dette kapitel diskuterer begrebet udvikling. Det er ikke svært at se, hvorfor begrebet udvikling er så afgørende for økonomien generelt. Økonomiske problemer involverer logistiske problemer, og meget af det er utvivlsomt “teknik” af en eller anden art. På den anden side skal succesen med alt dette i sidste ende bedømmes med hensyn til, hvad det gør med menneskers liv. Forbedring af levevilkårene skal helt klart være et væsentligt,om ikke det væsentlige formål med hele den økonomiske øvelse, og denne forbedring er en integreret del af begrebet udvikling. Selvom de logistiske og tekniske problemer, der er forbundet med at forbedre levevilkårene i de fattige, kan udviklingslandene meget vel være meget forskellige fra dem i de rige, udviklede, er der meget til fælles i de respektive øvelser på de to sider af kløften. Den tætte forbindelse mellem økonomisk udvikling og økonomisk vækst er samtidig et spørgsmål af betydning såvel som en kilde til betydelig forvirring. Betydningen af” vækst “skal afhænge af arten af variablen, hvis udvidelse betragtes og ses som” vækst.”Kapitlet diskuterer en række forskellige kontrastkilder, der skal skelnes tydeligt fra hinanden, mens der skelnes mellem udvikling og vækst. En persons trivsel kan ses som en evaluering af de funktioner, der opnås af denne person. Denne tilgang er implicit blevet brugt af Adam Smith og Karl Mark. Begrebet udvikling er på ingen mådeuproblematisk. De forskellige problemer, der ligger til grund for konceptet, er blevet klarere gennem årene baseret på konceptuelle diskussioner såvel som fra indsigt, der kommer fra empirisk arbejde.