La especialización en Finanzas Cuantitativas tiene como objetivo preparar a los estudiantes para una amplia gama de carreras en la industria financiera, incluida la gestión y negociación de activos cuantitativos, ingeniería financiera, gestión de riesgos e investigación aplicada. El major pone un fuerte énfasis en la economía financiera y el análisis de datos, además de los métodos cuantitativos y computacionales avanzados. Está diseñado para atraer a estudiantes con sólidos antecedentes cuantitativos que deseen desarrollar sus habilidades para aplicaciones cuantitativas en finanzas.
Aunque se basa en el Departamento de Finanzas, la especialidad también incluirá contenido interdisciplinario pertinente de contabilidad, estadísticas y operaciones, información y decisiones. Algunos cursos de doctorado en Finanzas también se pueden contar para esta especialidad. Los estudiantes de MBA que se especializan en Finanzas Cuantitativas tendrán la experiencia técnica que les permite completar posiciones cuantitativas en finanzas y la experiencia de MBA generalista que les proporciona las habilidades de liderazgo necesarias para ascender rápidamente a la cima de sus organizaciones.
¿por Qué Elegir Finanzas Cuantitativas?
REQUISITOS BÁSICOS DEL CURSO
La especialización requiere que los estudiantes tomen FNCE611 Finanzas Corporativas y FNCE613 Macroeconomía y el Entorno Económico Global y completen (o renuncien) MGEC611 y MGEC612.
La especialización requiere que los estudiantes tomen o reemplacen FNCE611 y FNCE613. Los estudiantes que renuncien a FNCE 611 pueden reemplazarlo con FNCE 720, Administración de Inversiones, o FNCE 726, Finanzas Corporativas Avanzadas. Sin embargo, a partir del año académico 2021-22, los estudiantes que renuncien a FNCE 611 pueden elegir cualquier curso de finanzas de nivel superior para cumplir con su requisito básico de finanzas corporativas. Los estudiantes que renuncien a FNCE 613 deben tomar FNCE 893 Bancos Centrales, Política Monetaria y Mercados Financieros. Sin embargo, a partir del año académico 2021-22, los estudiantes que renuncien a FNCE 613 pueden tomar FNCE 893 o FNCE 719, Mercados Financieros Internacionales, o FNCE 732, Banca Internacional, para cumplir con su requisito macroeconómico básico.
Para completar la especialización, los estudiantes deben tomar cuatro unidades de crédito adicionales de asignaturas optativas de nivel superior.
CURSOS ELECTIVOS DE FINANZAS
Esta especialización requiere un mínimo de 4 unidades de crédito (cu) de cursos electivos.
Al menos 3 cu deben provenir de los siguientes cursos:
• FNCE717-Derivados Financieros
• FNCE719-Mercados Financieros Internacionales
* FNCE720-Gestión de Inversiones
* FNCE725-Valores de Renta Fija
* FNCE737 – Ciencia de Datos para Finanzas
* FNCE757-Fundamentos de la Fijación de precios de Activos
* FNCE892-Ingeniería Financiera
:
• FNCE921 – Introducción a los Métodos Empíricos en Finanzas
• ACCT747 – Análisis de Divulgación Financiera
• OIDD653-Modelado Matemático y su Aplicación en Finanzas
* STAT533-Procesos Estocásticos
* STAT711-Métodos de Pronóstico
Los cursos aprobados / reprobados no se pueden contar para la especialización. Este mayor no puede tomarse en conjunto con el mayor general FNCE. Además, ACCT747, OIDD653, STAT533 y STAT711 cuentan solo para la especialidad de Finanzas Cuantitativas y no se contarán como parte del requisito de 4 cu para la especialidad de Finanzas generales.
DESCRIPCIONES DE CURSOS
FNCE717 – Derivados financieros
En la arquitectura financiera moderna, los derivados financieros pueden ser los valores más desafiantes y exóticos negociados por especialistas institucionales, mientras que al mismo tiempo, también pueden ser los valores básicos comúnmente negociados por inversores minoristas, como S & Opciones de índice P. Las ideas básicas de los derivados financieros también sirven como bloques de construcción para comprender una clase mucho más amplia de problemas financieros, como carteras de activos complejas, decisiones corporativas estratégicas y etapas en la inversión de capital de riesgo. El mercado mundial de derivados es uno de los de más rápido crecimiento, con un valor total de más de 600 billones de dólares. El objetivo principal de este curso es ayudar a los estudiantes a adquirir la intuición y las habilidades en (1) fijación de precios y cobertura de valores derivados, y (2) usarlos para la gestión de inversiones y riesgos. En términos de metodologías, aplicamos el principio de no arbitraje y la ley de un precio a modelos dinámicos a través de tres enfoques diferentes: el modelo de árbol binomial, el modelo de precios de opciones Black-Scholes-Merton y el enfoque de precios neutrales al riesgo basado en simulación. Discutimos una amplia gama de aplicaciones, incluido el uso de derivados en la gestión de activos, la valoración de valores corporativos, como acciones y bonos corporativos con opciones integradas, derivados de tipos de interés, derivados de crédito y derivados de petróleo crudo. Además de las discusiones teóricas, también hacemos hincapié en las consideraciones prácticas de la implementación de estrategias que utilizan derivados como herramientas, especialmente cuando no se cumplen las condiciones de no arbitraje.
FNCE719-Mercados Financieros internacionales
Los principales temas de esta clase incluyen tipos de cambio de divisas, mercados monetarios internacionales, derivados de divisas y tipos de interés (forwards, opciones y swaps), carteras de acciones y bonos internacionales y criptomonedas. Los estudiantes aprenden sobre las características de los instrumentos financieros y las motivaciones de los participantes en el mercado. La clase se centra en la gestión de riesgos, la inversión y las relaciones de arbitraje en estos mercados.
FNCE720-Gestión de Inversiones
Este curso estudia los conceptos y evidencias relevantes para la gestión de carteras de inversión. Los temas incluyen diversificación, asignación de activos, optimización de carteras, modelos de factores, relación entre riesgo y rendimiento, negociación, estrategias pasivas (por ejemplo, fondos de índices) y activas (por ejemplo, fondos de cobertura, a largo plazo), fondos mutuos, evaluación del desempeño, inversión a largo plazo y simulación. El curso trata muy poco de la valoración de valores individuales y la inversión discrecional (es decir, «investigación de acciones» o «selección de acciones»).
FNCE725-Valores de Renta fija
Este curso cubre los valores de renta fija (incluidos los derivados de renta fija) y proporciona una introducción a los mercados en los que se negocian, así como a las herramientas que se utilizan para valorar estos valores y evaluar y gestionar su riesgo. Los modelos cuantitativos desempeñan un papel clave en la valoración y gestión de riesgos de estos valores. Como resultado, aunque se hará todo lo posible para introducir los diversos modelos y técnicas de fijación de precios de la manera más intuitiva posible y los requisitos técnicos se limitarán al cálculo y las estadísticas básicos, la clase es, por su naturaleza, cuantitativa y requerirá una cantidad constante de trabajo. Además, se requerirá cierta competencia informática para las tareas, aunque la familiaridad con un programa de hojas de cálculo (como Microsoft Excel) será suficiente.
FNCE737 – Ciencia de datos para Finanzas
Este curso introducirá a los estudiantes a la ciencia de datos para aplicaciones financieras utilizando el lenguaje de programación Python y su ecosistema de paquetes (por ejemplo, Dask, Matplotlib, Numpy, Numba, Pandas, SciPy, Scikit-Learn, StatsModels). Para ello, los estudiantes investigarán una variedad de preguntas empíricas de diferentes áreas dentro de las finanzas, que incluyen: FinTech, gestión de inversiones, finanzas corporativas, gobierno corporativo, capital de riesgo, capital privado y finanzas empresariales. El curso destacará cómo el big data y el análisis de datos dan forma a la forma en que se practica la financiación. El objetivo del curso es doble: (1) ilustrar cómo el análisis de datos puede mejorar la toma de decisiones financieras, y (2) proporcionar a los estudiantes una base para realizar análisis de datos en roles relacionados con las finanzas, tanto dentro del sector financiero (por ejemplo, banca comercial y de inversión, capital privado, gestión de activos) como fuera del sector financiero (por ejemplo, consultoría, desarrollo corporativo, tesorería).
FNCE757-Fundamentos de la fijación de precios de activos
Este curso cubrirá los métodos y temas que forman los fundamentos de la fijación de precios as – set moderna. Estos incluyen: decisiones de inversión bajo incertidumbre, teoría de varianza media, equilibrio del mercado de capitales, teoría de precios de arbitraje, precios estatales, programación dinámica y valoración neutral al riesgo aplicada a los precios de opciones y valores de renta fija. Al finalizar este curso, los estudiantes deben adquirir una comprensión clara de los principios principales relativos a las decisiones de cartera en condiciones de incertidumbre y las valoraciones de los valores financieros.
FNCE921-Introducción a los Métodos Empíricos en Finanzas
Este es un curso de nivel doctoral. Proporciona a los estudiantes una introducción a los métodos empíricos de frontera comúnmente empleados en la investigación financiera. El curso está organizado en torno a artículos empíricos con énfasis en métodos econométricos. Se recurrirá en gran medida al análisis de los datos financieros.
ACCT747-Análisis de Divulgación Financiera
Este curso se centra en el análisis de las comunicaciones financieras entre gerentes corporativos y personas externas, incluidos los estados financieros requeridos, las divulgaciones voluntarias y las interacciones con inversores, analistas y medios de comunicación. El curso se basa en los hallazgos de investigaciones académicas recientes para discutir una serie de técnicas que los extraños pueden usar para detectar posibles sesgos o agresividad en los informes financieros. FORMATO: Discusiones de casos y conferencias. Examen final completo, proyecto grupal, redacción de casos y participación en clase.
OIDD653-El Modelado Matemático y su Aplicación en Finanzas
Los métodos cuantitativos se han convertido en herramientas fundamentales en el análisis y planificación de operaciones financieras. Hay muchas razones para esta evolución: la aparición de toda una gama de nuevos y complejos instrumentos financieros, las innovaciones en la titulización, la creciente globalización de los mercados financieros, la proliferación de la tecnología de la información y el aumento de los comerciantes de alta frecuencia, etc. En este curso, se desarrollan, implementan y prueban modelos de cobertura, asignación de activos y planificación de cartera multiperíodo. Además, se estudian modelos de precios para opciones, bonos, valores respaldados por hipotecas y otros derivados. Los modelos normalmente requieren las herramientas de estadísticas, optimización y / o simulación, y se implementan en hojas de cálculo o en un entorno de modelado de alto nivel, MATLAB. Este curso es cuantitativo y requerirá un amplio uso de computadoras. El curso está dirigido a estudiantes que tienen un gran interés en las finanzas. El objetivo es proporcionar a los estudiantes las herramientas prácticas necesarias que requerirán si deciden unirse a la industria de servicios financieros, particularmente en roles como: derivados, negociación cuantitativa, gestión de carteras, estructuración, ingeniería financiera, gestión de riesgos, etc.
STAT533 – Procesos Estocásticos
Una introducción a los Procesos Estocásticos. El foco principal está en las Cadenas de Markov, Martingalas y Procesos Gaussianos. Discutiremos muchas aplicaciones interesantes, desde la física hasta la economía. Los temas pueden incluir: simulaciones de funciones de trayectoria, teoría de juegos y programación lineal, optimización estocástica, Movimiento Browniano y Black-Scholes.
STAT711-Métodos de pronóstico
Este curso proporciona una introducción a la amplia gama de técnicas disponibles para el pronóstico estadístico. Se estudiarán técnicas cualitativas, suavizado y descomposición de series temporales, regresión, métodos adaptativos, modelado de medias móviles autorregresivas y formulaciones de arco y GARCH. Se hará hincapié en las aplicaciones, en lugar de en las bases y derivaciones técnicas. Las técnicas se estudiarán críticamente, con un examen de su utilidad y limitaciones.