the Quantitative Finance major ma na celu przygotowanie studentów do szerokiej gamy karier w branży finansowej, w tym zarządzania aktywami ilościowymi i handlu, inżynierii finansowej, zarządzania ryzykiem i badań stosowanych. Główne kładzie silny nacisk na ekonomikę finansową i analizę danych, oprócz zaawansowanych metod ilościowych i obliczeniowych. Jest przeznaczony dla studentów z silnymi środowiskami ilościowymi, którzy chcą rozwijać swoje umiejętności w zakresie aplikacji ilościowych w finansach.
mimo, że dział finansów, główny będzie zawierał również odpowiednie treści interdyscyplinarne z zakresu rachunkowości, statystyki i operacji, informacji i decyzji. Niektóre studia doktoranckie w dziedzinie finansów można również zaliczyć do tego kierunku. Studenci MBA na kierunku Finansów ilościowych będą mieli zarówno wiedzę techniczną, która pozwala im na ukończenie pozycji ilościowych w finansach, jak i ogólne doświadczenie MBA, które zapewnia im niezbędne umiejętności przywódcze, aby szybko wspiąć się na szczyt swoich organizacji.
Dlaczego warto wybrać Finanse ilościowe?
podstawowe wymagania dotyczące kursu
główny wymaga od studentów podjęcia FNCE611 Corporate Finance i Fnce613 Macroeconomics and the Global Economic Environment oraz ukończenia (lub odstąpienia) MGEC611 i MGEC612.
kierunek wymaga od uczniów podjęcia lub zastąpienia FNCE611 i FNCE613. Studenci, którzy rezygnują z FNCE 611, mogą zastąpić go FNCE 720, Investment Management lub Fnce 726, Advanced Corporate Finance. Począwszy od roku akademickiego 2021-22, jednak studenci, którzy rezygnują z FNCE 611, mogą wybrać dowolny kurs finansowy wyższego poziomu, aby spełnić swoje podstawowe wymagania dotyczące finansów korporacyjnych. Studenci, którzy rezygnują z FNCE 613, muszą wziąć udział w Fnce 893 banków centralnych, Polityki Pieniężnej i rynków finansowych. Począwszy od roku akademickiego 2021-22, jednak studenci, którzy rezygnują z FNCE 613 mogą podjąć FNCE 893 lub fnce 719, międzynarodowe rynki finansowe, lub Fnce 732, Bankowość Międzynarodowa, aby spełnić swoje podstawowe wymagania makroekonomii.
aby ukończyć kierunek, uczniowie muszą wziąć dodatkowe cztery jednostki zaliczeniowe z wyższych przedmiotów.
FINANCE ELECTIVES
ten kierunek wymaga minimum 4 jednostek kredytowych (cu) zajęć fakultatywnych.
co najmniej 3 cu musi pochodzić z następujących kursów:
• FNCE717 – finansowe instrumenty pochodne
• Fnce719 – międzynarodowe rynki finansowe
• fnce720 – zarządzanie inwestycjami
• FNCE725 – Papiery wartościowe o stałym dochodzie
• FNCE737 – Data Science for Finance
• FNCE757 – podstawy wyceny aktywów
• fnce892 – Inżynieria finansowa
:
• FNCE921 – Wprowadzenie do metod empirycznych w finansach
• ACCT747 – Financial Disclosure Analytics
• OIDD653 – Modelowanie matematyczne i jego zastosowanie w finansach
• STAT533 – procesy stochastyczne
* STAT711 – Metody prognozowania
kursy zaliczone/zaliczone nie mogą być zaliczone do kierunku studiów. Ten major nie może być brany w połączeniu z generałem fnce major. Ponadto ACCT747, OIDD653, STAT533 i STAT711 liczą się tylko w odniesieniu do ilościowego kierunku finansowania i nie będą wliczane do wymogu 4 cu w odniesieniu do ogólnego kierunku finansowania.
opis kursu
FNCE717 – finansowe instrumenty pochodne
we współczesnej architekturze finansowej instrumenty pochodne mogą być najbardziej wymagającymi i egzotycznymi papierami wartościowymi handlowanymi przez specjalistów instytucjonalnych, a jednocześnie mogą być podstawowymi papierami wartościowymi powszechnie handlowanymi przez inwestorów indywidualnych, takimi jak s&P opcje indeksowe. Podstawowe koncepcje instrumentów pochodnych służą również jako budulec do zrozumienia znacznie szerszej klasy problemów finansowych, takich jak złożone portfele aktywów, strategiczne decyzje korporacyjne i etapy inwestowania kapitału podwyższonego ryzyka. Globalny rynek instrumentów pochodnych jest jednym z najszybciej rozwijających się, o łącznej wartości ponad 600 bilionów dolarów. Głównym celem tego kursu jest pomoc studentom w zdobywaniu intuicji i umiejętności w zakresie (1) wyceny i zabezpieczenia pochodnych papierów wartościowych oraz (2) wykorzystania ich do zarządzania inwestycjami i ryzykiem. W zakresie metodologii stosujemy zasadę braku arbitrażu i prawo jednej ceny do modeli dynamicznych za pomocą trzech różnych podejść: dwumianowego modelu drzewa, modelu wyceny opcji Black-Scholes-Merton oraz opartego na symulacji podejścia do wyceny neutralnego pod względem ryzyka. Omawiamy szeroki zakres zastosowań, w tym wykorzystanie instrumentów pochodnych w zarządzaniu aktywami, wycenę korporacyjnych papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje korporacyjne z wbudowanymi opcjami, instrumenty pochodne stóp procentowych, kredytowe instrumenty pochodne, a także pochodne ropy naftowej. Oprócz dyskusji teoretycznych kładziemy również nacisk na praktyczne rozważania dotyczące wdrażania strategii z wykorzystaniem instrumentów pochodnych jako narzędzi, zwłaszcza gdy nie istnieją warunki bez arbitrażu.
FNCE719 – międzynarodowe rynki finansowe
główne tematy w tej klasie obejmują kursy walut, międzynarodowe rynki pieniężne, instrumenty pochodne walut i stóp procentowych (Kontrakty terminowe, opcje i swapy), międzynarodowe portfele akcji i obligacji oraz kryptowaluty. Studenci poznają cechy instrumentów finansowych i motywacje uczestników rynku. Klasa koncentruje się na zarządzaniu ryzykiem, inwestowaniu i relacjach arbitrażowych na tych rynkach.
FNCE720 – zarządzanie inwestycjami
Ten kurs studiuje koncepcje i dowody istotne dla zarządzania portfelami inwestycyjnymi. Tematy obejmują dywersyfikację, alokację aktywów, optymalizację portfela, modele czynnikowe, zależność między ryzykiem a stopą zwrotu, handel, pasywne (np. fundusz indeksowy) i aktywne (np. fundusz hedgingowy, long-short) strategie, fundusze inwestycyjne, ocenę wyników, inwestycje długoterminowe i symulacje. Kurs nie zajmuje się indywidualną wyceną Papierów Wartościowych i inwestowaniem uznaniowym (np.” badanie kapitału „lub”zbieranie akcji”).
FNCE725 – Papiery wartościowe o stałym dochodzie
kurs ten obejmuje papiery wartościowe o stałym dochodzie (w tym instrumenty pochodne o stałym dochodzie) i stanowi wprowadzenie do rynków, na których są przedmiotem obrotu, a także do narzędzi wykorzystywanych do wyceny tych papierów wartościowych oraz oceny i zarządzania ich ryzykiem. Modele ilościowe odgrywają kluczową rolę w wycenie i zarządzaniu ryzykiem tych papierów wartościowych. W rezultacie, chociaż dołoży się wszelkich starań, aby wprowadzić różne modele i techniki wyceny w sposób jak najbardziej intuicyjny, a wymagania techniczne są ograniczone do podstawowych rachunków i statystyk, klasa jest ze swej natury ilościowa i będzie wymagała stałego nakładu pracy. Ponadto, niektóre biegłości komputerowe będą wymagane do zadań, choć znajomość programu arkusza kalkulacyjnego (takich jak Microsoft Excel) wystarczy.
FNCE737 – Data Science for Finance
ten kurs wprowadzi studentów do nauki danych dla aplikacji finansowych przy użyciu języka programowania Python i jego ekosystemu pakietów (np. Dask, Matplotlib, Numpy, Numba, Pandy, SciPy, Scikit-Learn, StatsModels). Aby to zrobić, studenci zbadają różne empiryczne pytania z różnych obszarów finansów, w tym: FinTech, zarządzanie inwestycjami, finanse przedsiębiorstw, ład korporacyjny, venture capital, private equity i finanse przedsiębiorczości. Kurs podkreśli, w jaki sposób big data i analiza danych kształtują sposób praktykowania finansów. Celem kursu jest dwojaki: (1) zilustrowanie, w jaki sposób analityka danych może poprawić podejmowanie decyzji finansowych oraz (2) zapewnienie studentom podstaw do przeprowadzania analizy danych w rolach związanych z finansami zarówno w sektorze finansowym (np. Bankowość komercyjna i inwestycyjna, private equity, zarządzanie aktywami), jak i poza sektorem finansowym (np. Konsulting, rozwój korporacyjny, Skarb Państwa).
FNCE757 – podstawy wyceny aktywów
ten kurs obejmie metody i tematy, które tworzą podstawy nowoczesnej wyceny as – set. Należą do nich: decyzje inwestycyjne w warunkach niepewności, teoria średniej wariancji, równowaga rynku kapitałowego, teoria cen arbitrażowych, ceny państwowe, programowanie dynamiczne oraz wycena neutralna pod względem ryzyka stosowana do cen opcji i papierów wartościowych o stałym dochodzie. Po ukończeniu tego kursu studenci powinni zapoznać się z podstawowymi zasadami dotyczącymi decyzji portfelowych w warunkach niepewności oraz wyceny finansowych papierów wartościowych.
FNCE921-Wprowadzenie do metod empirycznych w finansach
jest to kurs doktorancki. Zapewnia studentom wprowadzenie do pionierskich metod empirycznych powszechnie stosowanych w badaniach finansowych. Kurs jest zorganizowany wokół prac empirycznych z naciskiem na Metody ekonometryczne. Analiza danych finansowych będzie mocno uzależniona.
ACCT747 – Financial Disclosure Analytics
ten kurs koncentruje się na analizie komunikacji finansowej między menedżerami korporacyjnymi a osobami postronnymi, w tym wymaganych sprawozdaniach finansowych, dobrowolnych ujawnieniach i interakcjach z inwestorami, analitykami i mediami. Kurs opiera się na wynikach ostatnich badań naukowych w celu omówienia szeregu technik, które osoby z zewnątrz mogą wykorzystać do wykrywania potencjalnych stronniczości lub agresywności w sprawozdawczości finansowej. FORMAT: omówienia przypadków i wykłady. Kompleksowy egzamin końcowy, projekt grupowy, opis przypadków i udział w zajęciach.
Oidd653 – Modelowanie matematyczne i jego zastosowanie w finansach
metody ilościowe stały się podstawowymi narzędziami w analizie i planowaniu operacji finansowych. Istnieje wiele przyczyn tego rozwoju: pojawienie się całej gamy nowych złożonych instrumentów finansowych, innowacje w zakresie sekurytyzacji, zwiększona globalizacja rynków finansowych, rozprzestrzenianie się technologii informatycznych i wzrost liczby handlowców o wysokiej częstotliwości itp. W trakcie tego kursu opracowywane są, wdrażane i testowane modele dotyczące zabezpieczenia, alokacji aktywów i planowania wielopoziomowego portfela. Ponadto badane są modele wyceny opcji, obligacji, papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką i innych instrumentów pochodnych. Modele zazwyczaj wymagają narzędzi statystycznych, optymalizacji i / lub symulacji i są wdrażane w arkuszach kalkulacyjnych lub środowisku modelowania wysokiego poziomu, MATLAB. Ten kurs jest ilościowy i będzie wymagał rozległego korzystania z komputera. Kurs przeznaczony jest dla studentów, którzy mają duże zainteresowanie finansami. Celem jest dostarczenie studentom niezbędnych praktycznych narzędzi, których będą potrzebować, jeśli zdecydują się dołączyć do branży usług finansowych, w szczególności w takich rolach jak: instrumenty pochodne, handel ilościowy, zarządzanie portfelem, strukturyzacja, inżynieria finansowa, zarządzanie ryzykiem itp.
STAT533 – procesy stochastyczne
wprowadzenie do procesów stochastycznych. Główny nacisk położony jest na łańcuchy Markowa, Martingales i procesy Gaussa. Omówimy wiele ciekawych zastosowań od fizyki po ekonomię. Tematy mogą obejmować: symulacje funkcji ścieżki, teorii gier i programowania liniowego, optymalizacji stochastycznej, ruchu Browna i Black-Scholesa.
STAT711 – Metody prognozowania
ten kurs stanowi wprowadzenie do szerokiego zakresu dostępnych technik prognozowania statystycznego. Zostaną zbadane techniki jakościowe, wygładzanie i rozkład szeregów czasowych, regresja, metody adaptacyjne, modelowanie średniej ruchomej autoregresywnej oraz formulacje łukowe i GARCZOWE. Nacisk zostanie położony na aplikacje, a nie na podstawy techniczne i pochodne. Techniki będą badane krytycznie, z badaniem ich przydatności i ograniczeń.