LeMaitre Vascular, Inc. (Nasdaq: LMAT) on ostanut artegraft, Inc: n liiketoiminnan ja omaisuuden. $ 90.0 miljoonaa, mukaan lukien $72.5 miljoonaa käteisenä maksettu sulkemisen ($65.0 miljoonaa artegraft plus $7.5 escrow julkaistaan 31 joulukuu 2021) sekä mahdolliset earnout maksut $17.5 miljoonaa maksetaan perustuu tulevan myynnin ostetun liiketoiminnan. Kaupan ehtojen mukaan LeMaitre jatkaa Artegraftin tuotantolaitoksen toimintaa Pohjois-Brunswickissa, NJ: ssä vähintään kolme ja puoli vuotta ja pitää suurimman osan Artegraftin työntekijöistä, mukaan lukien seitsemän myyntiä & markkinointihenkilöstöä.
Artegraft käsittelee ja myy biologisia verisuonisiirteitä, jotka ovat peräisin naudan kaulavaltimoista ja jotka istutetaan pääasiassa hemodialyysipotilaille. Tuotteita markkinoidaan artegraft® – tuotemerkillä ja niitä myydään vain Yhdysvalloissa. Artegraft tuotti 15 dollarin kauppamyynnin.6 miljoonaa ja arvioitu sairaalatasoinen myynti $18.6 miljoonaa kahdentoista kuukauden aikana päättyi toukokuussa 31, 2020. Artegraftin yksikkömyynti kasvoi 10% vuonna 2019.
Dave Roberts, LeMaitre Vascular ’ s President, kommentoi: ”Olemme iloisia voidessamme lisätä artegraftin tuotevalikoimaamme, mikä täydentää ydinasiakkaamme, verisuonikirurgin, käyttämiä biologisia ja dialyysihoidollisia tuotteita. Yrityskaupan myötä odotamme Artegraftin olevan Yhdysvaltojen myyntipussimme suurin tuotelinja ja loppuvaiheen munuaissairauden hoitoon käytettävien laitteiden tarjontamme kulmakivi.”
Rick Gibson, ARTEGRAFTIN toimitusjohtaja, kommentoi, ”keskittyessään hemodialyysimenetelmiin, biologisiin implantteihin ja verisuonikirurgiin, LeMaitre Vascular on ihanteellisessa asemassa rakentamaan Artegraftin menestystä. Odotamme innolla yhteistyötä LeMaitre joukkue varmistaa sujuvan siirtymisen liiketoiminnan.”
LeMaitre Vascular rahoitti hankinnan ja siihen liittyvät kulut käytettävissä olevilla rahoilla ja 65,0 miljoonan dollarin senior secured credit facility-luotolla. Luottojärjestely koostuu 40,0 miljoonan dollarin viisivuotisesta lainasta ja 25 dollarin lainasta.0 miljoonaa revolveria ja sen toimittivat KeyBank National Association ja Truist Bank.
SVB Leerink toimi yksinomaisena taloudellisena neuvonantajana ja Lowenstein Sandler LLP toimi artegraftin lakimiehenä. Cooley LLP toimi LeMaitre Vascularin lakimiehenä.