począwszy od 1931 roku, wraz z zajęciem Mandżurii, Japonia prowadziła politykę dążenia do zmniejszenia chińskiej Niepodległości z ostatecznym celem umieszczenia wszystkich Chin w japońskiej strefie wpływów. Stosunki Wielkiej Brytanii z Chinami nie były szczególnie ciepłe lub bliskie przed połową lat 30., ale powstanie Japonii poprawiło stosunki między Londynem a Nankinem. Brytyjski historyk Victor Rothwell napisał: „w połowie lat 30., Jeśli Chiny miały Zachodniego przyjaciela, to była to Wielka Brytania. W latach 1935-1936 Wielka Brytania udzieliła Chinom realnej pomocy w finansach i wykazała realne zaniepokojenie wkraczaniem Japończyków do północnych Chin. Zdając sobie sprawę, że jedyną nadzieją na zachęcenie Japonii do umiarkowania tych działań był wspólny front angielsko-amerykański, Wielka Brytania wielokrotnie proponowała to, ale zawsze odrzucała to Waszyngton”. Z kolei polepszenie więzi angielsko-Chińskich wpłynęło na napięte stosunki między Londynem a Tokio.
30 lipca 1937 r.Tientsin przypadło Cesarstwu Japonii w ramach operacji wojskowej w drugiej wojnie chińsko-japońskiej, ale nie zostało całkowicie zajęte, ponieważ Japończycy w większości nadal respektowali integralność i eksterytorialność zagranicznych koncesji w Tientsin do 1941 r. W grudniu 1937 roku Japończycy zajęli Szanghaj, chińską stolicę biznesu. Był to poważny cios dla rządu Generalissimo Czang Kaj-szeka, ponieważ 85% wszystkich chińskich dochodów rządowych pochodziło z Szanghaju. Po utracie Szanghaju, ekonomiczna zdolność Chin do dalszego oporu Japonii była bardzo wątpliwa. Wraz z serią zwycięstw Japończyków w Chinach, na początku stycznia 1938 roku premier Japonii, Książę Fumimaro Konoe, ogłosił zestaw „niezbywalnych” celów wojennych, które przekształciłyby Chiny w wirtualny protektorat Japonii, gdyby zostały wdrożone. Od początku wojny w lipcu 1937 Japończycy zajęli znaczną część północnych Chin, w tym dawną stolicę Pekinu, a w Dolinie Jangcy zajęli Szanghaj i stolicę Chin, Nanking.
po zajęciu Nankinu 14 grudnia 1937 roku, Japończycy dokonali niesławnego gwałtu w Nankinie, w którym armia Cesarska szalała podpaleniami, grabieżami, torturami, gwałtami i morderstwami, które zniszczyły Nankin i zabiły między 200 000 a 300 000 cywilów. Po zwycięstwach Konoe uważał wojnę za tak dobrą, jak wygraną. Złowieszczo dla Chińczyków, Konoe mówił o statusie Mandżukuo jako idealnej podstawie Dla chińsko-japońskiego pokoju. Czasami Konoe posunął się jeszcze dalej i wspomniał o Protektoracie, który Japończycy nałożyli na Koreę w 1905 roku, po czym nastąpiła aneksja Korei w 1910 roku, jako idealnej podstawie pokoju. Niezależnie od tego, czy Mandżukuo czy Korea były modelem nowych stosunków z Japonią, Konoe był dość otwarty, że Chińczycy muszą zaakceptować pozycję podporządkowaną Japonii, jeśli wojna kiedykolwiek zakończy się ku zadowoleniu Japonii.
warunki Konoe dotyczące zawarcia pokoju były tak ekstremalne i surowe, że nawet Japońskie wojsko sprzeciwiło się im, twierdząc, że Czang nigdy nie zaakceptuje pokoju z nimi. Niemiecki minister spraw zagranicznych Konstantin von Neurath, który próbował pośredniczyć w zawarciu kompromisowego pokoju między Chinami i Japonią a Niemcami, które utrzymywały przyjazne stosunki zarówno z Japonią, jak i Chinami i nie chciały wybierać między nimi, skarżył się na warunki pokojowe Konoe, że są one tak celowo oburzające i upokarzające żądania, że wydają się być zaprojektowane tylko po to, aby zainspirować do odrzucenia ich przez Czang. Głównym żądaniem Konoe było uznanie przez Chiny Mandżukuo, podpisanie paktu Antykominternowego, Zezwolenie japońskim oficerom na dowodzenie Chińską Narodową armią rewolucyjną, pozwolenie japońskim żołnierzom na pozostanie na czas nieokreślony we wszystkich obszarach Chin, które zajmowały, i wypłacenie Japonii odszkodowań. Chiny miały pokryć wszystkie koszty wojny prowadzonej przez Japonię, ale także kwotę karną, aby Chińczycy mogli zastanowić się nad Głupotą prób podważenia potęgi Japonii.
Konoe celowo wybrał ekstremalne cele wojenne, aby sabotować wszelkie wysiłki na rzecz kompromisu dyplomatycznego, a tym samym zapewnić zakończenie wojny, gdy Japonia odniesie całkowite zwycięstwo nad Chinami poprzez zniszczenie rządu Czanga. Przemówienie Konoe sprawiło, że osiągnięcie przez Japonię czegoś mniej niż jego „niezbywalne” cele wojenne wydaje się porażką. Ponieważ Czang natychmiast odrzucił w przemówieniu cele wojenne Konoe jako podstawę do zawarcia pokoju, Japonia musiałaby odnieść decydujące zwycięstwo w Chinach, aby zrealizować program Konoe, który był od początku intencją Konoe. 16 stycznia 1938 Konoe wygłosił przemówienie, w którym ponownie ogłosił swoje „niezmienne” zaangażowanie w realizację swojego programu i ogłosił, że ponieważ Czang odrzucił warunki pokojowe, rząd japoński jest teraz zaangażowany w zniszczenie rządu Czanga.
18 stycznia 1938 r.Konoe wygłosił kolejne przemówienie, w którym szczerze przyznał, że szuka niedopuszczalnych warunków pokojowych, aby Japonia mogła osiągnąć swój prawdziwy cel, jakim jest dążenie do „wyeliminowania” rządu Czanga z powierzchni Ziemi. Japonia nigdy nie zawarłaby pokoju z Chinami dowodzonymi przez Czanga, więc kompromis był teraz niemożliwy i Japonia musiałaby odnieść całkowite zwycięstwo nad Chinami. Gdy chiński rząd wycofał się głęboko w głąb Chin, pojawiły się poważne problemy logistyczne dla japońskiej armii, która po prostu nie mogła przenieść siły do wnętrza Chin, aby odnieść „całkowite zwycięstwo”, jakiego wymagał program Konoe.
Armia Japońska, która zrozumiała problemy logistyczne związane z próbą zdobycia tak rozległego kraju jak Chiny, znacznie lepiej niż Konoe kiedykolwiek, sprzeciwiła się programowi Konoe właśnie z tego powodu. Zobowiązał on Japonię do całkowitego zwycięstwa nad Chinami, którego Japonia nie miała do osiągnięcia, ale jednocześnie sprawiał, że cokolwiek mniej niż osiągnięcie programu Konoe wydawało się porażką dla Japonii. W lipcu 1938 roku Japonia rozpoczęła ofensywę mającą na celu zdobycie Wuhan i ostatecznie zwycięstwo w wojnie. Letnia ofensywa w 1938 roku zakończyła się sukcesem, ale Japończykom nie udało się zniszczyć rdzenia Chińskiej Narodowej Armii Rewolucyjnej, która wycofała się dalej w górę Jangcy. Po ofensywie Wuhańskiej Armia Cesarska poinformowała Tokio, że wojska w środkowej Dolinie Jangcy znajdują się na końcu długiej, wątłej i bardzo przeciążonej linii zaopatrzeniowej, a dalsze działania w górę Jangcy nie były jeszcze możliwe. Nie mogąc odnieść ostatecznego zwycięstwa na polu bitwy, Japończycy zwrócili się ku bombardowaniom jako alternatywie, rozpoczynając całościową kampanię bombową mającą na celu zrównanie z ziemią tymczasowej stolicy, Chongqing.
Japońskie bombardowanie zniszczyło Chongqing i zabiło setki tysięcy cywilów, ale nie udało się złamać Chińskiej woli oporu. Innym alternatywnym japońskim podejściem do zwycięstwa w Chinach było utworzenie w listopadzie 1938 r.marionetkowego rządu pod wodzą Wang Jingwei, przywódcy lewego skrzydła Kuomintangu, który przegrał z Czangiem w walce o sukcesję po śmierci Sun Yat-sena, z nadzieją, że doprowadzi to do exodusu przywódców Kuomintangu do rządu Wanga i w ten sposób spowoduje upadek rządu Czanga. Jednak odmowa udzielenia przez Japończyków Wangowi jakiejkolwiek realnej władzy dyskredytowała jego rząd jako marionetkowy reżim w oczach zdecydowanej większości Chińczyków.
w tym samym czasie dai Li, bardzo przerażający szef chińskiej tajnej policji, rozpoczął politykę wysyłania tajnych agentów na obszary Chin okupowane przez Japończyków, aby mordować kolaborantów i japońskich urzędników. Czasami ściśle współpracując z gangsterami triady (Dai był bliskim przyjacielem i partnerem biznesowym Lorda du Yueshenga, lub” Big Eared Du”, przywódcy triady Zielonego gangu), ludzie Dai byli odpowiedzialni za setki zabójstw podczas wojny chińsko-japońskiej. Od sierpnia 1937 do października 1941 agenci Biura Śledczego i statystyki byli odpowiedzialni za około 150 zabójstw chińskich kolaborantów i 40 japońskich oficerów w samym Szanghaju. Chińscy kolaboranci żyjący wśród Chińskiej ludności byli znacznie łatwiejsi do zabicia niż japońscy oficerowie, którzy zwykle trzymali się swoich koszar. Tajni agenci byli raczej młodymi mężczyznami, którzy ukończyli prowincjonalne szkoły, a nie uniwersytety (ultrakonserwatywny Dai był pogardliwy wobec intelektualistów, którzy uważali, że byli narażeni na zbyt duży wpływ Zachodu dla własnego dobra) i byli zwykle wykwalifikowani w sztukach walki. Ponadto, agenci Juntong mieli być bezwarunkowo lojalni i gotowi umrzeć za sprawę przez cały czas.
wraz z impasem wojny i niezdolnością Japonii do zwycięstwa w Chinach, Tokio coraz bardziej pokładało nadzieje na zwycięstwo w Gospodarczej dezintegracji rządu Czanga. Była to rozsądna nadzieja, ponieważ zachodnie regiony w górnej dolinie Jangcy wokół Chongqing były jednym z najbiedniejszych i najbardziej zacofanych regionów w Chinach i nie były w stanie zapewnić niezbędnej podstawy ekonomicznej dla utrzymania ogromnych kosztów, które były potrzebne do prowadzenia nowoczesnej wojny. Co więcej, Japońskie okrucieństwa, najbardziej niesławny gwałt na Nankinie w grudniu 1937 r., wysłały 12 milionów chińskich cywilów uciekających w górę doliny Jangcy w największym ruchu uchodźców, jaki kiedykolwiek widziano w historii świata, aby uciec Japończykom. Uchodźcy potrzebowali schronienia,żywności i często leczenia. W 1938 r. chiński rząd znalazł się w „kryzysie nożycowym” między ogromnymi wydatkami wymaganymi do walki z wojną a gwałtownie spadającą podstawą opodatkowania. W latach 1937-1939 wydatki chińskiego rządu wzrosły o jedną trzecią, a dochody podatkowe spadły o dwie trzecie.
wobec braku funduszy na kontynuowanie wojny, Chiang zaczął angażować się w coraz bardziej desperackie działania mające na celu zwiększenie przychodów, takie jak organizacja sprzedaży opium przez Makau i Hongkong w ramach operacji nadzorowanej przez Dai i Du. Że rząd Kuomintangu był przygotowany na ryzyko przechwycenia przesyłki przez Policia de Segurança Pública de Macau lub Royal Hong Kong Constabulary (odpowiednio) i wynikająca z tego katastrofa public relations odzwierciedlała potrzebę pieniędzy. Chiński Minister finansów H. H. Kung po prostu drukował coraz więcej pieniędzy, co doprowadziło do jednej z najgorszych spirali hiperinflacji, jakie dotychczas widziano na świecie. To poważnie podkopało Chiński wysiłek wojenny, ponieważ chińscy żołnierze i urzędnicy byli opłacani w bezwartościowych chińskich juanach. To wtedy Wielka Brytania udzieliła Chinom szeregu pożyczek mających na celu stabilizację Juana.
rząd brytyjski subskrybował coś, co można by nazwać wersją „teorii domina”z lat 30. Jeśli Japonia przejmie kontrolę nad Chinami, wierzono, że nieuchronnie Japonia zaatakuje brytyjskie kolonie Azjatyckie oraz Dominium Australii i Nowej Zelandii. W związku z tym brytyjski rząd Neville ’ a Chamberlaina, pomimo niechęci do wojny z Japonią, nie był przygotowany na przyjęcie japońskiego zwycięstwa nad Chinami. Z punktu widzenia Londynu znacznie lepiej było, aby Japonia pozostała uwikłana w Chiny niż zaatakowała Imperium Brytyjskie. Brytyjski ambasador w Chinach, Sir Archibald Clark-Kerr, poinformował Londyn, że jeśli Wielka Brytania nie da Chinom pożyczek na kontynuowanie wojny, ekonomiczny upadek nacjonalistycznych Chin, którego chcieli Japończycy, może bardzo dobrze nastąpić.
pod koniec 1938 roku Wielka Brytania zaczęła udzielać Chinom pożyczek, aby umożliwić Chiangowi kontynuowanie wojny. Do 1939 r. chiński rząd otrzymał od Wielkiej Brytanii pożyczki w wysokości 500 000 funtów, co zapewniło Czangowi bardzo potrzebne pieniądze na kontynuację wojny. Ponadto w marcu 1939 r. rząd brytyjski rozpoczął starania o stabilizację Juana, oferując gwarancje rządowe bankom brytyjskim, które udzielały kredytów Chinom Kuomintangu i przyjmowały Chińskie srebro jako zabezpieczenie. Gwarancje pozwoliły brytyjskim bankom pożyczyć Chinom około 5 milionów funtów, co rząd japoński publicznie potępił jako „frontalny atak” na „nowy porządek” w Azji, który Japonia chciała zbudować.
Brytyjskie pożyczki dla Chin bardzo obraziły Japończyków, którzy wierzyli, że jeśli Brytyjczycy przestaną wspierać finansowo Chiny, Japonia W końcu wygra wojnę. Konroe uważał, że brytyjska próba ustabilizowania chińskiej waluty, a tym samym zapobieżenia całkowitemu załamaniu gospodarczemu Chin, jest jedyną rzeczą stojącą między Chińczykami a całkowitym zwycięstwem, które jest wymagane dla jego programu. Ponieważ pożyczki dla Chin były gwarantowane przez rząd brytyjski, Chińskie srebro jako zabezpieczenie nie było absolutnie konieczne z ekonomicznego punktu widzenia, ale uważano, że w przypadku public relations Chińczycy muszą złożyć zabezpieczenie, ponieważ w przeciwnym razie Brytyjczycy mogliby nie aprobować ich rządu gwarantującego pożyczki krajowi o finansach tak chaotycznych jak Chiny. Jednocześnie zarówno Stany Zjednoczone, jak i Związek Radziecki udzieliły pożyczek rządowi Kuomintangu, aby ponownie utrzymać Japonię w Chinach. Od grudnia 1938 roku Amerykanie pożyczyli Chinom około 45 milionów dolarów, a Sowieci sumę rubli równą 250 milionom dolarów. Aby przekonać Sowietów, aby nie wspierali Chin, Japończycy rozpoczęli wojnę graniczną ze Związkiem Radzieckim w latach 1938-1939, ale zakończyła się porażką Japończyków przez Sowietów w sierpniu 1939 roku w bitwach o Chałchin Gol.