LeMaitre Vascular, Inc. (Nasdaq: LMAT) nabył firmę i aktywa Artegraft, Inc. dla $90.0 mln, w tym $72.5 mln w gotówce wypłaconej na zamknięciu ($65.0 mln do Artegraft plus $7.5 w depozycie, który zostanie wydany 31 grudnia 2021 r.), a także potencjalnych płatności zarobkowych w wysokości $17.5 mln płatne na podstawie przyszłej sprzedaży nabytej firmy. Zgodnie z warunkami umowy, LeMaitre będzie nadal obsługiwać zakład produkcyjny Artegraft w North Brunswick, NJ przez co najmniej trzy i pół roku i zatrzyma większość pracowników Artegraft, w tym siedmiu pracowników działu sprzedaży & Działu Marketingu.
Artegraft przetwarza i sprzedaje biologiczne przeszczepy naczyniowe, które pochodzą z tętnic szyjnych bydła i są wszczepiane głównie u pacjentów z dostępem do hemodializy. Produkty są sprzedawane pod marką Artegraft® i są sprzedawane tylko w USA. Artegraft wygenerował sprzedaż handlową w wysokości $15.6 milionów i szacowana sprzedaż szpitali na poziomie 18,6 miliona dolarów w dwunastomiesięcznym okresie zakończonym 31 maja 2020 roku. Sprzedaż jednostek artegraft wzrosła o 10% w 2019 roku.
Dave Roberts, Prezes LeMaitre Vascular, skomentował: „cieszymy się, że możemy dodać Artegraft do naszej oferty produktowej, rozszerzając pakiet produktów do dostępu biologicznego i dializacyjnego używanych przez naszego głównego klienta, chirurga naczyniowego. Dzięki temu przejęciu, oczekujemy, że Artegraft będzie największą linią produktów w naszym amerykańskim worku sprzedażowym i podstawą naszej oferty urządzeń stosowanych w leczeniu pacjentów ze schyłkową niewydolnością nerek.”
Rick Gibson, dyrektor generalny Artegraft, skomentował: „firma LeMaitre Vascular, skupiając się na procedurach dostępu do hemodializy, implantach biologicznych i chirurgu naczyniowym, ma idealną pozycję, aby bazować na sukcesie Artegraft. Z niecierpliwością czekamy na współpracę z zespołem LeMaitre, aby zapewnić płynne przejście firmy.”
LeMaitre sfinansował nabycie i związane z nim wydatki gotówką dostępną pod ręką oraz zabezpieczonym kredytem o wartości 65,0 mln USD. Kredyt składa się z 5-letniego kredytu na okres 40,0 mln USD i 25 USD.0 mln rewolweru i został dostarczony przez KeyBank National Association i Truist Bank.
SVB Leerink pełnił funkcję wyłącznego doradcy finansowego, a Lowenstein Sandler LLP pełnił funkcję radcy prawnego Artegraft. Cooley LLP był radcą prawnym LeMaitre Vascular.