¿Qué es la Tarifa de SEC?
La comisión SEC es una comisión nominal vinculada a la venta de acciones cotizadas en bolsa, más allá de cualquier comisión de corretaje asociada, que en última instancia pueden ser absorbidas por los inversores. La tarifa de la SEC se define en la Sección 31 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y, por lo tanto, se conoce a menudo como la Tarifa de Transacción de la Sección 31.
Desde la introducción de la comisión y hasta 2007, la comisión de la SEC era del 1% de una trescientésima parte del valor en dólares de las acciones vendidas. Después de 2007, la comisión se incrementó ligeramente hasta el 1% de la ochocientésima parte del valor en dólares de las acciones vendidas.
Puntos clave
- La tarifa de la SEC es una pequeña tarifa que las bolsas y los corredores de bolsa deben pagar al Tesoro de los Estados Unidos, para ayudar a compensar los costos gubernamentales asociados con la regulación del mercado de acciones.
- La mayoría de las tarifas de la SEC son asumidas por corredores de bolsa, que, a su vez, pueden pasar los costos a los inversores.
- Debido a que la tarifa de la SEC es una disposición bajo la Sección 31 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, a menudo se la conoce como la Tarifa de Transacción de la Sección 31.
- La tarifa se basa en el volumen de acciones negociadas y se aplica a la venta de acciones, pero no la compra de acciones.
Entendiendo la Tarifa de la SEC
Los ingresos de la tarifa de la SEC se recaudan de las firmas de corretaje y, finalmente, se canalizan de vuelta al Tesoro de los EE. Bolsas nacionales de valores en los Estados Unidos también deben pagar esta tarifa basada en la transacción, que, en su caso, se deriva del volumen de valores vendidos a través de sus plataformas.
Estos intercambios pueden requerir que los corredores de bolsa paguen una parte de esas tarifas. En muchos casos, los corredores de bolsa cargados con estos costos adicionales, a su vez, transfieren la carga fiscal a sus clientes de inversión. La comisión de la SEC proporciona el capital necesario para que el gobierno cubra los costos involucrados en la regulación de los agentes de acciones y el mercado de acciones. Específicamente, esta comisión se aplica a la venta de la mayoría de las clases de acciones y opciones relacionadas con acciones, pero no afecta la compra de acciones de ninguna manera.
La SEC ajusta anualmente la tarifa de la SEC, aumentando o disminuyendo esa cifra. En ocasiones más raras, la SEC hace ajustes a mitad de año. En cualquier caso, el propósito de los ajustes es estandarizar el ingreso total de comisiones de transacción de la SEC en un año determinado. Por ejemplo, si el volumen de transacciones de una bolsa de valores aumenta, la SEC disminuirá la tasa de comisión, debido al hecho de que cada transacción ahora debe contribuir con una cantidad menor, para que la bolsa alcance colectivamente su objetivo.
Por el contrario, si el volumen de transacciones disminuye, cada transacción debe cobrar una tarifa más alta para permitir que la SEC reciba esa misma cantidad objetivo.
La SEC se aplica un cargo por la venta de acciones, pero los bonos y otros instrumentos de deuda nunca están sujetos a esta tasa.
Ejemplo de Ajuste de tarifas
En la primavera de 2018, la SEC anunció que las tarifas de tarifas aplicables a la mayoría de las transacciones de valores se establecerían en $13 por millón de dólares en transacciones de ventas. Este cambio representó una reducción en la tasa de honorarios para ese año. Según la SEC, este ajuste se debió en parte a montos significativamente más altos en dólares en los meses anteriores para transacciones calificadas.
La SEC declaró que en el futuro podrían producirse nuevas reducciones o aumentos de las comisiones si se produjera una desviación notable en el número de transacciones de venta.
Se anunció en el invierno de 2020 que la tasa de tarifa se establecería en 2 22.10 por millón de dólares.