Den Kvantitative Finans store har som mål å forberede studentene på et bredt spekter av yrker i finansnæringen, inkludert kvantitativ kapitalforvaltning og handel, finansiell engineering, risikostyring og anvendt forskning. Den store legger stor vekt på finansiell økonomi og dataanalyse, i tillegg til avanserte kvantitative og beregningsmetoder. Den er designet for å appellere til studenter med sterk kvantitativ bakgrunn som ønsker å utvikle sine ferdigheter for kvantitative applikasjoner innen økonomi.
selv om det er Basert På Økonomiavdelingen, vil de store også inneholde relevant tverrfaglig innhold fra regnskap, statistikk og drift, informasjon og beslutninger. Noen doktorgradskurs I Økonomi kan også telles mot denne store. MBA studenter hovedfag I Quantitative Finance vil ha både teknisk kompetanse som tillater dem å fullføre for kvantitative stillinger i finans, og generalist MBA erfaring som gir dem de nødvendige lederegenskaper til raskt å stige til toppen av sine organisasjoner.
Hvorfor Velge Kvantitativ Finans?
KJERNE KURSKRAV
majoren krever at studentene tar FNCE611 Corporate Finance og FNCE613 Makroøkonomi Og Det Globale Økonomiske Miljøet og fullfører (ELLER frafaller) MGEC611 og MGEC612.
majoren krever at studentene tar ELLER erstatter FNCE611 og FNCE613. Studenter som frafaller FNCE 611 kan erstatte den med ENTEN FNCE 720, Investment Management, Eller Fnce 726, Advanced Corporate Finance. Begynner med studieåret 2021-22, men studenter som frafaller FNCE 611 kan velge noen øvre nivå finans kurs for å oppfylle sin kjerne corporate finance kravet. Studenter som frafaller FNCE 613 må ta Fnce 893 Sentralbanker, Pengepolitikk og Finansmarkeder. Fra og med studieåret 2021-22, men studenter som frafaller FNCE 613 kan ta FNCE 893 eller FNCE 719, International Financial Markets, Eller Fnce 732, International Banking, for å oppfylle sin kjerne makroøkonomi kravet.for å fullføre de store, må studentene ta ytterligere fire studiepoeng av øvre nivå valgfag.
FINANS VALGFAG
denne store krever minimum 4 kreditt enheter (cu)av valgfrie kurs.
Minst 3 cu må komme fra følgende kurs:
* FNCE717-Finansielle Derivater
• Fnce719-Internasjonale Finansmarkeder
• FNCE720-Investment Management
• FNCE725-Rentepapirer
• FNCE737 – Data Science For Finance
• FNCE757-Fundamenter Av Aktiva Priser
• FNCE892-Financial Engineering
de resterende 1 cu kan komme fra følgende kurs:
• FNCE921 – Introduksjon Til Empiriske Metoder I Finans
• ACCT747-Financial Disclosure Analytics
• OIDD653-Matematisk Modellering og Dens Anvendelse I Finans• br> * STAT533-Stokastiske Prosesser• br> * STAT711-Prognoser Metoder
Kurs tatt pass / mislykkes kan ikke telles mot de store. Denne majoren kan ikke tas sammen med den generelle FNCE major. VIDERE TELLER ACCT747, OIDD653, STAT533 OG STAT711 bare For Kvantitativ Finans major og vil ikke telle som en del av 4 cu-kravet til general Finance major.
KURSBESKRIVELSER
FNCE717-Finansielle Derivater
i den moderne finansielle arkitekturen kan finansielle derivater være de mest utfordrende og eksotiske verdipapirene som omsettes av institusjonelle spesialister, samtidig som de også kan være de grunnleggende verdipapirene som ofte handles av private investorer som S&P Indeksalternativer. De grunnleggende ideene om finansielle derivater tjener også som byggesteiner for å forstå en mye bredere klasse av økonomiske problemer, for eksempel komplekse aktivaporteføljer, strategiske bedriftsbeslutninger og stadier i venturekapitalinvestering. Det globale derivatmarkedet er en av raskest voksende, med over $600 billioner verdi totalt. Hovedmålet med dette kurset er å hjelpe studentene få intuisjon og ferdigheter på (1) prising og sikring av derivater, og (2) bruke dem for investering og risikostyring. Når det gjelder metoder, bruker vi ikke-arbitrasjeprinsippet og loven om en pris til dynamiske modeller gjennom tre forskjellige tilnærminger: binomialtremodellen, Black-Scholes-Merton opsjonsprisingsmodellen og den simuleringsbaserte risikonøytrale prismetoden. Vi diskuterer et bredt spekter av applikasjoner, inkludert bruk av derivater i kapitalforvaltning, verdsettelse av selskapspapirer som aksjer og selskapsobligasjoner med innebygde opsjoner, rentederivater, kredittderivater, samt råoljederivater. I tillegg til teoretiske diskusjoner legger vi også vekt på praktiske hensyn til å implementere strategier som bruker derivater som verktøy, spesielt når ingen arbitrasjeforhold ikke holder.Fnce719-Internasjonale Finansmarkeder Viktige emner i denne klassen inkluderer valutakurser, internasjonale pengemarkeder, valuta-og rentederivater (forwards, opsjoner og swaps), internasjonale aksje-og obligasjonsporteføljer og cryptocurrencies. Studentene lærer om funksjonene i finansielle instrumenter og motivasjonene til markedsdeltakere. Klassen fokuserer på risikostyring, investering og arbitrage relasjoner i disse markedene.
FNCE720-Investment Management
dette kurset studerer begreper og bevis som er relevante for forvaltningen av investeringsporteføljer. Emner inkluderer diversifisering, aktivaallokering, porteføljeoptimalisering, faktormodeller, forholdet mellom risiko og avkastning, handel, passiv (f.eks. indeksfond) og aktive (f. eks. hedgefond, lang kort) strategier, verdipapirfond, ytelsesevaluering, langhorisontinvestering og simulering. Kurset omhandler svært lite med individuell sikkerhetsvurdering og skjønnsmessig investering (dvs. «egenkapitalforskning» eller «aksjeplukking»).
FNCE725-Rentepapirer
dette kurset dekker rentepapirer (inkludert rentederivater) og gir en introduksjon til markedene de handles i, samt til verktøyene som brukes til å verdsette disse verdipapirene og å vurdere og håndtere risikoen. Kvantitative modeller spiller en nøkkelrolle i verdsettelsen og risikostyringen av disse verdipapirene. Som et resultat, selv om alle anstrengelser vil bli gjort for å innføre de ulike prismodeller og teknikker så intuitivt som mulig og de tekniske kravene er begrenset til grunnleggende kalkulus og statistikk, klassen er av sin natur kvantitativ og vil kreve en jevn mengde arbeid. I tillegg vil det være nødvendig med noen datakunnskaper for oppgavene, selv om kjennskap til et regnearkprogram (For Eksempel Microsoft Excel) vil være tilstrekkelig.FNCE737 – Data Science For Finance Dette kurset vil introdusere studentene til datavitenskap for økonomiske applikasjoner ved hjelp Av Python programmeringsspråk og dets økosystem av pakker (f.eks Dask, Matplotlib, Numpy, Numba, Pandas, SciPy, Scikit-Learn, StatsModels). For å gjøre dette, skal studentene undersøke en rekke empiriske spørsmål fra ulike områder innen finans, inkludert: FinTech, investment management, corporate finance, corporate governance, venture capital, private equity, og entrepreneurial finance. Kurset vil markere hvordan store data og dataanalyse former måten økonomi praktiseres på. Kursmålet er todelt: (1) illustrere hvordan dataanalyse kan forbedre økonomisk beslutningstaking, og (2) gi studentene grunnlag for å utføre dataanalyse i finansrelaterte roller både i finanssektoren (f.eks. kommersiell og investeringsbank, private equity, kapitalforvaltning) og utenfor finanssektoren (f. eks. rådgivning, bedriftsutvikling, treasury).
FNCE757-Foundations Of Asset Pricing
dette kurset vil dekke metoder og emner som danner grunnlaget for moderne as – set prising. Disse inkluderer: investeringsbeslutninger under usikkerhet, gjennomsnittlig variansteori, kapitalmarkedets likevekt, arbitrasjeprisingsteori, statspriser, dynamisk programmering og risikonøytral verdsettelse som anvendt på opsjonspriser og rentepapirer. Etter gjennomføring av dette kurset skal studentene få en klar understanding av de viktigste prinsippene om porteføljebeslutninger under usikkerhet og verdsettelser av finansielle verdipapirer.
FNCE921-Innføring I Empiriske Metoder i Finans
Dette Er Et Doktorgradsnivå kurs. Det gir studentene en introduksjon til frontier empiriske metoder som ofte brukes i finansforskning. Emnet er organisert rundt empiriske artikler med vekt på økonometriske metoder. Det vil bli lagt stor vekt på analyse av økonomiske data.ACCT747-Financial Disclosure Analytics dette kurset fokuserer på analyse av finansiell kommunikasjon mellom bedriftsledere og utenforstående, inkludert de nødvendige regnskapene, frivillige opplysninger og samspill med investorer, analytikere og media. Kurset trekker på funnene fra nyere akademisk forskning for å diskutere en rekke teknikker som utenforstående kan bruke til å oppdage potensiell bias eller aggressivitet i finansiell rapportering. FORMAT: Case diskusjoner og forelesninger. Omfattende avsluttende eksamen, gruppeprosjekt, case skrive-ups, og klasse deltakelse.
OIDD653-Matematisk Modellering og Dens Anvendelse I Finans
Kvantitative metoder har blitt grunnleggende verktøy i analyse og planlegging av finansielle operasjoner. Det er mange grunner til denne utviklingen: fremveksten av en rekke nye komplekse finansielle instrumenter, innovasjoner i verdipapirisering, økt globalisering av finansmarkedene, spredning av informasjonsteknologi og økning av høyfrekvente handelsmenn mv. I dette kurset utvikles, implementeres og testes modeller for sikring, aktivaallokering og porteføljeplanlegging med flere perioder. I tillegg studeres prismodeller for opsjoner, obligasjoner, boliglån og andre derivater. Modellene krever vanligvis verktøy for statistikk, optimalisering og / eller simulering, og de implementeres i regneark ELLER et høyt nivå modelleringsmiljø, MATLAB. Dette kurset er kvantitativt og vil kreve omfattende databruk. Kurset er beregnet for studenter som har sterk interesse for økonomi. Målet er å gi studentene de nødvendige praktiske verktøyene de vil kreve dersom de velger å bli med i finansnæringen, særlig i roller som: derivater, kvantitativ handel, porteføljeforvaltning, strukturering, finansiell engineering, risikostyring, etc.
STAT533-Stokastiske Prosesser
en introduksjon Til Stokastiske Prosesser. Hovedfokus er På Markov Kjeder, Martingales Og Gauss Prosesser. Vi vil diskutere mange interessante applikasjoner fra fysikk til økonomi. Emner kan omfatte: simuleringer av banefunksjoner, spillteori og lineær programmering, stokastisk optimalisering, Brownsk Bevegelse og Black-Scholes.
STAT711-Forecasting Methods
dette kurset gir en innføring i det brede spekter av teknikker tilgjengelig for statistiske prognoser. Kvalitative teknikker, utjevning og dekomponering av tidsserier, regresjon, adaptive metoder, autoregressiv glidende gjennomsnittlig modellering og ARCH og GARCH formuleringer vil bli undersøkt. Det legges vekt på applikasjoner, snarere enn tekniske grunnlag og avledninger. Teknikkene vil bli studert kritisk, med undersøkelse av deres nytte og begrensninger.