Este capítulo discute el concepto de desarrollo. No es difícil entender por qué el concepto de desarrollo es tan esencial para la economía en general. Los problemas económicos implican cuestiones logísticas, y muchos de ellos son, sin duda, «ingeniería» de un tipo u otro. Por otro lado, el éxito de todo esto tiene que ser juzgado en última instancia en términos de lo que le hace a la vida de los seres humanos. El mejoramiento de las condiciones de vida debe ser claramente un objetivo esencial,si no esencial, de todo el ejercicio económico, y ese mejoramiento es parte integrante del concepto de desarrollo. Aunque los problemas logísticos y de ingeniería que entraña el mejoramiento de las condiciones de vida en los países pobres y en desarrollo bien podrían ser muy diferentes de los de los países ricos y desarrollados, hay mucho en común en los ejercicios respectivos a ambos lados de la brecha. El estrecho vínculo entre el desarrollo económico y el crecimiento económico es, al mismo tiempo, una cuestión de importancia y una fuente de considerable confusión. La importancia del «crecimiento» debe depender de la naturaleza de la variable cuya expansión se considera y considera como «crecimiento».»En el capítulo se examinan diversas fuentes de contraste que deben distinguirse claramente entre sí, al tiempo que se establece una distinción entre desarrollo y crecimiento. El bienestar de una persona puede ser visto como una evaluación de los funcionamientos alcanzados por esa persona. Este enfoque ha sido utilizado implícitamente por Adam Smith y Karl Marx en particular. El concepto de desarrollo no es en absoluto problemático. Los diferentes problemas subyacentes al concepto se han ido aclarando a lo largo de los años sobre la base de los debates conceptuales y de los conocimientos que surgen del trabajo empírico.