dagen werkkapitaal

Wat is Dagen werkkapitaal?

dagen werkkapitaal is een vitale verhouding die wordt overwogen voor een fundamentele analyse van de onderneming, die het aantal dagen aangeeft (lager hoe beter) dat een onderneming nodig heeft om haar werkkapitaal om te zetten in de omzet. Het wordt afgeleid uit werkkapitaal en de jaaromzet.

De formule is als volgt:

belangrijke definities

• werkkapitaal: Het verschil tussen de vlottende activa en de vlottende passiva van de onderneming wordt werkkapitaal genoemd. De formule voor werkkapitaal is als volgt: werkkapitaal = vlottende activa-vlottende passiva.
• vlottende activa: activa die in een normale bedrijfscyclus zouden kunnen worden gerealiseerd, gebruikt of gedoofd, worden beschouwd als vlottende activa. bijvoorbeeld voorraden, Geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, vooruitbetaalde kosten, enz.
• kortlopende verplichtingen: de verplichtingen die in één bedrijfscyclus moeten worden betaald, worden kortlopende verplichtingen genoemd-bv., Handel te betalen, openstaande kosten, rekeningen te betalen, enz.
• bedrijfscyclus: de bedrijfscyclus is de tijd die een entiteit nodig heeft om vanaf het beginstadium van de aankoop van grondstoffen de kasmiddelen uit de handelsvorderingen te realiseren. De bedrijfscyclus varieert van bedrijf tot bedrijf en als lager beschouwd hoe beter als het bedrijf is vrij efficiënt in het bereiken van de cash geïnvesteerd in werkkapitaal. Het is ook bekend als de Cash conversie cyclus.
• gemiddeld werkkapitaal: als we een langere periode voor werkkapitaal overwegen, is het beter om het gemiddelde van werkkapitaal te nemen om de oneffenheden in de ter beschikking gestelde cijfers te verwijderen, indien van toepassing. Laten we zeggen dat we de verhouding voor een jaar overwegen; vandaar dat we het gemiddelde van werkkapitaal op de begin-en sluitingsdatum van het jaar zouden kunnen nemen. Ook kunnen we verder gaan en kwartieren nemen in plaats van openings-en sluitingsdata voor onze berekeningen.
• operationeel werkkapitaal: operationeel werkkapitaal betekent dat de operationele verplichtingen van de operationele activa worden afgetrokken. De vlottende activa en passiva die worden gebruikt of rechtstreeks bijdragen aan de activiteiten van de vennootschap, worden operationele activa en passiva genoemd.

De formule voor operationeel werkkapitaal is als volgt:

enkele voorbeelden van operationele posten zijn vaste activa; Installaties en machines (betrokken bij de productie), voorraden, Handelsschulden & vorderingen, voor bedrijfsdoeleinden geblokkeerde kasmiddelen, enz. Voor beleggingen, verhandelbare waardepapieren en andere dergelijke activa of passiva geoormerkte contanten zouden niet in aanmerking worden genomen voor de berekening van operationeel werkkapitaal.

in sommige organisaties kan deze methode worden gebruikt indien er een aanzienlijke aanwezigheid is van niet-operationele activa of passiva, of indien bifurcatie voor niet-operationele bedragen gemakkelijk beschikbaar is.

in het volgende voorbeeld gaan we ervan uit dat andere vlottende activa en Overige vlottende verplichtingen niet operationeel zijn. Deze worden dus niet in aanmerking genomen voor de berekening van het bedrijfskapitaal.

days Working Capital voorbeelden

hieronder zijn de voorbeelden van days working capital.

Voorbeeld #1

neem de jaarlijkse nummers van Microsoft Corp. zoals op 30 juni 2019 voor de berekening van de dagen werkkapitaal. Omzet van $ 125.843 miljoen, vlottende activa en kortlopende verplichtingen van $175.552 miljoen, en $69.420 miljoen, respectievelijk.

Oplossing

de Onderstaande gegevens voor de berekening van de dagen werkkapitaal

de Berekening van het Werkkapitaal

Werkkapitaal = Vlottende Activa – Vlottende Passiva

• = $175552-$69420
• = $106132

• =($106,132 * 365) / $125,843 miljoen
• = 307.83 dagen.

Het geeft aan dat de entiteit in staat is om het werkkapitaal om te zetten in de inkomsten in ongeveer 308.

Voorbeeld # 2

laten we rekening houden met de volgende cijfers en dagen werkkapitaal berekenen. De omzet voor de specifieke periode is $ 2,00,00,000. Neem 360 dagen in uw berekening.

Oplossing

Hieronder is gegeven data –

de Berekening van het Netto Werkkapitaal

• =$180000-$100000
• Netto Werkkapitaal = $80000

de Berekening van de Dagen Werkkapitaal

• =($80000*360)/$200000
• = 144 dagen

Hier in het bovenstaande voorbeeld, zoals we kunnen zien, de Dagen Werkkapitaal is 126 dagen, en dat geeft het bedrijf de mogelijkheid heeft om te herstellen van haar totale geïnvesteerde werkkapitaal in 144 dagen.

Voorbeeld # 3

in het volgende voorbeeld gaan we ervan uit dat andere vlottende activa en Overige vlottende verplichtingen niet operationeel zijn. De omzet voor de specifieke periode is $ 2,00,00,000. Neem 360 dagen in uw berekening. Bereken dagen en netto bedrijfskapitaal

oplossing

Hieronder is de gegeven gegevens –

berekening van het bedrijf kapitaal

• =$150000-$80000
• het Werkkapitaal = $70000

de Berekening van de Dagen Werkkapitaal is als volgt:

• =($70000*360)/$200000
• = 126 dagen

Hier in het bovenstaande voorbeeld, zoals we kunnen zien, de Dagen Werkkapitaal is 126 dagen, en dat geeft het bedrijf de mogelijkheid heeft om te herstellen van haar totale geïnvesteerde werkkapitaal in 126 dagen.

voordelen

• Het is een goede indicator van de operationele efficiëntie van het bedrijf. Het houdt het aantal dagen dat het bedrijf nodig zou hebben om zijn initiële investeringen in het werkkapitaal te realiseren om realisaties van de omzet uit de verkoop. Dus, als het resulterende aantal lager is, wordt het als beter beschouwd.
• Deze verhouding helpt analisten om het bedrijf met een betere fondscyclus te beschouwen, samen met de efficiëntie van de bedrijfsvoering.

nadelen

• De verhouding verklaart niets duidelijk als we het resultaat als een absoluut getal beschouwen. Omdat de dagen tot werkkapitaal variëren van bedrijf tot bedrijf en industrie tot industrie. Ook hangt het sterk af van de aard van het bedrijf. Als een bedrijf bijvoorbeeld een handelsbedrijf heeft, zou het een veel lagere verhouding hebben in vergelijking met de bedrijven die betrokken zijn bij het productieproces.
• het is ook moeilijk om de juiste richting van de onderneming te voorspellen omdat er meerdere variabelen in de teller zijn, zoals verschillende vlottende activa en passiva. Om het echte beeld te krijgen, moeten we dieper graven en naar de afzonderlijke posten van activa en passiva gaan om de impact ervan op de totale ratio te meten. Als we dat niet doen, is het heel goed mogelijk dat een of twee zwaargewicht indicatoren de verhouding kunnen manipuleren en het niet-eerlijke beeld weerspiegelen.

de verhouding zou bijvoorbeeld lager kunnen zijn om de volgende redenen:

• stijging van de omzet: het geeft een betere indicatie omdat het vermogen om producten te verkopen is toegenomen.
• vertraging in de crediteuren: het is ook een goed teken, omdat dit over het algemeen gebeurt als gevolg van de betrouwbare onderhandelingspositie van de entiteit en weerspiegelt een zwakte van de kant van de crediteuren.
• opgeblazen kasmiddelen of vorderingen op rekeningen: hoewel in een vluchtige blik deze situatie redelijk lijkt, maar het eindresultaat is negatief. Overtollige Cash in de boeken duidt op een gebrek aan mogelijkheden om fondsen te investeren in toekomstige ventures. Evenzo, een groeiende debiteuren geeft ook aan dat het bedrijf niet in staat is om contributies van de debiteuren te eisen. Deze situatie is over het algemeen het gevolg van het gebrek aan onderhandelingsmacht en de aanwezigheid van inferieure of langzaam bewegende producten.

conclusie

over het geheel genomen blijkt de days Working Capital Ratio een essentiële maatregel te zijn om de efficiëntie en effectiviteit van kapitaalinvesteringen in het bedrijfsproces te controleren. Het helpt de beleggers / analisten om de bedrijven van vergelijkbare status te vergelijken op basis van beter gebruik van fondsen en operationele cyclus. Hoewel het een duidelijk beeld geeft van de mogelijkheden van de organisatie om initiële investeringen om te zetten in de realisatie van inkomsten, wordt het moeilijk te begrijpen vanwege de betrokkenheid van meerdere variabelen.

Aanbevolen artikelen

Dit artikel is een leidraad geweest voor het werkkapitaal. Hier bespreken we de berekening van dagen werkkapitaal samen met de formule, voorbeelden, voordelen en nadelen. U kunt meer te weten komen over excel modellering uit de volgende artikelen –

• Wat is negatief werkkapitaal?
• werkkapitaal omzetratio berekening
• netto werkkapitaal
• belang van werkkapitaalbeheer
10 aandelen