株式償還戦略あなたのビジネスを販売するとき

今日は、適切な株式償還戦略について説明します。株式の企業償還は、株式の購入は、家族経営の株式を移行するために使用することができますが、我々が見るように、それは多くのための実行可能なオプ私たちのケーススタディでは、企業は株式の公正市場価値に等しい価格のために企業内のスティーブとベティの株式のすべてを償還するために購入を株式会社は15年ずっと長い一定期間にわたる興味と購入価格を、支払う。この償還、この購入の直後に、企業の唯一の未発行株式はDaveが所有する株式になります。したがって、Daveは償還の当事者ではありませんが、Daveは会社の発行済株式の100％を所有し、完全に管理されます。

企業は、その後、時間をかけてスティーブとベティに完済する必要があるだろう大きな負債を持っているでしょう。この債務は、企業収益で引退することになります。負債に対する利息と原則の支払いは、退職時にスティーブとベティに安定した収入の流れを提供するでしょう。彼らは契約の完全な支払いの前に死亡した場合、唯一の契約上の残りの金額は、彼らの財産の一部となり、一緒に彼らの他の資産と同じ株式で自分の子

すべての企業の償還には、主な税務上の課題があります。会社が出発株主、両親に支払った支払いの性格は、企業の配当として課税されるのでしょうか？または、彼らは株式と引き換えに行われた真の原則と利息の支払いとみなされますか？支払われた金額が株式対価の支払いとして扱われる場合、両親は譲渡された株式の基礎を非課税で回収することができます。各支払いの利息要素は、法人によって控除され、両親への各支払いの利得要素は、長期的なキャピタルゲインとして課税されます。ほぼすべての場合において、計画上の課題は、支払いが企業の配当ではなく、株式の対価として適格であることを保証するために償還を構成するこ

ウィルソン一族とちょうど約他のすべての家族経営のために、この税の目的は、それが親のための完全なすべてまたは何もさよならである場合に二つは、スティーブとベティは、債権者のそれ以外の事業にさらなる関心を持っていないこと、三つは、スティーブとベティは、それらに行われた任意の支払; 四、スティーブとベティは、所得税を避けるための原則の目的で、最後の10年間に家族との株式取引に従事していないこと、そして五、スティーブとベティは、適切な合意に財務省長官と署名し、ファイルすること。これらの条件がすべて満たされ、しばしば満たされている場合、両親は配当金としてではなく、株式の対価として支払いを扱うことができます。

通常、最も厄介な条件は、親が償還後の債権者のそれ以外の法人に関心を持たないという要件です。私たちの場合、SteveもBettyも、償還後に会社の役員、取締役、従業員、株主、またはコンサルタントになることはできません。この完全な出口の要件は、多くの場合、支払いが長期的に来続けることを期待して手綱を逸脱して裏返している親によって克服できない投げです。さらに、多くの家族が代替案を探すための強力なインセンティブを提供する償還アプローチには、他の魅力的な欠点があります。

まず、SteveとBettyに債務を支払った原則の支払いは、法人が税引後ドルで資金を提供する必要があります。これは、株式を償還する際に企業のための耐え難い現金負担を作成することができます。それはあまりにも高価な税的なものです。

第二に、税引き後のドルの多額は、彼らの株式のために両親に支払われるにもかかわらず、デイブ、会社の唯一の株主は、彼の株式の税ベースの増加を企業は株式を購入して支払いを行っているため、株主レベルでの基礎的な影響はありません。だから、任意の基礎株式ステップアップ利益は永遠に失われます。

第三に、スティーブとベティに支払われる金額は、ノートが完済されたときに終了します。さて、この場合の支払いの大きさを考えると、この潜在的な欠点は大したことになることはほとんどありません。多くのより小さい状態では、親はそれらの1つまたは両方が住んでいる限り持続する規則的な現金流動がほしいと思い、必要とする場合もある。

第四に、契約が完全に支払われる前に両親が死亡した場合、未払いの契約を継承した子供たちは、契約に基づく収入と原則支払いの受領時に所得税子供のための基礎のステップアップはありません。所得税の負担は、親の死を生き延びます。

第五に、同社は株式を償還する際に多大な死の負担を負います。同社は、このような巨大な法案と関連する税負担を足にキャッシュフローを持っていない可能性があります。最低でも、死の現金重荷は不利に会社を先に動かすDaveの容量およびビジネスを拡大し、彼の目的を長期達成して必要かもしれない安全な資金調達に影そしてこれにベティおよびスティーブが会社–私達が前に論議した完全なさよならの条件の管理そして業務のそれ以上の介入を持っていることから排除されるという事実を加えなさい。

これらの欠点は、多くの企業が償還戦略と計画設計を拒否する原因となります。彼らは時間をかけて増分ベースで実装することができ、それは両親が私たちの第三のオプション–クロス購入戦略に私たちをもたらし、ビジネスで継続

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ネイト-ニードは、ディール-キャピタル-パートナーズ、LLC、ミドルマーケティングM&aおよびキャピタル-アドバイザリー-ファームでライセンスされた投資銀行家であり、プリンシパルである。ネイトは、資格のあるバイヤーや機関投資家から成長資本を取得、売却、売却、または調達しようとしている企業顧客と協力しています。彼はシリーズ79、82&63FINRAライセンスを保持し、様々な業種にわたって数多くの成功した契約を促進しています。 Four Points Capital Partners,LLC FINRAとSIPCのメンバーです。ネイトはワシントン州シアトルに住んでいます。 FINRAのBrokerCheckのこの仲介商ディーラーそして登録されていた投資の専門家の背景を点検しなさい。

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