LeMaitre Vascular Inc. (Nasdaq: LMAT) ha acquisito le attività e le attività di Artegraft, Inc. per million 90.0 milioni, inclusi million 72.5 milioni in contanti pagati alla chiusura (Art 65.0 milioni ad Artegraft più $7.5 in escrow da rilasciare il 31 dicembre 2021) e potenziali pagamenti earnout di million 17.5 milioni pagabili in base alle future vendite dell’attività acquisita. In base ai termini dell’accordo, LeMaitre continuerà a gestire lo stabilimento di produzione di Artegraft a North Brunswick, NJ per almeno tre anni e mezzo e manterrà la maggior parte dei dipendenti di Artegraft, tra cui sette vendite & personale di marketing.
Artegraft elabora e vende innesti vascolari biologici derivati dalle arterie carotidi bovine e impiantati principalmente in pazienti con accesso all’emodialisi. I prodotti sono commercializzati con il marchio Artegraft® e sono venduti solo negli Stati Uniti. Artegraft generato vendite commerciali di $15.6 milioni e vendite a livello ospedaliero stimate di million 18,6 milioni durante il periodo di dodici mesi terminato il 31 maggio 2020. Le vendite unitarie di Artegraft sono cresciute del 10% nel 2019.
Dave Roberts, Presidente di LeMaitre Vascular, ha commentato: “Siamo lieti di aggiungere Artegraft alla nostra offerta di prodotti, aumentando la suite di prodotti biologici e di accesso alla dialisi utilizzati dal nostro cliente principale, il chirurgo vascolare. Con questa acquisizione, ci aspettiamo che Artegraft sia la più grande linea di prodotti nella nostra borsa di vendita negli Stati Uniti e la pietra angolare della nostra offerta di dispositivi usati per trattare i pazienti con malattia renale allo stadio terminale.”
Rick Gibson, CEO di Artegraft, ha commentato: “Con la loro attenzione alle procedure di accesso all’emodialisi, agli impianti biologici e al chirurgo vascolare, LeMaitre Vascular è in una posizione ideale per costruire il successo di Artegraft. Non vediamo l’ora di lavorare con il team LeMaitre per garantire una transizione fluida del business.”
LeMaitre Vascular ha finanziato l’acquisizione e le relative spese con denaro disponibile a disposizione e una linea di credito senior secured di senior 65.0 milioni. La linea di credito comprende un five 40.0 milioni di prestito a cinque anni e un loan 25.0 milioni di revolver ed è stato fornito da KeyBank National Association e Truist Bank.
SVB Leerink ha agito come consulente finanziario esclusivo e Lowenstein Sandler LLP è stato consulente legale di Artegraft. Cooley LLP servito come consulente legale per LeMaitre Vascolare.