Hvilke Oppstart Kan Lære av Learnvests $250 Millioner Oppkjøp

Bilde Studiepoeng: Syda Productions /

redaktørens notat: joe polverari er sjef strategi og utvikling offiser av yodlee.Når LearnVest, en av de heteste oppstartene i fintech, annonserte oppkjøpet Av Northwestern Mutual, økte avtalen på 250 millioner dollar noen øyenbryn. Selv om dette samarbeidet kan virke usannsynlig i begynnelsen, det faktisk gjør mye fornuftig for begge parter.LearnVest ble lansert i 2009 som en finansiell planleggingstjeneste for kvinner. Det har siden utvidet seg som en plattform som forbinder både kvinner og menn med menneskelige finansielle rådgivere, og samler 1,5 millioner brukere og titusenvis av betalte abonnenter. Oppstarten økte $ 75 millioner i venturekapital, Med Northwestern Mutual investere i sin siste runde.

LearnVest Er et godt eksempel på bommen som skjer akkurat nå i financial technology services-rommet. IFØLGE CB Insights har mer enn 1 milliard dollar blitt investert i finansielle oppstart de siste tre årene, og investeringer i fintech-selskaper har vokst fire ganger raskere enn ventureinvestering generelt.siden 2008 har den globale investeringen i fintech ventures tredoblet seg til nesten 3 milliarder dollar, og den globale fintech-investeringen vil mer enn dobles innen 2018. Oppkjøpsmarkedet er også blomstrende. Intuit kjøpte bill pay app Sjekk for $ 360 millioner i Mai i Fjor og budsjettering plattform Mint.com for $ 170 millioner tilbake i 2009. I februar, spansk bank BBVA snagged online-bare Enkel bank for $ 117 millioner. Mer nylig Kjøpte Capital One budsjettering app Nivå for et ukjent beløp.suksessen Til LearnVest og andre fintech startups gir en rekke verdifulle leksjoner for unge selskaper i enhver sektor. For å starte, LearnVest plukket et smertepunkt som virkelig trengte en løsning. Nordmenn drukner i gjeld Amerikanske forbrukere skylder $11.52 billioner til långivere og kreditorer. En forbløffende en av Tre Amerikanske voksne med kreditthistorie er betalingsudyktig på sin gjeld, og den gjennomsnittlige familien har $ 7.630 i rullerende gjeld.

Sparestatistikk for De fleste Amerikanere er også dyster. Balansen i den gjennomsnittlige amerikanske familiens sparekonto er $ 3800 og 56 prosent Av Amerikanerne har ikke regntidsbesparelser for å dekke tre måneder med uventede økonomiske nødsituasjoner. En av fire amerikanske familier har ingen besparelser i det hele tatt. Mer enn 90 prosent av arbeidende husholdninger oppfyller ikke konservative pensjonsbesparelsesmål for alder og inntekt.Å Hjelpe Amerikanere å holde seg ute av gjeld, spare penger og oppnå sine økonomiske mål er gjennomgripende og høyt prioriterte behov, Og LearnVest kom opp med en enkel tilnærming til å takle dem. Oppstarten bygde verktøy for å hjelpe folk med å ta bedre økonomiske beslutninger og få mer kontroll over sine finanspolitiske liv på en måte som var mer kostnadseffektiv og tilgjengelig enn tradisjonelle økonomiske planleggere. LearnVest identifiserte klare smertepunkter og en målgruppe som trengte en måte å løse dem på.

Tusenårsfaktoren

Learnvests vekst stammer også fra det faktum at målgruppen var tusenårene. Ved å fokusere på millennials, LearnVest tappet inn i en verdifull og dekkede gruppe forbrukere.Millennials Er den største generasjonen I USAS historie. Denne generasjonen av digitale innfødte er i ferd med å flytte inn i sine beste år og vise fundamentalt forskjellige økonomiske atferd enn generasjonene før dem.

for eksempel har de vist seg langt mer motvillige til å gjøre store kjøp, for eksempel biler og boliger. De har også svært forskjellige holdninger om bank og kreditt. Store banker representerer 4 av de 10 minst elskede merkene av millennials, ifølge Millennial Disruption Index, og en av tre tror at de ikke trenger en bank i det hele tatt om noen år.denne generasjonen er motvillig til å søke profesjonell økonomisk rådgivning og har en negativ sparerate på 2 prosent. 63 prosent Av amerikanske millennials har ingen kredittkort, og de synes heller ikke å ha dem. Gamle tilnærminger til finansielle tjenester vil ikke holde seg lenge.disse datapunktene demonstrerer overveldende det enorme potensialet som eksisterer for å skape nye finansielle produkter som imøtekommer tusenårene. Som et resultat ble mer enn 1 milliard dollar investert i teknologidrevne personlige finansieringsselskaper (261 millioner dollar i andre kvartal 2014 alene) med særlig vekt på oppstart rettet mot unge investorer. Denne nye vakt av finansielle tjenester produkter er » brukervennlig, rimelig og mobil-aktivert.»

LearnVest eksemplifiserer denne typen tjeneste. Den moderne tilnærmingen til å håndtere penger er opprinnelig rettet mot unge kvinnelige fagfolk, som nå spenner over unge fagfolk, komplett med en blogg dedikert til deres behov og interesser, en mobilapp, et intuitivt grensesnitt, etc. Ved å kjøpe LearnVest, får 158 år Gamle Northwestern Mutual en rørledning inn i tusenårsmarkedet.

Avtaler I Data

LearnVest også utnyttet data science for å bedre betjene sine kunder, bygge den inn i selskapet fra get-go. Datavitenskap er viktig for å bygge et vellykket selskap i dag. Fremskritt innen big data, analyse og maskinlæring har gjort det mulig for bedrifter å få større innsikt i sine kunder enn noen gang før, for ikke å nevne gi personlige anbefalinger og til og med gjøre spådommer.

i finansielle tjenester har unge selskaper vært i stand til å slå over sin vektklasse ved å integrere data intelligent. LearnVest bruker for eksempel data til å lage smarte treff mellom brukere og økonomiske planleggere, noe som ikke bare kutter ut de manuelle ressursene som kreves for å lage treff, men øker også kundetilfredsheten fordi de er sammenkoblet med planleggere som passer til deres behov.Etter hvert som Selskapet vokste, doblet LearnVest seg på å investere i nye, innovative måter å utnytte data for å bedre forstå og betjene sine kunder. Det hyret Netflix direktør for data science and engineering i 2013 for å bli direktør for analyse og gjøre data en sentral del av sitt produkt, markedsføring og strategi.

Fokus på data hjelper bedrifter med å bli mer smidige og optimalisere driften, og det åpner dører for nye produkter nedover veien. Det ser også ganske attraktivt ut til potensielle investorer og innløsere.

Å ha En Visjon

I tillegg til å løse et stort smertepunkt, catering til tusenårene og utnytte datavitenskap, behersket LearnVest også kunsten å kommunisere sin overordnede visjon.Alexa von Tobel er MER ENN ADMINISTRERENDE DIREKTØR I LearnVest — hun har dukket opp som en kjent tankeleder i det finansielle teknologiområdet. Hun forfattet en New York Times bestselgende bok Med Tittelen Økonomisk Fryktløs, bidrar aktivt til fremtredende nyheter, og snakker regelmessig på konferanser. Hun har også blitt kåret til score til «topp» entreprenør watch lister og er viden kjent som en ekspert på og talsmann for økonomisk helse. Hennes visjon og personlighet har vært en viktig driver I suksessen Som LearnVest har oppnådd.

Entreprenører kan lære av hennes eksempel. Oppstart som ønsker å vokse og skalere, bør identifisere en talsmann for deres selskap, bruke tid til å formulere selskapets visjon og budskap, og dedikere ressurser til å øke selskapets synlighet ved å bidra til samtalen i bransjen. Bidrag kan inkludere å delta i nettfora, skape bidratt innhold, snakke på paneler og mer.

dette arbeidet handler om mer enn markedsføring. De handler om å spre ordet om bedriftens oppdrag så langt som mulig og posisjonere det som leder.

LearnVest gjorde mange ting riktig, og det vil være interessant å se hva som ligger foran. Selskapet planlegger å fortsette å operere uavhengig og Northwestern Mutual vil bruke Learnvests teknologi med egne kunder og finansielle representanter. Det kan virke som et overraskende partnerskap, Men Som Northwestern Mutual CEO John Schlifske fortalte Forbes, » dette var veldig tydelig en kamp laget i himmelen.»