vanaf 1931 met de inbeslagname van Mantsjoerije had Japan een beleid van pogingen om de Chinese onafhankelijkheid te verminderen met als uiteindelijk doel heel China binnen de Japanse invloedssfeer te plaatsen. De betrekkingen van Groot-Brittannië met China waren niet bijzonder warm of dicht voor het midden van de jaren 1930, maar de opkomst van Japan had de betrekkingen tussen Londen en Nanking verbeterd. De Britse historicus Victor Rothwell schreef: “als China in het midden van de jaren dertig een westerse vriend had, was het Groot-Brittannië. In 1935-36 gaf Groot-Brittannië China echte hulp met zijn financiën en toonde echte bezorgdheid over Japanse invasies in Noord-China. Zich realiserend dat de enige hoop om Japan ertoe aan te zetten deze activiteiten te matigen in een Anglo-Amerikaans gezamenlijk front lag, stelde Groot-Brittannië dat een aantal keren voor, maar werd altijd afgewezen door Washington.” Op zijn beurt hadden verbeterde Anglo-Chinese banden de betrekkingen tussen Londen en Tokio gespannen.op 30 juli 1937 viel Tiensin aan het Japanse Keizerrijk als onderdeel van een militaire operatie in de Tweede Chinees-Japanse oorlog, maar het werd niet volledig bezet omdat de Japanners vooral de integriteit en extraterritorialiteit van buitenlandse concessies in Tiensin bleven respecteren tot 1941. In december 1937 veroverden de Japanners Shanghai, China ‘ s zakelijke hoofdstad. Het was een grote klap voor de regering van Generalissimo Chiang Kai-shek, aangezien 85% van alle Chinese overheidsinkomsten uit Shanghai kwam. Na het verlies van Shanghai was het economisch vermogen van China om Japan te blijven weerstaan zeer twijfelachtig. Vlak bij een reeks Japanse overwinningen in China kondigde de Japanse premier, Prins Fumimaro Konoe, begin januari 1938 een reeks ingrijpende “niet-onderhandelbare” oorlogsdoelen aan die China zouden hebben getransformeerd in een virtueel protectoraat van Japan als ze waren geïmplementeerd. Sinds het begin van de oorlog in juli 1937 hadden de Japanners een groot deel van Noord-China ingenomen, waaronder de voormalige hoofdstad Peking en in de Yangtze-Vallei hadden ze Shanghai en China ‘ s hoofdstad Nanking ingenomen.na de inname van Nanking op 14 December 1937, hadden de Japanners de beruchte verkrachting van Nanking gepleegd, waarbij het Keizerlijke Leger op een rampage van brandstichting, plundering, marteling, verkrachting en moord was gegaan die Nanking vernietigde en ergens tussen 200.000 en 300.000 burgers doodde. Na de overwinningen beschouwde Konoe de oorlog als gewonnen. Onheilspellend voor de Chinezen sprak Konoe over de status van Mantsjoekuo als de ideale basis voor een Chinees-Japanse vrede. Soms ging Konoe nog verder en noemde het protectoraat dat de Japanners Korea in 1905 hadden opgelegd, gevolgd door de annexatie van Korea in 1910, als een ideale basis voor vrede. Of Mantsjoekuo of Korea nu het model was van een nieuwe relatie met Japan, Konoe was vrij open dat de Chinezen een ondergeschikte positie aan Japan moesten accepteren als de oorlog ooit tot tevredenheid van Japan zou eindigen.Konoe ‘ s voorwaarden voor het sluiten van vrede waren zo extreem en hard dat zelfs het Japanse leger bezwaar tegen hen maakte omdat Chiang nooit vrede met hen zou accepteren. De Duitse Minister van Buitenlandse Zaken Konstantin von Neurath, die probeerde te bemiddelen in een compromis tussen China en Japan en Duitsland, die vriendschappelijke betrekkingen had met zowel Japan als China en niet wilde kiezen tussen hen, klaagde bij het zien van Konoe ‘ s vredesvoorwaarden dat ze zo opzettelijk schandalige en vernederende eisen waren dat ze alleen bedoeld waren om afwijzing door Chiang te inspireren. Konoe ‘ s belangrijkste eisen waren dat China Mantsjoekuo zou erkennen, het Anti-Komintern Pact zou ondertekenen, Japanse officieren het bevel zou geven over het Chinese Nationale Revolutionaire Leger, Japanse troepen zou toestaan om voor onbepaalde tijd te blijven in alle gebieden van China die ze hadden bezet en herstelbetalingen zou betalen aan Japan. China moest de volledige kosten van de oorlog van Japan betalen, maar ook een strafbedrag, zodat het Chinese volk zou kunnen nadenken over de dwaasheid van het proberen om de macht van Japan uit te dagen.Konoe had bewust gekozen voor extreme oorlogsdoelen om elke poging tot een diplomatiek compromis te saboteren en zo ervoor te zorgen dat de oorlog zou eindigen met Japan die een totale overwinning op China zou behalen door de vernietiging van Chiang ‘ s regering. Konoe ‘ s toespraak maakte Japan het bereiken van iets minder dan zijn “niet-onderhandelbare” oorlogsdoelen zou lijken op een nederlaag. Zoals Chiang onmiddellijk verwierp in een toespraak Konoe ’s oorlogsdoelen als de basis voor het sluiten van vrede, Japan zou moeten winnen een beslissende overwinning in China om te zien het Konoe programma uitgevoerd, dat was Konoe’ s bedoeling al die tijd. Op 16 januari 1938 gaf Konoe een toespraak waarin hij opnieuw zijn “onveranderlijke” inzet aankondigde voor het bereiken van zijn programma en aankondigde dat de Japanse regering, aangezien Chiang zijn vredesvoorwaarden had afgewezen, zich nu zou inzetten voor de vernietiging van Chiang ‘ s regering.op 18 januari 1938 hield Konoe nog een toespraak waarin hij openlijk toegaf op zoek te zijn naar onaanvaardbare vredesvoorwaarden zodat Japan zijn echte doel zou bereiken om de regering van Chiang van de aardbodem te “uitroeien”. Japan zou nooit vrede sluiten met een China geleid door Chiang en dus een compromis vrede was nu onmogelijk, en Japan zou een totale overwinning op China te winnen. Toen de Chinese regering zich diep in het binnenland van China terugtrok, ontstonden grote logistieke problemen voor het Japanse leger, dat eenvoudigweg niet het soort macht in het binnenland van China kon projecteren om de “totale overwinning” te behalen die het Konoe-programma nodig had.het Japanse leger, dat de logistieke problemen van een poging om zo ‘ n groot land als China te veroveren veel beter begreep dan Konoe ooit deed, had juist om die reden bezwaar gemaakt tegen het Konoe-programma. Het verbond Japan tot het winnen van een totale overwinning op China dat Japan niet de macht had om te bereiken, maar op hetzelfde moment maken, iets minder dan het bereiken van het Konoe-programma leek een nederlaag voor Japan. In juli 1938 lanceerde Japan een offensief om Wuhan te veroveren en uiteindelijk de oorlog te winnen. Het zomeroffensief van 1938 slaagde erin Wuhan in te nemen, maar de Japanners slaagden er niet in de kern van het Chinese Nationale Revolutionaire Leger te vernietigen, dat zich verder op de Yangtze terugtrok. Na het Wuhan-offensief informeerde het Keizerlijke Leger Tokyo dat de troepen in de centrale Yangtze-vallei aan het einde van een lange, dunne en zeer overbelaste aanvoerlijn waren, en dat verdere opmars op de Yangtze nog niet mogelijk was. Niet in staat om de uiteindelijke overwinning op het slagveld te winnen, gingen de Japanners over tot bombardementen als alternatief door een totale bombardement campagne te lanceren om de tijdelijke hoofdstad, Chongqing, met de grond gelijk te maken.de Japanse bombardementen vernietigden Chongqing en doodden honderdduizenden burgers, maar slaagden er niet in de Chinese weerstand te breken. Een andere alternatieve Japanse benadering van de overwinning in China was de oprichting in november 1938 van een marionettenregering onder Wang Jingwei, de leider van de linkervleugel van de Kwomintang die had verloren van Chiang in de successiestrijd na de dood van Sun Yat-sen, in de hoop dat dit zou leiden tot een uittocht van Kwomintang leiders naar Wang ’s regering en zo de ineenstorting van Chiang’ s regering zou veroorzaken. Echter, de weigering van de Japanners om Wang enige echte macht te geven bracht zijn regering in diskrediet als een marionet regime in de ogen van de overgrote meerderheid van het Chinese volk.Tegelijkertijd was Dai Li, het gevreesde hoofd van de Chinese geheime politie, begonnen met het sturen van undercoveragenten naar de gebieden van China die door de Japanners bezet waren om collaborateurs en Japanse functionarissen te vermoorden. Soms werkten ze nauw samen met triade gangsters (Dai was een goede vriend en zakenpartner van de misdaadbaas Du Yuesheng, of “Big Eared Du”, de leider van de Green Gang Triade) en waren ze verantwoordelijk voor honderden moorden tijdens de Chinees-Japanse Oorlog. Tussen augustus 1937 en oktober 1941 waren Bureau of Investigation and Statistics agents verantwoordelijk voor ongeveer 150 moorden op Chinese collaborateurs en 40 Japanse officieren alleen al in Shanghai. Chinese collaborateurs die leefden onder de Chinese bevolking waren veel gemakkelijker te doden dan Japanse officieren, die de neiging om vast te houden aan hun barakken. Undercover agenten waren meestal jonge mannen, die afgestudeerd aan provinciale scholen, in plaats van universiteiten (de ultraconservatieve Dai was minachtend van intellectuelen, die hij voelde te zijn blootgesteld aan te veel westerse invloed voor hun eigen bestwil) en waren meestal bedreven in martial arts. Ook werd verwacht dat Juntong agenten onvoorwaardelijk loyaal zouden zijn en te allen tijde bereid zouden zijn om voor de zaak te sterven.toen Japan niet in staat was om een beslissende overwinning in China te behalen, plaatste Tokio zijn hoop op de overwinning steeds meer op de economische desintegratie van Chiang ‘ s regering. Het was een redelijke hoop omdat de westelijke regio ’s in de boven Yangtze-vallei rond Chongqing een van de armste en meest achtergebleven regio’ s in China waren en niet in staat waren om de noodzakelijke economische basis te bieden voor de enorme kosten die nodig waren om een moderne oorlog te voeren. Bovendien, Japanse wreedheden, meest schandelijk de verkrachting van Nanking in december 1937, had 12 miljoen Chinese burgers op de vlucht naar de Yangtze vallei in de grootste beweging van vluchtelingen ooit gezien in de wereldgeschiedenis, om te ontsnappen aan de Japanners. De vluchtelingen hadden onderdak, voedsel en vaak medische behandeling nodig. Tegen 1938 was de Chinese regering gevangen in een” schaar crisis ” tussen de enorme uitgaven die nodig zijn om de oorlog te vechten en een snel kelderende belastinggrondslag. Tussen 1937 en 1939 stegen de Chinese overheidsuitgaven met een derde en daalden de belastinginkomsten met twee derde.geconfronteerd met een gebrek aan middelen om de oorlog voort te zetten, begon Chiang steeds meer wanhopige maatregelen te nemen om inkomsten te genereren, zoals het organiseren van de verkoop van opium via Macau en Hongkong in een operatie onder toezicht van Dai en Du. Dat de regering van Kwomintang bereid was het risico te lopen dat de zending onderschept zou worden door respectievelijk de Policia de Segurança Pública de Macau of de Royal Hong Kong Constabulary en de daaruit voortvloeiende public relations ramp weerspiegelde de behoefte aan geld. De Chinese minister van Financiën H. H. Kung drukte gewoon meer en meer geld, wat leidde tot een van de ergste spiralen van hyperinflatie tot nu toe in de wereld. Dat ondermijnde de Chinese oorlogsinspanning ernstig, omdat Chinese soldaten en ambtenaren werden betaald in waardeloze Chinese yuan. Het was toen dat Groot-Brittannië maakte een reeks van leningen aan China bedoeld om de yuan te stabiliseren.
De Britse regering onderschrijft wat men zou kunnen noemen een 1930 versie van de”domino theorie”. Als Japan de controle over China overnam, geloofde men dat Japan onvermijdelijk de Aziatische kolonies van Groot-Brittannië en de Dominions van Australië en Nieuw-Zeeland zou aanvallen. Als zodanig was de Britse regering van Neville Chamberlain niet bereid een Japanse overwinning op China te accepteren, hoewel ze niet bereid was om oorlog te voeren met Japan. Vanuit het oogpunt van Londen was het veel beter voor Japan om verwikkeld te blijven in China dan om het Britse Rijk aan te vallen. De Britse ambassadeur in China, Sir Archibald Clark-Kerr rapporteerde aan Londen dat, tenzij Groot-Brittannië China leningen gaf om de oorlog voort te zetten, de economische ineenstorting van het nationalistische China, die de Japanners wilden, heel goed zou kunnen plaatsvinden.eind 1938 begon Groot-Brittannië een reeks leningen te verstrekken aan China om Chiang in staat te stellen de oorlog voort te zetten. In 1939 had de Chinese regering leningen ter waarde van £500.000 ontvangen van Groot-Brittannië, die Chiang voorzien van broodnodig geld om de oorlog voort te zetten. Verder begon de Britse regering in maart 1939 een poging om de yuan te stabiliseren door staatsgaranties aan Britse banken aan te bieden die leningen aan Kwomintang China verstrekten en Chinees zilver als onderpand innamen. De garanties stonden Britse banken toe om China zo ‘ n £5 miljoen te lenen, een stap die de Japanse regering publiekelijk aan de kaak stelde als een “frontale aanval” op de “nieuwe orde” in Azië die Japan wilde opbouwen.de Britse leningen aan China waren een grote belediging voor de Japanners, die geloofden dat als de Britten hun financiële steun aan China zouden staken, Japan uiteindelijk de oorlog zou winnen. Konroe dacht dat de Britse inspanning om China ‘ s munt te stabiliseren en daarmee de volledige economische ineenstorting van China te voorkomen het enige was dat tussen de Chinezen en de totale overwinning stond die nodig was voor zijn programma. Aangezien de leningen aan China werden gegarandeerd door de Britse regering, was het Chinese zilver als onderpand niet strikt noodzakelijk vanuit een economisch oogpunt, maar men was van mening dat Voor public relations, de Chinezen onderpand moesten aanbieden, omdat het Britse volk anders zou afkeuren van hun regering die leningen garandeert aan een land met financiën zo chaotisch als China. Tegelijkertijd hebben zowel de Verenigde Staten als de Sovjet-Unie ook leningen verstrekt aan de Kwomintang-regering, opnieuw om Japan verwikkeld te houden in China. De Amerikanen leende China ongeveer $ 45 miljoen vanaf December 1938, en de Sovjets leende een bedrag van roebels gelijk aan $250 miljoen. Om de Sovjets ervan te overtuigen China niet te steunen, begonnen de Japanners een grensoorlog met de Sovjet-Unie in 1938-1939, maar het eindigde met de Japanners zwaar verslagen door de Sovjets in augustus 1939 in de gevechten bij Khalkhin Gol.