Qual è la commissione SEC?
La commissione SEC è una commissione nominale collegata alla vendita di azioni quotate in borsa, al di là di qualsiasi commissione di intermediazione associata, che può in ultima analisi essere assorbita dagli investitori. La commissione SEC è definita nella Sezione 31 del Securities Exchange Act del 1934 ed è quindi spesso indicata come la commissione di transazione Section 31.
Dall’introduzione della commissione e fino al 2007, la commissione SEC era pari all ‘ 1% di un trecentesimo del valore in dollari delle azioni vendute. Dopo il 2007, la commissione è stata leggermente aumentata all ‘ 1% di un ottocentesimo del valore in dollari delle azioni vendute.
Key Takeaways
- La commissione SEC è una piccola commissione che gli scambi e i broker-dealer devono pagare al Tesoro degli Stati Uniti, per aiutare a compensare i costi governativi associati alla regolamentazione del mercato azionario.
- La maggior parte delle commissioni SEC sono sostenute da broker-dealer, che, a loro volta, possono trasferire i costi agli investitori.
- Poiché la commissione SEC è una disposizione ai sensi della Sezione 31 del Securities Exchange Act del 1934, è spesso indicata come la commissione di transazione Section 31.
- La commissione si basa sul volume delle azioni negoziate e si applica alla vendita di azioni, ma non all’acquisto di azioni.
Comprensione della commissione SEC
I proventi della commissione SEC vengono raccolti dalle società di brokeraggio e alla fine vengono reindirizzati al Tesoro degli Stati Uniti. Borse valori nazionali negli Stati Uniti devono anche pagare questa commissione basata sulle transazioni, che, nel loro caso, deriva dal volume di titoli venduti sulle loro piattaforme.
Questi scambi potrebbero richiedere ai broker-dealer di pagare una parte di tali commissioni. In molti casi, i broker-dealer sellati con questi costi aggiuntivi, a loro volta, trasferiscono l’onere fiscale sui loro clienti di investimento. La commissione SEC fornisce il capitale necessario per il governo per coprire i costi coinvolti nella regolamentazione dei concessionari azionari e del mercato azionario. In particolare, tale commissione si applica alla vendita della maggior parte delle classi di azioni e delle opzioni relative alle azioni, ma non incide in alcun modo sull’acquisto di azioni.
La SEC regola annualmente la commissione SEC, aumentando o diminuendo tale cifra. In occasioni più rare, la SEC apporta aggiustamenti a metà anno. In ogni caso, lo scopo degli aggiustamenti è quello di standardizzare l’assunzione totale delle commissioni di transazione della SEC in un dato anno. Ad esempio, se il volume delle transazioni di una borsa valori aumenta, la SEC diminuirà il tasso di commissione, a causa del fatto che ogni transazione deve ora contribuire con un importo inferiore, in modo che lo scambio raggiunga collettivamente il suo obiettivo.
Al contrario, se il volume delle transazioni diminuisce, a ciascuna transazione deve essere addebitata una commissione più elevata per consentire alla SEC di assumere lo stesso importo obiettivo.
La commissione SEC si applica alla vendita di azioni, ma le obbligazioni e altri strumenti di debito non sono mai soggetti a questa commissione.
Esempio di adeguamento delle commissioni
Nella primavera 2018, la SEC ha annunciato che i tassi di commissione applicabili alla maggior parte delle transazioni in titoli sarebbero stati fissati a $13 per milione di dollari di transazioni di vendita. Questo cambiamento ha rappresentato una riduzione del tasso di tassa per quell’anno. Secondo la SEC, questo aggiustamento derivava in parte da importi in dollari significativamente più elevati nei mesi precedenti per le transazioni qualificate.
La SEC ha dichiarato che ulteriori riduzioni o aumenti delle commissioni potrebbero verificarsi in futuro se vi è una notevole deviazione nel numero di transazioni di vendita.
È stato annunciato nell’inverno 2020 che il tasso di commissione sarebbe stato fissato a $22.10 per milione di dollari.