La Pista de Auditoría Consolidada (CAT) es una utilidad de informes regulatorios encargada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para permitir a los reguladores realizar un seguimiento más completo de la actividad comercial y aumentar la transparencia; la CAT también anuncia nuevas obligaciones significativas y requisitos de informes para las empresas.
- La pista de auditoría consolidada es la nueva utilidad de informes regulatorios más grande y completa de la memoria viva.
- La higiene de los datos a lo largo del ciclo de vida del pedido y los datos de la cuenta del cliente son fundamentales para generar informes CAT de baja precisión y errores.
- La colaboración de la industria entre empresas, proveedores de servicios (incluido Refinitiv) y reguladores es fundamental para una implementación rápida y eficiente de CAT en los próximos tres años, con el objetivo de retirar rápidamente los sistemas de informes regulatorios heredados que CAT reemplaza.
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En respuesta al Flash Crash de mayo de 2010, la SEC adoptó la Regla 613, y en noviembre de 2016 aprobó un plan del sistema nacional de mercado (NMS, por sus siglas en inglés) para crear una base de datos única y completa conocida como rastro de auditoría consolidado (CAT, por sus siglas en inglés). CAT permitirá a los reguladores realizar un seguimiento más eficiente y exhaustivo de toda la actividad comercial en los mercados de acciones y opciones de EE.
En esencia, el CAT es un repositorio central que recibirá, consolidará y conservará los datos del ciclo de vida de las operaciones y órdenes para todos los valores de NMS (es decir, acciones y opciones cotizadas) y valores de renta variable de venta libre. Es importante destacar que las bolsas, las Organizaciones Autorreguladoras (SRO) y los corredores de bolsa deben enviar información del ciclo de vida de la orden al repositorio central para cada día de negociación cada noche. En las fases futuras de CAT, los corredores de bolsa deben presentar información significativa de la cuenta del cliente (por ejemplo, nombre, dirección, identificación de gran comerciante, año de nacimiento, etc.).).
En esencia, el CAT es un repositorio central que recibirá, consolidará y conservará los datos del ciclo de vida de las operaciones y órdenes para todos los valores de NMS (es decir, acciones y opciones cotizadas) y valores de renta variable de venta libre. Es importante destacar que las bolsas, las Organizaciones Autorreguladoras (SRO) y los corredores de bolsa deben enviar información del ciclo de vida de la orden al repositorio central para cada día de negociación cada noche. En las fases futuras de CAT, los corredores de bolsa deben presentar información significativa de la cuenta del cliente (por ejemplo, nombre, dirección, identificación de gran comerciante, año de nacimiento, etc.).).
El CAT tendrá una implementación gradual, con fechas de cumplimiento para los corredores de bolsa que comenzarán en abril de 2020 y se extenderán al menos hasta mediados de 2022. CAT es aplicable a todas las bolsas y corredores de bolsa de EE.UU. y,a diferencia de las utilidades de informes comerciales existentes (por ejemplo, OATS), ningún corredor de bolsa de EE. UU. está exento de los requisitos CAT.
CAT ya ha experimentado algunos retrasos y desafíos. En respuesta, la SEC ha propuesto enmiendas para limitar más retrasos y ha enviado un mensaje sobre la necesidad de la implementación oportuna de CAT. Dado que es poco probable que se produzcan retrasos sustanciales adicionales, las empresas deben tomar medidas inmediatas para comprender exactamente cuáles serán sus obligaciones de presentación de informes; evaluar su preparación para el cumplimiento; e identificar cualquier desafío potencial relacionado con los nuevos requisitos.
Soporte práctico para la presentación de informes CAT
El CAT requerirá que las empresas comuniquen datos de transacciones que cubran el ciclo de vida de extremo a extremo de una operación, con eventos y vínculos específicos notificables en fases. Además, el CAT exigirá a las empresas que exporten a granel determinada información de clientes y cuentas al CAT, el primero de este tipo en los mercados estadounidenses.
Poner en marcha una nueva infraestructura y tecnología de informes CAT es todo un reto, encima de cargas de trabajo de informes regulatorios ya significativas. Sin embargo, el conjunto de soluciones BETA de Refinitiv está poniendo las prioridades de CAT en primer plano para garantizar que los clientes reciban el soporte y el asesoramiento que necesitan para una transición sin problemas a un cumplimiento sin problemas.
Nuestras soluciones de procesamiento de corretaje BETA comprenden un conjunto de herramientas para administrar las tareas diarias de corretaje desde la parte posterior hasta la oficina principal e integrarse sin problemas con los sistemas internos existentes de los clientes. BETA aprovecha la tecnología de vanguardia para simplificar los procesos, aumentar la eficiencia y reducir los costos operativos, y de manera significativa, los clientes BETA se beneficiarán del innovador soporte de informes CAT.
Un compromiso con la participación de la industria
Refinitiv es un participante activo en las discusiones de toda la industria en torno a la CAT (p., el Foro de Información Financiera (FIF), la Asociación de la Industria de Valores y del Mercado Financiero (SIFMA)), y seguiremos colaborando con los responsables de la toma de decisiones y las partes interesadas de la industria para garantizar que ofrecemos asesoramiento y soluciones relevantes y precisas para las empresas mientras se preparan para los muchos cambios incorporados en el CAT. Además, Will Leahey, Jefe de Cumplimiento Normativo de Refinitiv Wealth Management, se unirá a un panel de reguladores, expertos de la industria y ejecutivos sénior de FINRA CAT en la conferencia SIFMA OPS de este año para discutir los problemas de CAT que enfrentan los clientes de Refinitiv.
A medida que la industria del patrimonio continúa evolucionando frente a regulaciones cada vez más estrictas y requisitos cada vez más estrictos, Refinitiv sigue comprometido a capacitar a todas las partes interesadas para optimizar y simplificar sus procesos de cumplimiento, lo que les permite centrarse en las decisiones estratégicas importantes que darán forma a sus operaciones y las prepararán para el futuro.
Nuestra poderosa combinación de tecnología de vanguardia, datos confiables y experiencia humana de confianza nos posiciona de manera única para ayudarlo a cumplir con los nuevos requisitos reglamentarios del CAT con confianza, precisión y eficiencia.
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