Ez a fejezet a fejlesztés fogalmát tárgyalja. Nem nehéz megérteni, miért olyan fontos a fejlődés fogalma általában a közgazdaságtan számára. A gazdasági problémák logisztikai kérdésekkel járnak, és ezek nagy része kétségtelenül ilyen vagy olyan “mérnöki”. Másrészt mindezek sikerét végső soron annak alapján kell megítélni, hogy mit tesz az emberek életével. Az életkörülmények javításának egyértelműen az egész gazdasági tevékenység alapvető,ha nem alapvető céljának kell lennie, és ez a javulás a fejlődés fogalmának szerves része. Annak ellenére, hogy a szegény, fejlődő országok életkörülményeinek javításával kapcsolatos logisztikai és mérnöki problémák nagyon is különbözhetnek a gazdag, fejlett országokétól, a szakadék két oldalán végzett gyakorlatokban sok a közös. A gazdasági fejlődés és a gazdasági növekedés közötti szoros kapcsolat egyszerre fontos kérdés és jelentős zűrzavar forrása. A “növekedés” fontosságának annak a változónak a jellegétől kell függenie, amelynek bővülését “növekedésnek” tekintik.”A fejezet a kontraszt számos különböző forrását tárgyalja, amelyeket világosan meg kell különböztetni egymástól, miközben különbséget kell tenni a fejlődés és a növekedés között. Egy személy jóléte az adott személy által elért funkciók értékelésének tekinthető. Ezt a megközelítést implicit módon alkalmazta Adam Smith és Karl Marx. A fejlesztés fogalma semmiképpen semproblémátlan. A koncepció alapjául szolgáló különböző problémák az évek során világosabbá váltak a fogalmi megbeszélések, valamint az empirikus munka során felmerülő betekintések alapján.