Dieses Kapitel behandelt das Konzept der Entwicklung. Es ist nicht schwer zu verstehen, warum das Konzept der Entwicklung für die Wirtschaft im Allgemeinen so wichtig ist. Wirtschaftliche Probleme beinhalten logistische Probleme, und vieles davon ist zweifellos „Engineering“ der einen oder anderen Art. Auf der anderen Seite muss der Erfolg all dessen letztendlich daran gemessen werden, was es mit dem Leben der Menschen macht. Die Verbesserung der Lebensbedingungen muss eindeutig ein wesentliches, wenn nicht das wesentliche Ziel der gesamten wirtschaftlichen Tätigkeit sein, und diese Verbesserung ist ein integraler Bestandteil des Entwicklungsbegriffs. Auch wenn die logistischen und technischen Probleme, die mit der Verbesserung der Lebensbedingungen in den armen Entwicklungsländern verbunden sind, sich sehr von denen in den reichen, entwickelten Ländern unterscheiden können, gibt es in den jeweiligen Übungen auf beiden Seiten der Kluft viele Gemeinsamkeiten. Der enge Zusammenhang zwischen wirtschaftlicher Entwicklung und Wirtschaftswachstum ist sowohl wichtig als auch Anlass zu erheblicher Verwirrung. Die Bedeutung von „Wachstum“ muss von der Art der Variablen abhängen, deren Ausdehnung als „Wachstum“ betrachtet und angesehen wird.“ Das Kapitel behandelt eine Reihe verschiedener Kontrastquellen, die klar voneinander unterschieden werden müssen, während zwischen Entwicklung und Wachstum unterschieden wird. Das Wohlbefinden einer Person kann als Bewertung der von dieser Person erreichten Funktionen angesehen werden. Dieser Ansatz wurde implizit insbesondere von Adam Smith und Karl Marx verwendet. Das Konzept der Entwicklung ist keineswegs.unproblematisch. Die verschiedenen Probleme, die dem Konzept zugrunde liegen, sind im Laufe der Jahre sowohl durch konzeptionelle Diskussionen als auch durch Erkenntnisse aus empirischer Arbeit klarer geworden.