Dit hoofdstuk bespreekt het begrip ontwikkeling. Het is niet moeilijk in te zien waarom het concept van ontwikkeling zo essentieel is voor de economie in het algemeen. Economische problemen hebben te maken met logistieke kwesties, en veel van het is ongetwijfeld “engineering” van de een of andere soort. Aan de andere kant moet het succes van dit alles uiteindelijk worden beoordeeld in termen van wat het doet met het leven van mensen. Het is duidelijk dat de verbetering van de levensomstandigheden een essentieel,zo niet het essentiële doel van de gehele economische activiteit moet zijn en dat deze verbetering een integrerend deel uitmaakt van het begrip ontwikkeling. Hoewel de logistieke en technische problemen die gepaard gaan met het verbeteren van de levensomstandigheden in de armen, ontwikkelingslanden heel goed kunnen verschillen van die in de rijke, ontwikkelde landen, is er veel gemeen in de respectieve oefeningen aan beide zijden van de kloof. Het nauwe verband tussen economische ontwikkeling en economische groei is zowel belangrijk als een bron van grote verwarring. Het belang van” groei “moet afhangen van de aard van de variabele waarvan de expansie als “groei” wordt beschouwd en gezien.”Het hoofdstuk bespreekt een aantal verschillende contrastbronnen die duidelijk van elkaar moeten worden onderscheiden, waarbij een onderscheid wordt gemaakt tussen ontwikkeling en groei. Het welzijn van een persoon kan worden gezien als een evaluatie van de functies die door die persoon worden bereikt. Deze benadering is impliciet gebruikt door Adam Smith en Karl Marx in het bijzonder. Het begrip ontwikkeling is geenszins problematisch. De verschillende problemen die aan het concept ten grondslag liggen zijn in de loop der jaren duidelijker geworden, zowel op basis van conceptuele discussies als op basis van inzichten uit empirisch werk.