co je SEC poplatek?
poplatek SEC je nominální poplatek spojený s prodejem akcií kótovaných na burze, nad rámec jakýchkoli souvisejících makléřských provizí, které mohou být nakonec absorbovány investory. Poplatek SEC je definován v oddíle 31 zákona o burze cenných papírů z roku 1934 a je proto často označován jako transakční poplatek § 31.
od zavedení poplatku a až do roku 2007 činil poplatek SEC 1% jedné tři setiny dolarové hodnoty prodaných akcií. Po roce 2007 byl poplatek mírně zvýšen na 1% z jedné osmisetiny dolarové hodnoty prodaných akcií.
Klíčové Takeaways
- SEC poplatek je malý poplatek, že výměny a broker-dealers musí zaplatit ministerstvo Financí, aby pomohla vyrovnat vládní náklady spojené s regulaci akcií na trhu.
- většinu poplatků SEC hradí zprostředkovatelé-prodejci, kteří zase mohou náklady předat investorům.
- vzhledem k tomu, že poplatek SEC je rezervou podle § 31 zákona o burze cenných papírů z roku 1934, je často označován jako transakční poplatek § 31.
- poplatek je založen na objemu obchodovaných akcií a vztahuje se na prodej akcií, nikoli však na nákup akcií.
Pochopení SEC Poplatek
výnosy SEC poplatku jsou shromažďovány z makléřských firem a jsou nakonec proudil zpět do státní Pokladny. Národní burzy cenných papírů v USA musí také zaplatit tento transakční poplatek, který je v jejich případě odvozen z objemu cenných papírů prodaných přes jejich platformy.
tyto burzy mohou vyžadovat, aby zprostředkovatelé-prodejci zaplatili část těchto poplatků. V mnoha případech zprostředkovatelé-obchodníci s těmito přidanými náklady zase přenesou fiskální zátěž na své investiční klienty. Poplatek SEC poskytuje vládě potřebný kapitál na pokrytí nákladů spojených s regulací obchodníků s akciemi a trhu s akciemi. Konkrétně se tento poplatek vztahuje na prodej většiny tříd akcií a opcí souvisejících s akciemi, ale nemá žádný vliv na nákup akcií.
SEC každoročně upravuje poplatek SEC buď zvýšením nebo snížením tohoto čísla. Při vzácnějších příležitostech provádí SEC úpravy v polovině roku. Účelem úprav je v každém případě standardizovat celkový příjem transakčních poplatků SEC v daném roce. Například, pokud cenné papíry je objem transakcí se zvyšuje, SEC sníží poplatek za kurz, vzhledem k tomu, že každá transakce musí nyní přispět menší částkou, aby pro výměnu společně zasáhnout svůj cíl.
naopak, pokud se objem transakcí sníží, musí být každé transakci účtován vyšší poplatek, aby SEC mohla přijmout stejnou cílovou částku.
poplatek SEC se vztahuje na prodej akcií, ale dluhopisy a jiné dluhové nástroje nikdy nepodléhají tomuto poplatku.
příklad úpravy poplatků
na jaře 2018 SEC oznámila, že sazby poplatků platné pro většinu transakcí s cennými papíry budou stanoveny na $ 13 za milion dolarů v hodnotě prodejních transakcí. Tato změna představovala snížení sazby poplatku za daný rok. Podle SEC tato úprava částečně pramenila z výrazně vyšších dolarových částek v předchozích měsících u kvalifikačních transakcí.
SEC uvedla, že v budoucnu může dojít k dalšímu snížení nebo zvýšení poplatků, pokud dojde k významné odchylce v počtu prodejních transakcí.
v zimě 2020 bylo oznámeno, že sazba poplatku bude stanovena na 22,10 USD za milion dolarů.