Wat Is de SEC-vergoeding?
de SEC-vergoeding is een nominale vergoeding die wordt verbonden aan de verkoop van op de beurs genoteerde aandelen, naast eventuele bijbehorende makelaarscommissies, die uiteindelijk door beleggers kunnen worden geabsorbeerd. De SEC-vergoeding wordt gedefinieerd in artikel 31 van de Securities Exchange Act van 1934 en wordt dus vaak aangeduid als de sectie 31 transactievergoeding.
sinds de invoering van de provisie en tot 2007 bedroeg de SEC-provisie 1% van één driehonderdste van de waarde in dollar van de verkochte aandelen. Na 2007, werd de vergoeding licht verhoogd tot 1% van een achthonderdste van de dollar waarde van de verkochte aandelen.
Key Takeaways
- De sec-vergoeding is een kleine vergoeding die beurzen en broker-dealers aan de Amerikaanse Schatkist moeten betalen om de overheidskosten te helpen compenseren die samenhangen met het reguleren van de aandelenmarkt.
- de meeste sec-vergoedingen worden gedragen door broker-dealers, die op hun beurt de kosten kunnen doorberekenen aan beleggers.
- omdat de SEC-vergoeding een bepaling is op grond van artikel 31 van de Securities Exchange Act van 1934, wordt deze vaak aangeduid als de Section 31 transactievergoeding.
- de vergoeding is gebaseerd op het volume van de verhandelde aandelen en is van toepassing op de verkoop van aandelen, maar niet op de aankoop van aandelen.
inzicht in de SEC-vergoeding
de opbrengsten van de SEC-vergoeding worden geïnd bij de makelaarskantoren en worden uiteindelijk teruggeleid naar de Amerikaanse Schatkist. Nationale effectenbeurzen in de VS moeten ook deze transactie-gebaseerde vergoeding betalen, die in hun geval is afgeleid van het volume van effecten verkocht via hun platforms.
deze beurzen kunnen van broker-dealers verlangen dat zij een deel van deze vergoedingen betalen. In veel gevallen dragen makelaars-dealers die met deze extra kosten opgezadeld zijn, op hun beurt de fiscale lasten over op hun beleggingsklanten. De SEC-vergoeding verschaft de overheid het noodzakelijke kapitaal om de kosten te dekken die gepaard gaan met het reguleren van aandelenhandelaren en de aandelenmarkt. Deze vergoeding is specifiek van toepassing op de verkoop van de meeste categorieën aandelen en aandelengerelateerde opties, maar heeft op geen enkele wijze invloed op de aankoop van aandelen.
de SEC past jaarlijks de SEC-vergoeding aan door dit cijfer te verhogen of te verlagen. In zeldzamere gevallen past de SEC halverwege het jaar aanpassingen aan. In ieder geval is het doel van de aanpassingen om de totale opname van de transactiekosten van de SEC in een bepaald jaar te standaardiseren. Als bijvoorbeeld het transactievolume van een effectenbeurs toeneemt, zal de SEC de vergoeding verlagen, omdat elke transactie nu een kleiner bedrag moet bijdragen, zodat de beurs collectief zijn doel kan bereiken.
daarentegen moet, indien het transactievolume afneemt, aan elke transactie een hogere vergoeding worden aangerekend om de SEC in staat te stellen hetzelfde streefbedrag op te nemen.
de SEC-vergoeding is van toepassing op de verkoop van aandelen, maar obligaties en andere schuldinstrumenten zijn nooit aan deze vergoeding onderworpen.
voorbeeld van een Vergoedingsaanpassing
in het voorjaar van 2018 kondigde de SEC aan dat de tarieven voor de meeste effectentransacties zouden worden vastgesteld op $13 per miljoen dollar aan verkooptransacties. Deze wijziging betekende een verlaging van het tarief voor dat jaar. Volgens de SEC was deze aanpassing gedeeltelijk het gevolg van aanzienlijk hogere dollarbedragen in de voorafgaande maanden voor in aanmerking komende transacties.
de SEC verklaarde dat verdere verlagingen of verhogingen van de vergoedingen in de toekomst kunnen plaatsvinden als er een opmerkelijke afwijking is in het aantal verkooptransacties.
in de winter van 2020 werd aangekondigd dat de vergoeding zou worden vastgesteld op $22,10 per miljoen dollar.