dette kapittelet diskuterer begrepet utvikling. Det er ikke vanskelig å se hvorfor begrepet utvikling er så viktig for økonomi generelt. Økonomiske problemer innebærer logistiske problemer, og mye av det er utvilsomt «engineering» av en eller annen type. På den annen side må suksessen til alt dette vurderes i siste instans når det gjelder hva det gjør med menneskers liv. Forbedringen av levevilkårene må helt klart være en vesentlig,om ikke den vesentlige gjenstand for hele den økonomiske utøvelsen, og at forbedringen er en integrert del av begrepet utvikling. Selv om de logistiske og tekniske problemene som er involvert i å forbedre levekårene i de fattige, kan utviklingslandene godt være svært forskjellige fra de rike, utviklede, er det mye felles i de respektive øvelsene på de to sidene av splittelsen. Den nære forbindelsen mellom økonomisk utvikling og økonomisk vekst er samtidig et spørsmål om betydning, samt en kilde til betydelig forvirring. Betydningen av «vekst» må avhenge av arten av variabelen utvidelsen av som anses og sett på som » vekst.»Kapittelet diskuterer en rekke forskjellige kontrastkilder som må skilles tydelig fra hverandre, samtidig som man skiller mellom utvikling og vekst. En persons velvære kan ses som en evaluering av funksjonene som oppnås av den personen. Denne tilnærmingen har blitt implisitt brukt Av Adam Smith og Karl Marx spesielt. Konseptet med utvikling er på ingen måteuproblematisk. De ulike problemene som ligger til grunn for konseptet har blitt tydeligere gjennom årene basert på konseptuelle diskusjoner, samt fra innsikt som kommer fra empirisk arbeid.