Was ist die SEC-Gebühr?
Die SEC-Gebühr ist eine nominale Gebühr für den Verkauf von börsennotierten Aktien, die über die damit verbundenen Maklerprovisionen hinausgeht und letztendlich von den Anlegern absorbiert werden kann. Die SEC-Gebühr ist in Abschnitt 31 des Securities Exchange Act von 1934 definiert und wird daher häufig als Abschnitt 31 Transaktionsgebühr bezeichnet.Seit der Einführung der Gebühr und bis 2007 betrug die SEC-Gebühr 1% von einem Dreihundertstel des Dollarwerts der verkauften Aktien. Nach 2007 wurde die Gebühr leicht auf 1% von einem Achthundertstel des Dollarwertes der verkauften Aktien erhöht.
Key Takeaways
- Die SEC-Gebühr ist eine kleine Gebühr, die Börsen und Broker-Dealer dem US-Finanzministerium zahlen müssen, um die mit der Regulierung des Aktienmarktes verbundenen staatlichen Kosten auszugleichen.
- Die meisten SEC-Gebühren werden von Broker-Dealern geschultert, die wiederum die Kosten an die Anleger weitergeben können.Da die SEC-Gebühr eine Bestimmung unter Abschnitt 31 des Securities Exchange Act von 1934 ist, wird sie oft als Section 31 Transaktionsgebühr bezeichnet.
- Die Gebühr richtet sich nach dem Volumen der gehandelten Aktien und gilt für den Verkauf von Aktien, nicht jedoch für den Kauf von Aktien.
Verständnis der SEC-Gebühr
Der Erlös der SEC-Gebühr wird von den Maklerfirmen eingezogen und schließlich an das US-Finanzministerium zurückgeleitet. Nationale Wertpapierbörsen in den USA. sie müssen auch diese transaktionsbasierte Gebühr zahlen, die sich in ihrem Fall aus dem Volumen der über ihre Plattformen verkauften Wertpapiere ergibt.
Diese Börsen können verlangen, dass Broker-Dealer einen Teil dieser Gebühren zahlen. In vielen Fällen geben Broker-Dealer, die mit diesen zusätzlichen Kosten belastet sind, die steuerliche Belastung wiederum an ihre Anlagekunden weiter. Die SEC-Gebühr stellt der Regierung das notwendige Kapital zur Verfügung, um die Kosten für die Regulierung der Aktienhändler und des Aktienmarktes zu decken. Diese Gebühr gilt insbesondere für den Verkauf der meisten Aktienklassen und aktienbezogenen Optionen, hat jedoch keinen Einfluss auf den Kauf von Aktien.Die SEC passt die SEC-Gebühr jährlich an, indem sie diese Zahl entweder erhöht oder verringert. In seltenen Fällen nimmt die SEC Anpassungen zur Jahresmitte vor. In jedem Fall besteht der Zweck der Anpassungen darin, die gesamte Transaktionsgebührenaufnahme der SEC in einem bestimmten Jahr zu standardisieren. Wenn beispielsweise das Transaktionsvolumen einer Wertpapierbörse zunimmt, senkt die SEC den Gebührensatz, da jede Transaktion nun einen geringeren Betrag beisteuern muss, damit die Börse ihr Ziel gemeinsam erreichen kann.
Wenn das Transaktionsvolumen abnimmt, muss folglich für jede Transaktion eine höhere Gebühr erhoben werden, damit die SEC denselben Zielbetrag aufnehmen kann.
Die SEC-Gebühr gilt für den Verkauf von Aktien, aber Anleihen und andere Schuldtitel unterliegen niemals dieser Gebühr.
Beispiel für eine Gebührenanpassung
Im Frühjahr 2018 gab die SEC bekannt, dass die für die meisten Wertpapiertransaktionen geltenden Gebührensätze auf 13 US-Dollar pro Million US-Dollar Verkaufstransaktionen festgelegt würden. Diese Änderung bedeutete eine Senkung des Gebührensatzes für dieses Jahr. Nach Angaben der SEC war diese Anpassung teilweise auf deutlich höhere Dollarbeträge in den vorangegangenen Monaten für qualifizierte Transaktionen zurückzuführen.Die SEC erklärte, dass weitere Gebührensenkungen oder -erhöhungen in der Zukunft auftreten können, wenn es eine bemerkenswerte Abweichung in der Anzahl der Verkaufstransaktionen gibt.
Im Winter 2020 wurde bekannt gegeben, dass der Gebührensatz auf 22,10 USD pro Million Dollar festgelegt wird.