Un inversor demandó a Credit Suisse el miércoles, alegando que las declaraciones erróneas sobre un producto complejo que apostaba por las oscilaciones del mercado de valores provocaron pérdidas para las personas que compraron a precios inflados.
Un producto popular ofrecido por el banco y vinculado a las expectativas de futuras oscilaciones de precios, o volatilidad, en el índice bursátil se hundió en más de un 90 por ciento en cuestión de horas el mes pasado después de una venta en el mercado.
Credit Suisse más tarde tomó el producto, que una vez valió $1.6 mil millones y conocido como VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term Exchange-Traded Note (ETN) — fuera del mercado.
La demanda, presentada en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos en Manhattan, dijo que Credit Suisse «manipuló» los billetes liquidando sus tenencias en varios productos financieros para evitar una pérdida. También dijo que las declaraciones de la compañía sobre el producto a los inversores eran incompletas.
«El folleto a disposición del público reveló de manera precisa y completa los riesgos de una inversión en XIV, que solo está destinada a clientes institucionales sofisticados», dijo el banco en un comunicado enviado por correo electrónico a Reuters, refiriéndose al producto por su antiguo ticker de acciones.
«Credit Suisse no se involucró en ninguna conducta diseñada para engañar a los inversores con respecto al valor de XIV o causar la caída del precio de XIV del 5 de febrero de 2018», dijo el banco.
El director ejecutivo del banco, Tidjane Thiam, ha llamado al producto «legítimo» y dijo que los inversores asumieron su propio riesgo en una operación que no resultó.
Los inversores acudieron a XIV, lanzado en 2010, para obtener ganancias que crecieron en mercados tranquilos. XIV reservó una ganancia del 585 por ciento para los dos años que terminaron en febrero. 1.
La acción del mercado que llevó a la muerte del comercio en febrero. 5 la inversión de la fortuna en los mercados estadounidenses que algunos inversores llamaron «vol-mageddon» ahora está siendo investigada por los reguladores de valores, informó Reuters.
Desde entonces, otros bancos y gestores de activos han domesticado o cerrado productos competidores también vinculados indirectamente al «indicador de miedo» de Wall Street, el Índice de Volatilidad de la CBOE.
La demanda, que busca el estatus de acción colectiva, así como daños no especificados, no es el primer desafío para los inversores en un Credit Suisse ETN.
El banco fue demandado en 2012 por inversores que poseían un ETN «apalancado» después de que se suspendieran las nuevas emisiones de los billetes, que duplicaban los rendimientos de un mercado. En 2014, un tribunal federal de apelaciones falló a favor del banco, diciendo que ningún inversor razonable podría haber leído las revelaciones del producto sin comprender su riesgo.