hvad Startups kan lære af LearnVests erhvervelse på $250 millioner

Billedkreditter: Syda Productions /

redaktørens note: Joe polverari er chefstrategi og udviklingschef for Yodlee.

da LearnVest, en af de hotteste startups i fintech, annoncerede sin erhvervelse af det nordvestlige Mutual, løftede aftalen på 250 millioner dollars nogle øjenbryn. Mens dette partnerskab kan virke usandsynligt i starten, det giver faktisk meget mening for begge parter.

LearnVest blev lanceret i 2009 som en finansiel planlægningstjeneste for kvinder. Det er siden udvidet som en platform, der forbinder både kvinder og mænd med menneskelige økonomiske rådgivere og samler 1,5 millioner brugere og titusinder af betalte abonnenter. Opstarten rejste $ 75 millioner i venturekapital, hvor det nordvestlige gensidige investerede i sin seneste runde.

LearnVest er et godt eksempel på den boom, der foregår lige nu i financial technology services-rummet. Ifølge CB Insights er der investeret mere end 1 milliard dollars i finansielle startups i de sidste tre år, og investeringer i fintech-virksomheder er vokset fire gange hurtigere end venture-investeringer generelt.

siden 2008 er den globale investering i fintech ventures tredoblet til næsten 3 milliarder dollars, og den globale fintech-investering vil mere end fordobles i 2018. Opkøbsmarkedet trives også. Intuit erhvervede bill pay app Check for $ 360 millioner i maj sidste år og budgettering platform Mint.com for $170 millioner tilbage i 2009. Sidste februar, spansk bank BBVA snagged online-kun simpel bank for $ 117 millioner. For nylig købte Capital One budgetteringsapp-niveau for et ukendt beløb.

succesen med LearnVest og andre fintech-startups giver en række værdifulde lektioner for unge virksomheder i enhver sektor. For at starte valgte LearnVest et smertepunkt, der virkelig havde brug for en løsning. Amerikanerne drukner i gæld. Amerikanske forbrugere skylder $ 11.52 billioner til långivere og kreditorer. En forbløffende en ud af tre amerikanske voksne med en kredit historie er kriminelle på deres gæld og den gennemsnitlige familie har $7,630 i revolverende gæld.

Besparelsesstatistik for de fleste amerikanere er også dystre. Saldoen på den gennemsnitlige amerikanske families opsparingskonto er $3.800, og 56 procent af amerikanerne har ikke regnfulde besparelser til at dække tre måneders uventede økonomiske nødsituationer. En ud af fire amerikanske familier har slet ingen besparelser. Mere end 90 procent af de arbejdende husstande opfylder ikke konservative pensionsopsparingsmål for deres alder og indkomst.at hjælpe amerikanerne med at holde sig ude af gæld, spare penge og nå deres økonomiske mål er gennemgribende og højt prioriterede behov, og LearnVest kom med en enkel tilgang til at tackle dem. Startup byggede værktøjer til at hjælpe folk med at træffe bedre økonomiske beslutninger og få mere kontrol over deres finanspolitiske liv på en måde, der var mere omkostningseffektiv og tilgængelig end traditionelle finansielle planlæggere. LearnVest identificerede klare smertepunkter og en målgruppe, der havde brug for en måde at løse dem på.

Tusindårsfaktoren

LearnVests vækst stammede også fra det faktum, at dens målgruppe var årtusinder. Ved at fokusere på millennials, LearnVest tappet ind i en værdifuld og underforsynede gruppe af forbrugere.Millennials er den største generation i USA ‘ s historie. Denne generation af digitale indfødte er ved at bevæge sig ind i sine primære udgiftsår og udvise fundamentalt anderledes økonomisk adfærd end generationerne før dem.

for eksempel har de vist sig langt mere tilbageholdende med at foretage større indkøb, såsom biler og hjem. De har også meget forskellige holdninger til bank og kredit. Store banker repræsenterer 4 af de 10 mindst elskede mærker af årtusinder, ifølge Millennial Disruption-indekset, og en ud af tre mener, at de slet ikke har brug for en bank om få år.

denne generation er tilbageholdende med at søge professionel økonomisk rådgivning og har en negativ besparelsesrate på 2 procent. 63 procent af amerikanske årtusinder har ingen kreditkort, og de ser heller ikke ud til at have dem. Gamle tilgange til finansielle tjenesteydelser vil ikke holde op for længe.

disse datapunkter demonstrerer overvældende det enorme potentiale, der findes i at skabe nye finansielle produkter, der imødekommer årtusinder. Som et resultat blev mere end $1 milliard investeret i teknologidrevne personlige finansselskaber ($261 millioner i andet kvartal af 2014 alene) med særlig vægt på startups rettet mod unge investorer. Denne nye vagt for finansielle serviceprodukter er ” brugervenlig, billig og mobilaktiveret.”

LearnVest eksemplificerer denne type service. Dens moderne tilgang til styring af penge er oprindeligt målrettet mod unge kvindelige fagfolk, der nu spænder over unge fagfolk, komplet med en blog dedikeret til deres behov og interesser, en mobilapp, en intuitiv grænseflade, etc. Ved at erhverve LearnVest får 158 – årige nordvestlige gensidige en rørledning til tusindårsmarkedet.

tilbud i Data

LearnVest udnyttede også datavidenskab for bedre at kunne betjene sine kunder og bygge det ind i virksomheden fra starten. Datavidenskab er afgørende for at opbygge en succesrig virksomhed i dag. Fremskridt inden for big data, analytics og maskinlæring har gjort det muligt for virksomheder at få større indsigt i deres kunder end nogensinde før, for ikke at nævne at give personlige anbefalinger og endda lave forudsigelser.

i finansielle tjenester har unge virksomheder været i stand til at slå over deres vægtklasse ved intelligent at integrere data. For eksempel bruger LearnVest data til at lave smarte matches mellem brugere og finansielle planlæggere, hvilket ikke kun skærer de manuelle ressourcer, der kræves for at lave matches, men øger også kundetilfredsheden, fordi de er parret med planlæggere, der passer til deres behov.da virksomheden voksede, fordoblede LearnVest sig på at investere i nye, innovative måder at udnytte data for bedre at forstå og betjene sine kunder. I 2013 hyrede virksomheden direktør for data science and engineering til at blive analysedirektør og gøre data til en central del af deres produkt, markedsføring og strategi.

fokus på data hjælper virksomheder med at være mere smidige og optimere deres drift, og det åbner døre for nye produkter nede ad vejen. Det ser også ret tiltalende ud for potentielle investorer og erhververe.

at have en Vision

ud over at løse et stort smertepunkt, catering til årtusinder og udnytte datalogi, mestrer LearnVest også kunsten at kommunikere sin overordnede vision.hun er mere end administrerende direktør for LearnVest — hun er fremstået som en velkendt tankeleder inden for det finansielle tech-rum. Hun skrev en bestseller med titlen Financial Fearless, bidrager aktivt til fremtrædende nyhedsforretninger og taler regelmæssigt på konferencer. Hun er også blevet udnævnt til scoringer af “top” iværksætterovervågningslister og er bredt kendt som ekspert på og fortaler for økonomisk sundhed. Hendes vision og persona har været en vigtig drivkraft i den succes, som LearnVest har opnået.

iværksættere kan lære af hendes eksempel. Startups, der ønsker at vokse og skalere, skal identificere en talsmand for deres virksomhed, bruge tid på at formulere virksomhedens vision og budskab og afsætte ressourcer til at øge virksomhedens synlighed ved at bidrage til samtalen i branchen. Bidrag kan omfatte deltagelse i onlinefora, oprettelse af bidraget indhold, tale på paneler og mere.

disse bestræbelser handler om mere end markedsføring. De handler om at sprede budskabet om din virksomheds mission så vidt muligt og positionere det som en leder.

LearnVest gjorde en masse ting rigtigt, og det vil være interessant at se, hvad der er foran. Virksomheden planlægger at fortsætte med at operere uafhængigt, og det nordvestlige Mutual vil bruge LearnVests teknologi med sine egne kunder og økonomiske repræsentanter. Det kan virke som et overraskende partnerskab, men som den nordvestlige gensidige administrerende direktør John Schlifske fortalte Forbes, “dette var meget tydeligt en kamp i himlen.”