日の運転資本とは何ですか？
日運転資本は、会社の基本的な分析のために考慮される重要な比率であり、会社が運転資本を売上高に変換するために必要な日数（より低い方が それは運転資金および年間売上高から得られます。式は次のとおりです。
重要な定義
- 運転資本: 会社の流動資産と流動負債の差は、運転資本として知られています。 運転資本の式は次のとおりです：運転資本=流動資産–流動負債。
- 流動資産：通常の営業サイクルで実現、使用、または消滅する可能性のある資産は、流動資産とみなされます。 たな卸資産、現金及び現金同等物、売掛金、前払費用等
- 流動負債：一つの営業サイクルで支払いが予定されている負債は、流動負債として知られています。、買掛金、未払い費用、手形の買掛金、等。
- 営業サイクル：営業サイクルは、営業債権から現金を実現するために原材料の購入の初期段階から到達するために企業が必要とする時間です。 操作周期は会社から会社に変わり、会社が運転資金に投資される現金の達成でかなり有効であるのでより低いの考慮されてよりよいの。 また、現金換算サイクルとして知られています。
- 平均運転資本: 運転資本のスパンを長くすることを検討している場合は、掲載されている数字の凹凸を取り除くために運転資本の平均を取る方が良いでしょう。 我々は年の比率を検討しているとしましょう;したがって、我々は今年の開閉日に運転資本の平均を取ることができます。 また、計算の開始日と終了日の代わりに、さらに進んで四半期を取ることもできます。
- 営業運転資本：営業運転資本は、営業資産から営業負債を差し引いたものを意味します。 当社の事業に使用されるか、または直接寄与する流動資産および負債は、営業資産および負債として知られています。
運転資本を操作するための式は次のとおりです。
; 工場および機械（生産に関与する）、棚卸資産、買掛金&債権、営業目的のためにブロックされた現金など 投資のために充てられた現金、有価証券、およびその他のそのような資産または負債は、運転運転資本の計算のために考慮されない。
一部の組織では、非営業資産または負債の実質的な存在がある場合、または非営業金額の分岐が容易に利用可能である場合、この方法を使用するこ
次の例では、他の流動資産および他の流動負債は本質的に非営業であると仮定しています。 したがって、これらは運転運転資本の計算には考慮されません。
日の運転資本の例
以下は、日の運転資本の例です。
例＃1
のは、Microsoft社の年間数を取 日の運転資金の計算のための30th June2019のように。 収益はそれぞれ125,843百万ドル、流動資産および流動負債は175,552百万ドル、および69,420百万ドルです。
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ソリューション
以下は、日の運転資本の計算のためのデータを与えられています
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運転資本の計算
運転資本=流動資産–流動負債
- =1 175552-Current69420
- =$106132
- =($106,132 * 365) / $125,843 ミリオン
- =307.83日。
これは、約308の運転資本を収益に変換する事業体の能力を示します。
例#2
次の図を考慮して、日数の運転資本を計算しましょう。 特定の期間の収益は2 2,00,00,000です。 あなたの計算で360日かかります。
ソリューション
以下のデータが与えられている–
純運転資本の計算
- =$180000-$100000
- 純運転資本=8 80000
日運転資本の計算
- =($80000*360)/$200000
- =144日
ここでは、上記の例では、我々が見ることができるように、日の運転資本は126日であり、それは会社が144日に総投資運転資本を回復する能力を持
例3
次の例では、他の流動資産およびその他の流動負債は本質的に非営業であると仮定しています。 特定の期間の収益は2 2,00,00,000です。 あなたの計算で360日かかります。 日と正味営業運転資本を計算
ソリューション
以下は、与えられたデータです–
営業運転資本の計算
- =$150000-$80000
- 運転運転資本=$70000
日運転資本の計算は次のとおりです–
- =($70000*360)/$200000
- =126日
ここでは、上記の例では、我々が見ることができるように、日の運転資本は126日であり、それは会社が126日に総投資運転資本を回復する能力を持
の利点
- これは、会社の業務効率の良い指標です。 これは、同社が売上高からの収入から実現するために運転資本への初期投資を実現するために必要となる日数を伴います。 したがって、結果の数が低い場合、それはより良いと考えられます。
- この比率は、アナリストが事業の運営の効率と一緒に資金のより良いサイクルで会社を検討するのに役立ちます。
短所
- 結果を絶対数と考えると、比率は明確には何も説明しません。 運転資本までの日数は会社によって異なり、業界によって異なります。 また、それはビジネスの性質に大きく依存します。 たとえば、企業が取引事業を持っている場合、製造プロセスに関与する事業と比較してはるかに低い比率を持つことになります。
- 分子には様々な流動資産や負債などの複数の変数が含まれているため、会社の正しい方向を予測することも困難です。 実際の画像を取得するには、我々はより深く掘るために、全体的な比率への影響を測定するために、資産と負債の個々の項目に移動する必要があります。 我々はそれをしない場合、それは一つまたは二つのヘビー級の指標が比率を操作し、非公正な画像を反映することができることはかなり可能です。
たとえば、次の理由により、比率が低くなる可能性があります:
- 売上高の増加：それは製品を販売する能力が増加している反映しているように、それはより良い指標を示しています。
- 買掛金の遅延：これは一般的に事業体の信頼できる交渉力のために起こり、債権者側の弱さを反映しているため、良い兆候でもあります。
- 膨張した現金または売掛金：ざっと見ても、このような状況は合理的なようですが、最終的な結果は否定的です。 本の余分な現金は、将来のベンチャーに資金を投資する機会がないことを示しています。 同様に、売掛金の増加は、債務者からの会費を要求することができないことを示しています。 この状況は、一般的に交渉力の欠如と劣ったり、動きの遅い製品の存在に起因しています。
結論
全体として、日の運転資本比率は、事業の運営プロセスにおける設備投資の効率と有効性をチェックするための不可欠な尺度である これは、投資家/アナリストは、資金のより良い使用と動作サイクルに基づいて、同様の地位の企業を比較するのに役立ちます。 初期投資を収益の実現に変換する組織の能力を明確に把握していますが、複数の変数が関与しているため理解することは困難になります。
推奨記事
この記事では、日の運転資金へのガイドとなっています。 ここでは、その式、例、利点、および欠点と一緒に日運転資本の計算について説明します。 Excelモデリングの詳細については、次の記事から学ぶことができます–
- 負の運転資本とは何ですか？
- 運転資本回転率の計算
- 正味運転資本
- 運転資本管理の重要性