Lloyd ’ s of Londonia hyvitetään termillä underwriting keksineeksi tahoksi. Englantilainen vakuutusmeklari, joka juontaa juurensa 1600-luvulle, keräsi yksityishenkilöitä myöntämään korvauksia riskialttiille hankkeille, kuten merimatkoille. Prosessin aikana jokainen riskinottaja kirjoitti nimensä kirjaimellisesti tekstiin, jossa kuvailtiin hanketta ja kokonaisriskin määrää, jonka hän oli valmis hyväksymään tiettyä preemiota vastaan. Tätä alettiin myöhemmin kutsua riskin takaamiseksi.
vaikka mekaniikka on muuttunut ajan myötä, merkintäsitoumukset ovat edelleen keskeinen funktio finanssimaailmassa. Sitä käytetään eri aloilla, kuten luotonanto, vakuutus, ja investoinnit. Mutta sillä on tärkeä sija myös kiinteistöalalla. Tässä artikkelissa selitetään, mitä merkintäsitoumus on, ja miten se liittyy tähän toimialaan.
Key Takeaways
- merkintäsitoumus on prosessi, jota lainanantajat käyttävät määrittääkseen potentiaalisen asiakkaan luottokelpoisuuden.
- vakuutuksenantaja tutkii, jotta hakijat edustaisivat itseään totuudenmukaisesti ja saisivat käsityksen hakijan taloudesta.
- Kiinteistökaupoissa vakuutuksenantajat määrittelevät myös, vastaako kiinteistön myyntihinta sen arvioitua arvoa.
- vakuutuksenantajat varmistavat myös, ettei otsikossa ole ketään muuta, ja onko kiinteistölle vaaraa luonnonkatastrofien, kuten tulvien tai maanjäristysten takia.
mitä on merkintäsitoumus?
Merkintäsitoumuksella tarkoitetaan prosessia, jota lainanantajat käyttävät määrittäessään potentiaalisen asiakkaan luottokelpoisuutta. Se on erittäin tärkeä osa rahoitusliiketoimintaa, koska se auttaa määrittämään, kuinka paljon vakuutusmaksua joku maksaa vakuutuksestaan, kuinka reilut lainakorot asetetaan, ja myös asettamaan sijoitusriskin hinnat.
sen lisäksi, että vakuutuksenantajat tarkastelevat yksilön hakemuksen totuudenmukaisuutta, he tutkivat, miten riskialtista on lainata tai vakuuttaa kyseinen henkilö ennen liiketoimia kyseisen henkilön tai yrityksen kanssa. Vakuutustoiminta on siis pohjimmiltaan vakuutuksenantajan tai luotonantajan tosiasioiden tarkistamista ja asianmukaista huolellisuutta ennen riskin ottamista.
Yhdysvaltain asunto-ja Kaupunkikehitysministeriö (HUD) määrittelee merkintäsitoumuksen olevan ”lainahakemuksen analysointiprosessi lainan antamiseen liittyvän riskin määrittämiseksi; se sisältää mahdollisen lainanottajan luottohistorian tarkastelun ja kiinteistön arvon arvioinnin.”
miten vakuutuksenantajat toimivat
vakuutuksenantaja tekee tutkimusta varmistaakseen, että hakijat edustavat itseään totuudenmukaisesti ja saadakseen käsityksen hakijan taloudesta. Kiinteistökaupoissa vakuutuksenantajat määrittävät myös, vastaako kiinteistön myyntihinta sen arvioitua arvoa.
vakuutuksenantajan tehtävänä on määrittää potentiaalisen lainanottajan luottokelpoisuus ja antaa sille luokitus. Tämä luokitus, joka määräytyy kolmen suurimman luottotoimiston antamien luottopisteiden perusteella, kuvaa hakijan kykyä maksaa laina takaisin, vararahastojen määrää ja työhistoriaa.
vakuutustoiminta ja kiinteistö
kun yksityishenkilö tai liiketoimintayksikkö hakee rahoitusta kiinteistöhankkeeseen tai ostoon, vakuutuksenantaja tutkii lainahakemuksen määrittääkseen, kuinka suuren riskin lainanantaja on valmis hyväksymään. Tällaisia vakuutuksenantajia ei pidä sekoittaa arvopaperinantajiin, jotka määrittävät rahoitusvälineiden tarjoushinnan. Kiinteistövakuuttajat ottavat huomioon sekä maan että lainanottajan.
lainanottajilta vaaditaan kiinteistöarviointi. Vakuutuksenantaja määrää arvioinnin ja käyttää sitä selvittääkseen, riittävätkö kiinteistön myynnistä saadut varat lainatun summan kattamiseen. Jos lainanottaja esimerkiksi haluaa ostaa asunnon 300000 dollarilla, jonka arvio arvioi 200000 dollarin arvoiseksi, vakuutuksenantaja ei todennäköisesti hyväksy lainaa tai ainakaan koko 300000 dollarin lainaa.
vakuutuksenantajat määräävät arvion ja käyttävät sitä selvittääkseen, riittävätkö kiinteistön myynnistä saadut varat lainatun summan kattamiseen.
vakuutuksenantajat pitävät huolen myös muista omaisuuteen liittyvistä tekijöistä. Tämä sisältää sen varmistamisen, että kukaan muu ei ole otsikossa, ja onko kiinteistölle mitään vaaroja luonnonkatastrofien, kuten tulvien tai maanjäristysten takia.
useimmissa kiinteistölainoissa itse kiinteistöä käytetään vakuutena lainattuja varoja vastaan. Vakuutuksenantajat käyttävät yleensä velkasitoumussuhdetta (debt-service coverage ratio, DSCR) määrittääkseen, pystyykö omaisuus lunastamaan oman arvonsa. Jos näin on, laina on varmempi ehdotus, ja lainapyynnöllä on suurempi mahdollisuus tulla hyväksytyksi.