Tato kapitola pojednává o koncepci rozvoje. Není těžké pochopit, proč je koncept rozvoje pro ekonomiku obecně tak zásadní. Ekonomické problémy zahrnují logistické otázky a mnoho z nich je nepochybně „inženýrství“ toho či onoho druhu. Na druhou stranu, úspěch toho všeho musí být nakonec posuzován z hlediska toho, co dělá se životy lidských bytostí. Zlepšování životních podmínek musí jasně být zásadní,ne-li základní objekt celé ekonomické cvičení a příslušenství je nedílnou součástí koncepce rozvoje. I když logistických a technických problémů ve zlepšení životních podmínek v chudých, rozvojových zemích by mohlo být velmi odlišné od těch v bohatých, rozvinutých, tam je mnoho společného v příslušných cvičení na dvou frontách. Úzká vazba mezi hospodářským rozvojem a hospodářským růstem je současně důležitou otázkou a také zdrojem značného zmatku. Význam „růstu“musí záviset na povaze proměnné, jejíž expanze je považována a považována za „růst“.“Kapitola pojednává o řadě různých zdrojů kontrastu, které je třeba od sebe jasně odlišit, a zároveň rozlišovat mezi vývojem a růstem. Blaho člověka lze považovat za hodnocení funkcí dosažených touto osobou. Tento přístup implicitně používali zejména Adam Smith a Karl Marx. Koncept vývoje není v žádném případěneproblematické. Různé problémy, které jsou základem konceptu, se v průběhu let vyjasnily na základě koncepčních diskusí i poznatků vyplývajících z empirické práce.