mi a SEC díj?
a SEC díj a tőzsdén jegyzett részvények értékesítéséhez kapcsolódó névleges díj, amely meghaladja a kapcsolódó ügynöki jutalékokat, amelyeket végül a befektetők elnyelhetnek. A SEC díjat az értékpapír-tőzsdei törvény 31. szakasza határozza meg 1934-ben, ezért gyakran 31.szakasz tranzakciós díjnak nevezik.
a díj bevezetése óta és 2007-ig a SEC díj az eladott részvények dollárértékének háromszázadának 1% – A volt. 2007 után a díjat kissé megemelték, az eladott részvények dollárértékének nyolcszázadának 1%-ára.
Key Takeaways
- a SEC díj egy kis díjat, hogy cserék és bróker-kereskedők kell fizetnie az amerikai kincstár, hogy segítsen ellensúlyozni a kormányzati kapcsolódó költségek szabályozásával kapcsolatos részvénypiac.
- a SEC díjak nagy részét bróker-kereskedők vállalják, akik viszont a költségeket a befektetőkre háríthatják.
- mivel a SEC díj az értékpapír-tőzsdei törvény 31. szakaszának 1934-es rendelkezése, gyakran 31. szakasz tranzakciós díjnak nevezik.
- a díj a forgalmazott részvények mennyiségén alapul, és a részvények értékesítésére vonatkozik, de nem a részvények vásárlására.
A SEC díj megértése
a SEC díj bevételét a brókercégek beszedik, és végül visszakerülnek az Egyesült Államok kincstárába. Nemzeti értékpapír tőzsdék az USA-BAN. meg kell fizetnie ezt a tranzakciós díjat is, amely esetükben a platformjaikon értékesített értékpapírok mennyiségéből származik.
Ezek a cserék megkövetelhetik a bróker-kereskedőktől, hogy fizessenek e díjak egy részét. Sok esetben, bróker-kereskedők nyereg ezeket a többletköltségeket, viszont, át a fiskális terhet rá a befektetési ügyfelek. A SEC-díj biztosítja a szükséges tőkét a kormány számára a részvénykereskedők és a részvénypiac szabályozásával kapcsolatos költségek fedezésére. Ez a díj konkrétan a részvények és a részvényekhez kapcsolódó opciók legtöbb kategóriájának értékesítésére vonatkozik, de semmilyen módon nem befolyásolja a részvények vásárlását.
a SEC évente módosítja a SEC díjat, növelve vagy csökkentve ezt a számot. Ritkább esetekben a SEC évközi kiigazításokat hajt végre. Mindenesetre a kiigazítások célja a SEC teljes tranzakciós díjbevétel egységesítése egy adott évben. Például, ha egy értékpapír-tőzsde tranzakciós volumene növekszik, a SEC csökkenti a díj mértékét, annak a ténynek köszönhetően, hogy minden tranzakciónak most kisebb összeggel kell hozzájárulnia ahhoz, hogy a tőzsde együttesen elérje célját.
ezzel szemben, ha a tranzakció volumene csökken, minden tranzakciónak magasabb díjat kell fizetnie, hogy a SEC ugyanazt a célösszeget vegye be.
a SEC díj a részvények értékesítésére vonatkozik, de a kötvények és egyéb adósságinstrumentumok soha nem tartoznak e díj hatálya alá.
példa Díjkiigazításra
2018 tavaszán a SEC bejelentette, hogy a legtöbb értékpapír-tranzakcióra alkalmazandó díjszabást 13 dollár / millió dollár értékű értékesítési tranzakcióban határozzák meg. Ez a változás az adott év díjának csökkentését jelentette. A SEC szerint ez a kiigazítás részben az előző hónapokban jelentősen magasabb dollárösszegekből fakadt a minősített ügyletek esetében.
a SEC kijelentette, hogy a jövőben további díjcsökkentések vagy-emelések fordulhatnak elő, ha az értékesítési tranzakciók számában jelentős eltérés tapasztalható.
2020 telén jelentették be, hogy a díj mértékét 22,10 dollár / millió dollárban határozzák meg.