mikä on SEC-maksu?
SEC-palkkio on pörssilistattujen osakkeiden myyntiin liittyvä nimellinen palkkio, joka ylittää siihen liittyvät välityspalkkiot ja jonka sijoittajat voivat lopulta periä. SEC-maksu on määritelty vuoden 1934 Arvopaperipörssilain 31 pykälässä ja sitä kutsutaankin usein 31 Pykäläksi Transaktiomaksuksi.
palkkion käyttöönotosta lähtien ja vuoteen 2007 asti SEC: n palkkio oli 1 prosentti yhdestä kolmen sadasosan arvosta myytyjen osakkeiden dollariarvosta. Vuoden 2007 jälkeen palkkiota korotettiin hieman yhteen prosenttiin kahdeksasta sadasosasta myytyjen osakkeiden dollariarvosta.
Key Takeaways
- SEC-maksu on pieni maksu, joka pörssien ja meklari-jälleenmyyjien on maksettava Yhdysvaltain valtiovarainministeriölle, jotta voidaan korvata osakemarkkinoiden sääntelyyn liittyvät valtion kustannukset.
- suurimman osan SEC: n palkkioista maksavat meklarit, jotka puolestaan voivat siirtää kustannukset sijoittajille.
- koska SEC-maksu on vuoden 1934 Arvopaperipörssilain 31§: n mukainen säännös, siitä käytetään usein nimitystä 31§: n transaktiomaksu.
- palkkio perustuu vaihdettujen osakkeiden määrään ja koskee osakkeiden myyntiä, mutta ei osakkeiden ostamista.
sec-palkkion ymmärtäminen
SEC-palkkion tuotto kerätään välitysyrityksiltä ja ohjataan lopulta takaisin Yhdysvaltain valtiovarainministeriöön. National securities exchanges in the U. S. on myös maksettava tämä transaktioperusteinen maksu, joka heidän tapauksessaan on johdettu niiden alustoilla myytyjen arvopapereiden määrästä.
nämä pörssit voivat vaatia meklari-välittäjiä maksamaan osan näistä palkkioista. Monissa tapauksissa näiden lisäkustannusten rasittamat meklarit siirtävät verotaakan sijoitusasiakkailleen. SEC: n maksu antaa valtiolle tarvittavan pääoman, jolla katetaan osakekauppiaiden ja osakemarkkinoiden sääntelystä aiheutuvat kustannukset. Tämä maksu koskee erityisesti useimpien osakelajien ja osakkeisiin liittyvien optioiden myyntiä, mutta se ei vaikuta osakkeiden ostoon millään tavalla.
SEC mukauttaa vuosittain SEC: n palkkiota joko korottamalla tai pienentämällä tätä lukua. Harvemmin SEC tekee vuoden puolivälitarkistuksia. Joka tapauksessa mukautusten tarkoituksena on standardoida SEC: n transaktiomaksujen kokonaissaanti tiettynä vuonna. Jos esimerkiksi arvopaperipörssin transaktiovolyymi kasvaa, SEC laskee palkkioprosenttia, koska jokaisen transaktion on nyt osallistuttava pienempään summaan, jotta pörssi pääsisi yhteisesti tavoitteeseensa.
sitä vastoin, jos transaktion volyymi pienenee, jokaisesta transaktiosta on sen vuoksi perittävä suurempi maksu, jotta SEC voi ottaa saman tavoitesumman.
SEC-maksu koskee osakkeiden myyntiä, mutta joukkovelkakirjoihin ja muihin velkainstrumentteihin ei koskaan sovelleta tätä maksua.
esimerkki palkkioiden oikaisusta
keväällä 2018 SEC ilmoitti, että useimpiin arvopaperikauppoihin sovellettavat palkkiot määräytyisivät 13 dollariksi miljoonan dollarin myyntitapahtumilta. Tämä muutos merkitsi kyseisen vuoden maksuprosentin alentamista. SEC: n mukaan tämä oikaisu johtui osittain siitä, että vaatimukset täyttävien transaktioiden dollarimäärät olivat huomattavasti suuremmat edellisinä kuukausina.
SEC totesi, että palkkioita voidaan tulevaisuudessa alentaa tai korottaa, jos myyntitapahtumien määrässä on huomattava poikkeama.
talvella 2020 ilmoitettiin, että palkkioksi asetetaan 22,10 dollaria miljoonalta dollarilta.