co je modifikovaná Dietzova metoda?
modifikovaná Dietzova metoda je způsob měření historického výnosu portfolia, který je založen na váženém výpočtu jeho peněžních toků. Metoda bere v úvahu načasování peněžních toků a předpokládá, že po určitou dobu existuje konstantní míra návratnosti.
modifikované Dietz metoda je považována za přesnější než jednoduché Dietz metoda, která předpokládá, že všechny peněžní toky pocházejí ze střední doby hodnoceny.
Pochopení Modifikované Dietz Metoda
modifikované Dietz metoda je považována za přesný odraz individuální míra návratnosti z investice. To bere v úvahu tržní hodnota podniků na začátku období; její tržní hodnota na konci období; všechny peněžní toky během tohoto období, a dobu, po kterou každá peněžní tok událostí byl udržován v úvahu.
Key Takeaways
- modifikovaná metoda Dietz je nyní široce používána investičními společnostmi při vykazování výsledků klientům.
- je považován za přesnější odraz míry návratnosti jednotlivce.
- metoda vylučuje vnější faktory, které by jinak mohly čísla zkreslit.
- peněžní tok může být v tomto případě příspěvky, výběry nebo Poplatky.
počet dosaženo použitím modifikované Dietz metoda se někdy nazývá modifikovaná vnitřní míra návratnosti (MIRR), což je metrika často používán v kapitálové rozpočtování rozhodnutí.
bez ohledu na jeho použití je bodem měření vnitřní míry návratnosti vyloučení vnějších faktorů, které by mohly zkreslit výsledky.
proč byla tato metoda přijata
hlídací psi finančního průmyslu a investoři stále více hledají větší transparentnost v tom, jak se vypočítávají a vykazují výnosy investic. Modifikovaná metoda Dietz je široce uznávána jako krok ke zlepšení vykazování atribuce investičního portfolia, a nyní se běžně používá v odvětví řízení investic.
výsledek použití modifikované Dietzovy metody je někdy označován jako upravená vnitřní míra návratnosti.
metoda je dolarovou analýzou návratnosti portfolia. Že je to přesnější způsob, jak měřit návratnost portfolia než jednodušší geometrické návrat metoda, i když to může narazit na problémy během období těžké volatility nebo pokud existuje více peněžních toků v určitém období.
Tento přístup se vrátit výpočet je podobný dolar-vážený návrat metoda, ale má tu výhodu, že nevyžaduje jeho řešitel najít přesnou míru návratnosti.
metoda je pojmenována podle Petra o. Dietz, akademik a autor vlivných prací během 1960 na měření návratnosti investic penzijních fondů. Jeho původní myšlenkou bylo najít rychlejší způsob výpočtu IRR než metody, které byly tehdy k dispozici, které se spoléhaly na počítače, které byly podle dnešních standardů primitivní.
Dnes, je relativně snadné vypočítat skutečný čas-vážený vrátit se do výpočtu denní návrat a geometricky propojení se vrátit na měsíc, čtvrtletí, nebo jakékoliv jiné časové období. Modifikovaná metoda Dietz však zůstává užitečná kvůli výhodám výpočtu přiřazení výkonu, které nejsou k dispozici u časově vážených výpočtových metod.
tato metoda pro výpočet návratnosti je podpisem moderního řízení portfolia. Jedná se o jednu z metodik výpočtu výnosů doporučených Radou pro investiční výkonnost (IPC) jako součást jejich globálních standardů investiční výkonnosti (GIPS). Účelem těchto standardů je zajistit soulad ve způsobu výpočtu výnosů portfolia na mezinárodní úrovni.