Het Consolidated Audit Trail (Cat) is een regulatory reporting utility die in opdracht van de Securities and Exchange Commission (SEC) is opgezet om toezichthouders in staat te stellen de handelsactiviteiten beter te volgen en de transparantie te vergroten.
- het geconsolideerde Audittraject is het grootste en meest uitgebreide nieuwe regelgevende rapportageprogramma in het levende geheugen.
- Gegevenshygiëne gedurende de gehele orderlevenscyclus en klantaccountgegevens is van cruciaal belang voor een lage fout, hoge nauwkeurigheid CAT-rapportage.samenwerking tussen bedrijven, dienstverleners (inclusief Refinitiv) en regelgevers in de sector is van cruciaal belang voor een snelle en efficiënte implementatie van CAT in de komende drie jaar, met als doel de verouderde rapportagesystemen voor regelgeving snel te laten verdwijnen.
voor meer gegevensgestuurde inzichten in uw Inbox kunt u zich abonneren op de wekelijkse nieuwsbrief van Refinitiv Perspectives.
naar aanleiding van de Flash-Crash van mei 2010 heeft de SEC regel 613 aangenomen en in November 2016 gestemd over een plan voor een nationaal marktsysteem (NMS) om een enkele, uitgebreide database te creëren, bekend als het geconsolideerde audittrail (Cat). CAT zal toezichthouders in staat stellen om alle handelsactiviteiten op de Amerikaanse aandelen-en optiemarkten efficiënter en grondiger te volgen.
in de kern is de CAT een centrale opslagplaats die de gegevens over de levenscyclus van transacties en orders voor alle NMS-effecten (d.w.z. beursgenoteerde aandelen en opties) en over-the-counter-aandelen zal ontvangen, consolideren en behouden. Belangrijk is dat beurzen, zelfregulerende organisaties (SRO ‘ s) en broker-dealers verplicht zijn om informatie over de levenscyclus van orders in te dienen bij de centrale opslagplaats voor elke handelsdag op nachtelijke basis. In toekomstige fasen van CAT zijn makelaars verplicht om belangrijke klantaccountgegevens in te dienen (bijv. naam, adres, ID van de grote handelaar, geboortejaar, enz.).
in de kern is de CAT een centrale opslagplaats die de gegevens over de levenscyclus van transacties en orders voor alle NMS-effecten (d.w.z. beursgenoteerde aandelen en opties) en over-the-counter-aandelen zal ontvangen, consolideren en behouden. Belangrijk is dat beurzen, zelfregulerende organisaties (SRO ‘ s) en broker-dealers verplicht zijn om informatie over de levenscyclus van orders in te dienen bij de centrale opslagplaats voor elke handelsdag op nachtelijke basis. In toekomstige fasen van CAT zijn makelaars verplicht om belangrijke klantaccountgegevens in te dienen (bijv. naam, adres, ID van de grote handelaar, geboortejaar, enz.).
de CAT zal een gefaseerde uitrol hebben, met nalevingsdata voor makelaars die beginnen in April 2020 en zich uitstrekken tot ten minste Midden 2022. CAT is van toepassing op alle Amerikaanse beurzen en broker dealers en – in tegenstelling tot bestaande handelsrapportage nutsbedrijven (bijv. OATS) – zijn geen Amerikaanse broker-dealers vrijgesteld van de CAT-vereisten.
CAT heeft al enige vertragingen en uitdagingen ondervonden. Als reactie daarop heeft de SEC wijzigingen voorgesteld om verdere vertragingen te beperken en berichtte zij over de noodzaak van tijdige implementatie van CAT. Aangezien aanzienlijke extra vertragingen onwaarschijnlijk zijn, moeten bedrijven onmiddellijk stappen ondernemen om precies te begrijpen wat hun rapportageverplichtingen zullen zijn; beoordelen of ze klaar zijn voor naleving; en mogelijke uitdagingen met betrekking tot de nieuwe vereisten te identificeren.
Hands-on ondersteuning voor CAT-rapportage
de CAT zal van bedrijven verlangen dat zij transactiegegevens rapporteren over de levenscyclus van een transactie van eind tot eind, met specifieke gebeurtenissen en koppelingen die in fasen moeten worden gemeld. Daarnaast zal de CAT van bedrijven eisen dat zij bepaalde klant-en accountinformatie bulk exporteren naar de CAT; de eerste rapportage in zijn soort op Amerikaanse markten.
Het opzetten van nieuwe CAT-rapportage-infrastructuur en-technologie is een hele onderneming, bovenop de reeds aanzienlijke rapportagevoorschriften. Echter, REFINITIV ‘ s BETA suite van oplossingen is het plaatsen van CAT prioriteiten voorop en centraal om ervoor te zorgen dat klanten de ondersteuning en advies die ze nodig hebben voor een vlotte overgang naar naadloze naleving ontvangen.
onze BETA brokerage processing oplossingen bestaan uit een reeks tools om de dagelijkse brokerage taken van achter tot aan de front office te beheren en naadloos te integreren met bestaande klant in-house systemen. BETA maakt gebruik van geavanceerde technologie om processen te vereenvoudigen, de efficiëntie te verhogen en operationele kosten te verlagen-en BETA – klanten zullen aanzienlijk profiteren van innovatieve CAT-rapportageondersteuning.
a commitment to industry engagement
Refinitiv is een actieve deelnemer aan discussies over de CAT (bijv., het Financial Information Forum (FIF), Securities Industry and Financial Market Association (SIFMA)), en we zullen blijven samenwerken met zowel besluitvormers als belanghebbenden uit de sector om ervoor te zorgen dat we relevant en accuraat advies en oplossingen voor bedrijven leveren terwijl ze zich voorbereiden op de vele veranderingen die in de CAT zijn belichaamd. Daarnaast zal Leahey, Head of Regulatory Compliance for Refinitiv Wealth Management zal deelnemen aan een panel van toezichthouders, industrie-experts, en FINRA CAT senior executives op de SIFMA OPS conferentie van dit jaar te bespreken CAT kwesties geconfronteerd met Refinitiv klanten.naarmate de welvaartsindustrie zich blijft ontwikkelen in het licht van strengere regelgeving en steeds strengere eisen, blijft Refinitiv zich inzetten om alle belanghebbenden in staat te stellen hun complianceprocessen te optimaliseren en te vereenvoudigen, zodat zij zich kunnen concentreren op de belangrijke strategische beslissingen die hun activiteiten vorm zullen geven en toekomstbestendig zullen maken.
onze krachtige combinatie van geavanceerde technologie, betrouwbare gegevens en vertrouwde menselijke expertise positioneert ons op unieke wijze om u te helpen met vertrouwen, nauwkeurigheid en efficiëntie te voldoen aan de nieuwe wettelijke vereisten van de CAT.
Optimaliseer uw makelaarsverwerkingsmogelijkheden met een uitgebreide, flexibele suite van oplossingen die naadloos integreert met uw huidige activiteiten om te voldoen aan de unieke behoeften van uw bedrijf.