tässä luvussa käsitellään kehityksen käsitettä. Ei ole vaikea ymmärtää, miksi kehityksen käsite on niin olennainen taloudelle yleensä. Taloudellisiin ongelmiin liittyy logistisia kysymyksiä, ja suuri osa siitä on epäilemättä ”insinööritaitoa” tavalla tai toisella. Toisaalta kaiken tämän onnistumista on viime kädessä arvioitava sen perusteella, mitä se tekee ihmisten elämälle. Elinolojen parantamisen on selvästikin oltava olennainen,ellei jopa olennainen tavoite Koko taloudellisessa toiminnassa, ja tämä parantaminen on olennainen osa kehityksen käsitettä. Vaikka köyhien ja kehittyvien maiden elinolojen parantamiseen liittyvät logistiset ja tekniset ongelmat saattavat hyvinkin olla hyvin erilaisia kuin rikkaiden ja kehittyneiden maiden, kuilun molemmilla puolilla on paljon yhteistä. Talouskehityksen ja talouskasvun läheinen yhteys on samanaikaisesti tärkeä asia ja aiheuttaa huomattavaa hämmennystä. ”Kasvun” merkitys riippuu sen muuttujan luonteesta, jonka laajeneminen katsotaan ja nähdään ”kasvuna.”Luvussa käsitellään useita erilaisia vastakohtaisuuden lähteitä, jotka on erotettava selvästi toisistaan, samalla kun tehdään ero kehityksen ja kasvun välillä. Ihmisen hyvinvointi voidaan nähdä hänen saavuttamiensa toimintojen arviointina. Tätä lähestymistapaa ovat implisiittisesti käyttäneet erityisesti Adam Smith ja Karl Marx. Kehityksen käsite ei suinkaan ole ongelmaton. Konseptin taustalla olevat erilaiset ongelmat ovat vuosien saatossa selkiytyneet käsitteellisten keskustelujen sekä empiirisen työn tuloksena syntyneiden oivallusten pohjalta.