Lloyd ‘ s Of London krediteres som enheten som kom opp med begrepet underwriting. Den engelske forsikringsmegleren, som dateres tilbake til det 17.århundre, samlet enkeltpersoner til å utstede dekning for risikable ventures som sjøreiser. I prosessen skrev hver risikotaker bokstavelig talt sitt navn under tekst som beskriver venture og total mengde risiko han var villig til å akseptere i bytte for en spesifisert premie. Dette senere kom til å bli kjent som underwriting risikoen.selv om mekanikken har endret seg over tid, fortsetter underwriting i dag som en nøkkelfunksjon i finansverdenen. Den brukes i ulike sektorer, inkludert utlån, forsikring og investeringer. Men det har også et viktig sted i fast eiendom. Denne artikkelen forklarer hva underwriting er, og hvordan det gjelder denne bransjen.
Key Takeaways
- Underwriting er prosessen långivere bruker til å bestemme kredittverdigheten til en potensiell kunde.
- underwriter undersøkelser for å sikre søkere representerer seg sannferdig og for å få en følelse av søkerens økonomi.
- for eiendomstransaksjoner, garantistene også avgjøre om eiendommens salgspris oppfyller takstverdi.Underwriters sikrer også at det ikke er noen andre på tittelen, og om det er noen farer for eiendommen på grunn av naturkatastrofer som flom eller jordskjelv.
Hva Er Underwriting?
Underwriting refererer til prosessen långivere bruker til å bestemme kredittverdigheten til en potensiell kunde. Det er en svært viktig del av den finansielle virksomheten fordi det bidrar til å avgjøre hvor mye av en premie noen vil betale for forsikringen, hvor rettferdige lånerenter er satt, og også sette priser for investeringsrisiko.Sammen med å se på sannheten i en persons søknad, undersøker garantistene hvor risikabelt det vil være å låne til eller forsikre den personen før de gjør forretninger med den personen eller firmaet. Så, i hovedsak, underwriting er faktasjekking og due diligence på selskapet eller utlåner del før forutsatt noen risiko.Us Department Of Housing And Urban Development (HUD) definerer underwriting som » prosessen med å analysere en lånesøknad for å bestemme hvor mye risiko som er involvert i å gjøre lånet; det inkluderer en gjennomgang av den potensielle lånerens kreditthistorie og en dom av eiendomsverdien.»
Hvordan Underwriters Arbeid
underwriter utfører forskning for å sikre søkere representerer seg sannferdig og for å få en følelse av søkerens økonomi. For eiendomstransaksjoner, garantistene også avgjøre om eiendommens salgspris oppfyller takstverdi.
garantisten er ansvarlig for å bestemme den potensielle lånerens kredittverdighet, og tildele dem en vurdering. Denne vurderingen, bestemt av kredittpoeng gitt av de tre store kredittbyråene, representerer søkerens evne til å tilbakebetale lånet, mengden midler de har i reserve og deres ansettelseshistorie.
Underwriting and Real Estate
når en person eller forretningsenhet søker finansiering for et eiendomsprosjekt eller kjøp, blir låneforespørselen gransket av en garantist for å avgjøre hvor mye risiko utlåner er villig til å akseptere. Disse typer underwriters må ikke forveksles med verdipapirer underwriters, som bestemmer tilbudsprisen på finansielle instrumenter. Eiendomsmegling underwriters ta hensyn til både land og låntaker.
Låntakere er pålagt å ha en vurdering utført på eiendommen. Underwriter ordrer avgrensningsbrønn og bruker den til å avgjøre om midlene fra salg av eiendommen er nok til å dekke beløpet lånt. For eksempel, hvis en låner ønsker å kjøpe et hjem for $ 300.000 som en vurdering anser å være verdt $ 200.000, er garantisten usannsynlig å godkjenne lånet eller i det minste et lån for hele $300.000.
Underwriters bestiller vurderingen og bruker den til å avgjøre om midlene fra salget av eiendommen er nok til å dekke beløpet lånt.
Underwriters også sørge for at andre faktorer med egenskapen er i sjakk. Dette inkluderer å sikre at det ikke er noen andre på tittelen, og om det er noen farer for eiendommen på grunn av naturkatastrofer som flom eller jordskjelv.
i de fleste eiendomslån brukes eiendommen selv som sikkerhet mot lånte midler. Underwriters bruker vanligvis gjeldsdekning (dscr) for å avgjøre om eiendommen er i stand til å innløse sin egen verdi. I så fall er lånet et sikrere forslag, og låneforespørselen har større sjanse for å bli akseptert.