Het Amerikaanse publiek denkt misschien aan Rusland als een met ijs bedekte woestijn, maar de economie van het land is de afgelopen decennia aan het opwarmen.sinds de ineenstorting van de Sovjet-Unie heeft de economie van het land belangrijke hervormingen van de vrije markt ondergaan. En tussen 2000 en 2008 verdubbelde het nominale bruto binnenlands Product (BBP) van het land, waardoor het een zeer belangrijke opkomende markteconomie werd.
ondanks deze enorme groei is de Russische economie voornamelijk gebaseerd op grondstoffen en brengt zij verschillende risico ‘ s met zich mee voor internationale beleggers. Het ontbreken van voorspelbare belasting-en bedrijfswetgeving vormt een belangrijke belemmering voor particuliere ondernemingen en Investeringen.
tegelijkertijd heeft de ineenstorting van ruwe olie en andere grondstoffen in 2015 en 2016 een neerwaartse druk op de economie uitgeoefend. In dit artikel zullen we de Russische economie, voordelen en risico ‘ s voor beleggers nader bekijken en de beste manieren om te investeren in de opkomende markteconomie.
een overzicht van de Russische economie
Rusland is het meest bekend onder internationale investeerders voor zijn energiesector, als een toonaangevende exporteur van olie en aardgas. Maar degenen die in Rusland investeren, houden ook de groeiende informatietechnologie (IT) en telecommunicatiesector in de gaten. Met name de software-industrie van het land is een van de snelst groeiende markten in de wereld.
de economische hoogtepunten van het land voor 2016 omvatten:
- bruto binnenlands Product (KKP): $3.493 biljoen
- BBP reële groei: -3,7%
- BBP per hoofd van de bevolking: $23.875
- werkloosheidspercentage: 6%
- inflatiepercentage (CPI): 12,9%
de voordelen en risico ‘ s van investeringen in Rusland
alle opkomende markten dragen een risico-element. De hoge groeicijfers van Rusland kunnen een bullish teken zijn voor beleggers, maar zijn geruimde geschiedenis maakt het risicovoller dan meer ontwikkelde markten. Toch is het voor internationale beleggers moeilijk om een van ‘ s werelds heetste grondstoffenmarkten ter wereld te negeren.
De voordelen van investeren in Rusland zijn onder meer:
- rijk aan natuurlijke hulpbronnen. Rusland is ’s werelds grootste exporteur van aardgas, evenals een van’ s werelds grootste olie-en staalproducenten.
- sterke opkomende industrieën. Bepaalde niche-industrieën, zoals informatietechnologie en telecommunicatie, hebben een aanzienlijke groei doorgemaakt.
- groeiende middenklasse. Rusland heeft een enorme bevolking van 142 miljoen burgers met een persoonlijk inkomen die jaarlijks met naar schatting 10 tot 15 procent toeneemt.
de risico ‘ s van investeringen in Rusland omvatten:
- gebrek aan regelgeving. Rusland heeft niet veel waarborgen in de plaats om beleggers te beschermen, vooral in vergelijking met de VS of de vrije markt georiënteerde economie, het nog steeds geconfronteerd met een hoger niveau van instabiliteit en risico dan de VS
- afhankelijkheid van natuurlijke hulpbronnen. Rusland is een van ‘ s werelds grootste energie-exporteurs, wat betekent dat zijn economie afhankelijk is van energieprijzen. Als de energieprijzen dalen, kan dat een negatieve impact hebben op de economie, wat zich in 2015 en 2016 heeft voorgedaan.
de beste manieren om in Rusland te beleggen
Er zijn veel verschillende manieren om in Rusland te beleggen, variërend van Amerikaanse beursgenoteerde exchange-traded funds (ETF ‘ s) tot aan zijn eigen beurs genoteerde effecten, het RTS (Russian Trading System). ETF ’s zijn de gemakkelijkste manier om blootstelling te verkrijgen zonder zich zorgen te maken over de juridische en fiscale gevolgen van Amerikaanse certificaten van aandelen (ADR’ s) en binnenlandse effecten.
Populaire russische etf ’s zijn:
- Markt Vector Rusland ETF Trust (NYSE: RSX)
- iShares MSCI Rusland Capped Index Fund (NYSE: eru’ s)
- SPDR S&P Rusland ETF (NYSE: GE)
- Markt Vectoren Rusland Small-Cap ETF (NYSE: RSXJ)
Rusland ’s meest populaire Adr’ s zijn:
- Gazprom OAO-ADR (OTC: OGZPY)
- ADR Lukoil (OTC: LUKOY)
- Mechel OAO (NYSE: MTL)
- OJSC Polyus Gold ADR (OTC: OPYGY)
internationale beleggers die op zoek zijn naar directe blootstelling kunnen Russische effecten rechtstreeks kopen via elk mondiaal handelsplatform dat toegang heeft tot de Russische RTS. De meest populaire aandelen van het land staan vermeld op de RTS 50-index, die het equivalent is van de S&P 500 in de VS
belangrijke afhaalpunten
- Rusland is een van de snelst groeiende opkomende markten ter wereld en lid van de BRIC-landen, maar heeft ook veel politieke en economische risico ‘ s.
- degenen die op zoek zijn naar een gemakkelijke manier om in Rusland te investeren, moeten ETF ’s en ADR’ s bekijken, terwijl degenen die op zoek zijn naar meer directe toegang misschien willen kijken naar de handel in aandelen op de Russische RTS.