päivien käyttöpääoma

mikä on päivien käyttöpääoma?

päivää käyttöpääoma on yrityksen perustavaa laatua olevan analyysin kannalta tärkeä suhdeluku, joka kertoo, kuinka monta päivää (sitä vähemmän) yritys tarvitsee Käyttöpääomansa muuttamiseksi myyntituloiksi. Se saadaan käyttöpääomasta ja vuotuisesta liikevaihdosta.

kaava on seuraava:

tärkeät määritelmät

• käyttöpääoma: Yhtiön lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen erotusta kutsutaan käyttöpääomaksi. Käyttöpääoman kaava on seuraava: käyttöpääoma = lyhytaikaiset varat – Lyhytaikaiset velat.
• lyhytaikaiset varat: varat, jotka voitaisiin realisoida, käyttää tai lopettaa normaalissa toimintasyklissä, katsotaan lyhytaikaisiksi varoiksi. esimerkiksi vaihto-omaisuus, rahavarat, myyntisaamiset, maksetut ennakot jne.
• lyhytaikaiset velat: yhden toimintasyklin maksettaviksi erääntyviä velkoja kutsutaan lyhytaikaisiksi veloiksi — esim., Ostovelat, maksamattomat kulut, laskusaatavat jne.
• Toimintasykli: Toimintasykli on aika, jonka yhteisö tarvitsee raaka-aineiden oston alkuvaiheesta myyntisaamisista saatavien rahojen realisointiin. Toimintasykli vaihtelee yhtiöittäin ja sitä pidetään matalampana, koska yhtiö on varsin tehokas käyttöpääomaan sijoitetun rahan saavuttamisessa. Se tunnetaan myös nimellä Cash Conversion cycle.
• Keskimääräinen käyttöpääoma: jos harkitsemme pitempää käyttöpääoman aikaväliä,on parempi käyttää käyttöpääoman keskiarvoa poistaaksemme ilmoitettujen lukujen epätasaisuudet, jos sellaisia on. Oletetaan, että harkitsemme suhdelukua vuodeksi; näin ollen voisimme ottaa käyttöpääoman keskiarvon vuoden avaus-ja päättymispäivänä. Voisimme myös mennä pidemmälle ja ottaa neljänneksiä laskelmien avaus-ja päättymispäivien sijaan.
• operatiivinen käyttöpääoma: operatiivinen käyttöpääoma tarkoittaa operatiivisten velkojen vähentämistä operatiivisista varoista. Ne lyhytaikaiset varat ja velat, joita käytetään tai jotka vaikuttavat suoraan yhtiön toimintaan, tunnetaan Käyttövaroina ja-velkoina.

käyttöpääoman kaava on seuraava:

muutamia esimerkkejä käyttöeristä on kiinteä vastaavaa; Tuotantolaitokset ja koneet (tuotantoon osallistuvat), Vaihto-omaisuus, Ostovelat & saamiset, käyttötarkoituksen vuoksi suljetut käteisvarat jne. Sijoituksiin, jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin ja muihin vastaaviin varoihin tai velkoihin korvamerkittyä rahaa ei oteta huomioon operatiivista käyttöpääomaa laskettaessa.

joissakin organisaatioissa voidaan käyttää tätä menetelmää, jos ei-toiminnassa olevia varoja tai velkoja on huomattavasti tai jos ei-toiminnassa olevia määriä on helposti saatavilla.

seuraavassa esimerkissä oletamme, että muut lyhytaikaiset varat ja muut lyhytaikaiset velat ovat luonteeltaan ei-toiminnallisia. Näitä ei siis oteta huomioon käyttöpääoman laskennassa.

päivän käyttöpääoma esimerkkejä

alla on esimerkkejä päivien käyttöpääomasta.

Esimerkki #1

otetaan Microsoft Corp. kuten 30. kesäkuuta 2019 päivän käyttöpääoman laskemiseksi. Tulot $ 125,843 miljoonaa, lyhytaikaiset varat, ja lyhytaikaiset velat $175,552 miljoonaa, ja $69,420 miljoonaa, vastaavasti.

Popular Course in this category

Investment Banking Training (117 kurssia, 25+ projektia)
4.9 (831 arviota) 117 Courses | 25+ Projects | 600+ Hours | Full Lifetime Access | Certificate of Completion

ratkaisu

alla on annettu tietoja päivien käyttöpääoman laskemiseksi

käyttöpääoman laskeminen

käyttöpääoma = lyhytaikaiset varat – Lyhytaikaiset velat

• = $175552-$69420
• = $106132

• =($106,132 * 365) / $125,843 miljoonaa
• = 307,83 päivää.

se kertoo yhteisön kyvystä muuntaa käyttöpääoma tuotoksi noin 308.

Esimerkki #2

otetaan huomioon seuraavat luvut ja lasketaan päivän käyttöpääoma. Tulot kyseisenä aikana on $ 2,00,00,000. Ota laskelmaasi 360 päivää.

ratkaisu

alla on annettu tiedot –

laskeminen nettokäyttöpääoma

• =180000$-100000$
• nettokäyttöpääoma = 80000 $

päivien käyttöpääoman laskeminen

• =($80000*360)/$200000
• = 144 päivää

tässä edellä mainitussa esimerkissä, kuten näemme, päivän käyttöpääoma on 126 päivää, ja se tarkoittaa, että yhtiöllä on kyky saada takaisin koko sijoitettu käyttöpääomansa 144 päivässä.

esimerkki #3

seuraavassa esimerkissä oletamme, että muut lyhytaikaiset varat ja muut lyhytaikaiset velat ovat luonteeltaan ei-toiminnallisia. Tulot kyseisenä aikana on $ 2,00,00,000. Ota laskelmaasi 360 päivää. Laske päivät ja nettokäyttöpääoma

ratkaisu

alla on annettu tieto –

käyttöpääoman laskeminen

• =150000 dollaria-80000 dollaria
• käyttöpääoma = 70000 dollaria

päivien käyttöpääoma lasketaan seuraavasti –

• =($70000*360)/$200000
• = 126 päivää

tässä edellä mainitussa esimerkissä, kuten näemme, päivän käyttöpääoma on 126 päivää, mikä tarkoittaa, että yhtiöllä on kyky saada takaisin koko sijoitettu käyttöpääomansa 126 päivässä.

edut

• se on hyvä indikaattori yrityksen toiminnan tehokkuudesta. Se merkitsee useita päiviä yhtiö vaatisi realisoida sen alkuinvestoinnit käyttöpääoman realisoinnit myyntituloista. Joten, jos tuloksena määrä on pienempi, sitä pidetään parempana.
• tämä suhdeluku auttaa analyytikkoja miettimään, että yhtiöllä on parempi varainhankintakierto liiketoiminnan tehokkuuden ohella.

haitat

• suhdeluku ei selitä selvästi mitään, jos pidetään tulosta absoluuttisena lukuna. Koska päivät käyttöpääomaan vaihtelevat yhtiöittäin ja toimialoittain. Myös se riippuu voimakkaasti liiketoiminnan luonteesta. Jos yrityksellä on esimerkiksi kauppaliiketoimintaa, sen suhdeluku olisi paljon pienempi verrattuna valmistusprosessissa mukana oleviin liiketoimintoihin.
• yrityksen oikean suunnan ennustaminen on haastavaa myös siksi, että osoittajassa on useita muuttujia, kuten erilaiset lyhytaikaiset varat ja velat. Jotta saamme todellisen kuvan, meidän on kaivettava syvemmältä ja mentävä yksittäisten varojen ja velkojen eriin mitataksemme sen vaikutusta kokonaissuhteeseen. Jos emme tee sitä, on täysin mahdollista, että yksi tai kaksi raskaansarjan mittaria voisi manipuloida suhdelukua ja heijastaa epäreilua kuvaa.

esimerkiksi suhdeluku voi olla pienempi seuraavista syistä:

• myyntitulojen kasvu: se kertoo paremmin, koska se kertoo tuotteiden myyntikyvyn kasvaneen.
• velkojen viivästyminen: se on myös hyvä merkki, koska tämä yleensä johtuu yhteisön luotettavasta neuvotteluvoimasta ja kuvastaa velkojien heikkoutta.
• paisutetut käteinen-tai myyntisaamiset: tosin pintapuolisesti tilanne näyttää kohtuulliselta, mutta lopputulos on negatiivinen. Kirjanpidossa oleva ylimääräinen käteinen merkitsee sitä, ettei ole mahdollisuutta sijoittaa varoja tuleviin hankkeisiin. Vastaavasti kasvavat myyntisaamiset kertovat myös yrityksen kyvyttömyydestä vaatia velallisilta maksuja. Tilanne johtuu yleensä neuvotteluvoiman puutteesta ja huonompien tai hitaasti liikkuvien tuotteiden olemassaolosta.

johtopäätös

kaiken kaikkiaan päivien Käyttöpääomaosuus osoittautuu olennaiseksi mittariksi, jolla tarkistetaan pääomasijoitusten tehokkuutta ja vaikuttavuutta yrityksen toimintaprosessissa. Se auttaa sijoittajia / analyytikoita vertailemaan samanlaisessa asemassa olevia yrityksiä varojen paremman käytön ja toimintasyklin perusteella. Vaikka se antaa selkeän kuvan organisaation valmiuksista muuntaa alkuinvestoinnit tulojen toteutumiseen, on vaikea ymmärtää useiden muuttujien osallistumisen vuoksi.

suositellut artikkelit

Tämä artikkeli on ollut opas päivien käyttöpääomaan. Täällä keskustelemme laskemisesta päivää käyttöpääoman sekä sen kaava, esimerkkejä, etuja ja haittoja. Voit oppia lisää excel-mallinnuksesta seuraavista artikkeleista –

• mikä on negatiivinen käyttöpääoma?
• käyttöpääoman Liikevaihtosuhteen laskeminen
• Nettokäyttöpääoman
• käyttöpääoman hoidon merkitys