Consolidated Audit Trail (CAT) er et regulatorisk rapporteringsværktøj bestilt af værdipapir-og Udvekslingskommissionen (SEC) for at gøre det muligt for tilsynsmyndighederne at spore handelsaktivitet mere fuldstændigt og øge gennemsigtigheden; CAT indvarsler også betydelige nye forpligtelser og rapporteringskrav for virksomheder.
- det konsoliderede revisionsspor er det største og mest omfattende nye regulatoriske rapporteringsværktøj i levende hukommelse.
- Datahygiejne i hele ordrelivscyklussen og kundekontodata er afgørende for KATTERAPPORTERING med lav fejl og høj nøjagtighed.
- industrisamarbejde mellem virksomheder, tjenesteudbydere (inklusive Refinitiv) og regulatorer er afgørende for en hurtig og effektiv implementering af CAT i løbet af de næste tre år med det mål hurtigt at trække ældre regulatoriske rapporteringssystemer CAT afløser.
For mere datadrevet indsigt i din indbakke, abonner på Refinitiv Perspectives ugentlige nyhedsbrev.
som svar på Flashkraschen i maj 2010 vedtog SEC regel 613, og i November 2016 stemte godkendt ‘a national market system (NMS) plan om at oprette en enkelt, omfattende database kendt som consolidated audit trail (CAT). CAT vil gøre det muligt for regulatorer at mere effektivt og grundigt spore al handelsaktivitet på de amerikanske aktie-og optionsmarkeder.
i sin kerne er CAT et centralt lager, der vil modtage, konsolidere og opbevare handels-og ordrelivscyklusdata for alle NMS-værdipapirer (dvs.børsnoterede aktier og optioner) og over-the-counter kapitalandele. Det er vigtigt, at udvekslinger, selvregulerende organisationer (SRO ‘ er) og mæglerforhandlere skal indsende oplysninger om ordrelivscyklus til det centrale lager for hver handelsdag om natten. I fremtidige faser af CAT er mæglerforhandlere forpligtet til at indsende væsentlige kundekontooplysninger (f.eks.).
i sin kerne er CAT et centralt lager, der vil modtage, konsolidere og opbevare handels-og ordrelivscyklusdata for alle NMS-værdipapirer (dvs.børsnoterede aktier og optioner) og over-the-counter kapitalandele. Det er vigtigt, at udvekslinger, selvregulerende organisationer (SRO ‘ er) og mæglerforhandlere skal indsende oplysninger om ordrelivscyklus til det centrale lager for hver handelsdag om natten. I fremtidige faser af CAT er mæglerforhandlere forpligtet til at indsende væsentlige kundekontooplysninger (f.eks.).
katten vil have en gradvis udrulning med overholdelsesdatoer for mæglerforhandlere, der begynder i April 2020 og strækker sig til mindst midten af 2022. CAT gælder for alle amerikanske børser og mæglerforhandlere og – i modsætning til eksisterende handelsrapporteringsværktøjer (f.eks. havre) – ingen amerikanske mæglerforhandlere er undtaget fra CAT-krav.
CAT har allerede oplevet nogle forsinkelser og udfordringer. Som svar har SEC foreslået ændringer for at begrænse yderligere forsinkelser og sendt en besked om behovet for CAT ‘ s rettidige implementering. Da væsentlige yderligere forsinkelser er usandsynlige, virksomheder bør straks tage skridt til at forstå nøjagtigt, hvad deres rapporteringsforpligtelser vil være; vurdere deres overholdelsesberedskab; og identificere eventuelle udfordringer i forbindelse med de nye krav.
praktisk støtte til CAT-rapportering
CAT vil kræve, at virksomheder rapporterer transaktionsdata, der dækker en handels end-to-end livscyklus, med specifikke begivenheder og forbindelser, der kan rapporteres i faser. Derudover vil CAT kræve, at virksomheder eksporterer visse kunde-og kontooplysninger til CAT; den første sådan rapportering af sin art på amerikanske markeder.
stående op ny CAT rapportering infrastruktur og teknologi er noget af en virksomhed, oven allerede betydelige regulatoriske rapportering arbejdsbyrder. Refinitiv ‘ s BETA suite of solutions placerer dog CAT-prioriteter foran og i centrum for at sikre, at kunderne får den support og rådgivning, de har brug for til en jævn overgang til problemfri overholdelse.
vores BETA brokerage processing-løsninger omfatter en række værktøjer til at styre de daglige mægleropgaver fra bagsiden til front office og integreres problemfrit med eksisterende kunders interne systemer. BETA udnytter avanceret teknologi til at forenkle processer, øge effektiviteten og reducere driftsomkostningerne – og BETAKUNDER vil betydeligt drage fordel af innovativ CAT-rapporteringsstøtte.
en forpligtelse til industriengagement
Refinitiv er en aktiv deltager i branchedækkende diskussioner omkring CAT (f. eks., Financial Information Forum (FIF), Securities Industry and Financial Market Association (SIFMA)), og vi vil fortsætte med at samarbejde med både beslutningstagere og branchens interessenter for at sikre, at vi leverer relevant og nøjagtig rådgivning og løsninger til virksomheder, når de forbereder sig på de mange ændringer, der er indeholdt i CAT. Derudover vil Leahey, leder af lovgivningsmæssig overholdelse for Refinitiv formueforvaltning deltage i et panel af regulatorer, brancheeksperter og FINRA CAT seniorledere på dette års SIFMA OPS-konference for at diskutere CAT-problemer, som Refinitiv-kunder står overfor.da rigdomsbranchen fortsætter med at udvikle sig i lyset af strammere regler og stadig strengere krav, forbliver Refinitiv forpligtet til at give alle interessenter mulighed for at optimere og forenkle deres overholdelsesprocesser-så de kan fokusere på de vigtige strategiske beslutninger, der vil forme og fremtidssikre deres operationer.
vores kraftfulde kombination af avanceret teknologi, pålidelige data og pålidelig menneskelig ekspertise placerer os unikt for at hjælpe dig med at opfylde CAT ‘ s nye lovkrav med tillid, nøjagtighed og effektivitet.
Optimer dine mæglerbehandlingsfunktioner med en omfattende, fleksibel pakke af løsninger, der problemfrit integreres med dine nuværende operationer for at imødekomme din virksomheds unikke behov.