Questo capitolo discute il concetto di sviluppo. Non è difficile capire perché il concetto di sviluppo sia così essenziale per l’economia in generale. I problemi economici implicano problemi logistici, e molti di essi sono indubbiamente “ingegneria” di un tipo o dell’altro. D’altra parte, il successo di tutto questo deve essere giudicato in ultima analisi in termini di ciò che fa per la vita degli esseri umani. Il miglioramento delle condizioni di vita deve essere chiaramente un elemento essenziale,se non l’oggetto essenziale dell’intero esercizio economico e tale miglioramento è parte integrante del concetto di sviluppo. Anche se i problemi logistici e ingegneristici implicati nel miglioramento delle condizioni di vita nei paesi poveri e in via di sviluppo potrebbero essere molto diversi da quelli dei paesi ricchi e sviluppati, c’è molto in comune nei rispettivi esercizi sui due lati del divario. Lo stretto legame tra sviluppo economico e crescita economica è allo stesso tempo una questione importante e fonte di notevole confusione. L’importanza della” crescita “deve dipendere dalla natura della variabile la cui espansione è considerata e vista come” crescita.”Il capitolo discute una serie di diverse fonti di contrasto che devono essere chiaramente distinte l’una dall’altra, mentre si traccia una distinzione tra sviluppo e crescita. Il benessere di una persona può essere visto come una valutazione delle funzioni raggiunte da quella persona. Questo approccio è stato implicitamente utilizzato da Adam Smith e Karl Marx in particolare. Il concetto di sviluppo non è affattosenza problemi. I diversi problemi alla base del concetto sono diventati più chiari nel corso degli anni sulla base di discussioni concettuali e di intuizioni che emergono dal lavoro empirico.