Co To jest opłata SEC ?
opłata SEC to nominalna opłata związana ze sprzedażą akcji notowanych na giełdzie, wykraczająca poza wszelkie powiązane prowizje maklerskie, które ostatecznie mogą zostać wchłonięte przez inwestorów. Opłata SEC jest zdefiniowana w sekcji 31 ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r.i dlatego często nazywana jest opłatą transakcyjną w sekcji 31.
od wprowadzenia opłaty i do 2007 r.opłata SEC wynosiła 1% jednej trzystej wartości sprzedanych akcji w dolarach. Po 2007 r. opłata została nieznacznie zwiększona do 1% jednej osiem setnej wartości sprzedanych akcji w dolarach.
Key Takeaways
- opłata SEC to niewielka opłata, którą giełdy i brokerzy muszą płacić amerykańskiemu Skarbowi Państwa, aby pomóc zrekompensować koszty rządowe związane z regulacją rynku akcji.
- większość opłat SEC jest ponoszona przez brokerów-dealerów, którzy z kolei mogą przenieść Koszty Na inwestorów.
- ponieważ opłata SEC jest zapisem w sekcji 31 ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r., jest często określana jako opłata transakcyjna w sekcji 31.
- opłata jest uzależniona od wielkości obrotu akcjami i dotyczy sprzedaży akcji, ale NIE zakupu akcji.
zrozumienie opłaty SEC
wpływy z opłaty SEC są pobierane od firm maklerskich i ostatecznie są przekazywane z powrotem do Skarbu Państwa USA. Krajowe Giełdy Papierów Wartościowych w USA muszą również uiścić tę opłatę transakcyjną, która w ich przypadku wynika z wolumenu Papierów Wartościowych sprzedanych za pośrednictwem ich platform.
giełdy te mogą wymagać od pośredników uiszczenia części tych opłat. W wielu przypadkach brokerzy-dealerzy obciążeni tymi dodatkowymi kosztami z kolei przenoszą obciążenie podatkowe na swoich klientów inwestycyjnych. Opłata SEC zapewnia rządowi niezbędny kapitał na pokrycie kosztów związanych z regulacją rynków akcji i rynku akcji. W szczególności opłata ta ma zastosowanie do sprzedaży większości klas akcji i opcji związanych z akcjami, ale nie ma wpływu na zakup akcji w żaden sposób.
SEC co roku dostosowuje opłatę SEC, zwiększając lub zmniejszając tę liczbę. W rzadkich przypadkach SEC dokonuje korekt w połowie roku. W każdym razie celem korekt jest ujednolicenie całkowitego poboru opłat transakcyjnych przez SEC w danym roku. Na przykład, jeśli wolumen transakcji Giełdy Papierów Wartościowych wzrośnie, SEC zmniejszy stawkę opłat, ponieważ każda transakcja musi teraz wnieść mniejszą kwotę, aby Giełda wspólnie osiągnęła swój cel.
w przeciwnym razie, jeśli wolumen transakcji zmniejszy się, każda transakcja musi zostać obciążona wyższą opłatą, aby umożliwić SEC przyjęcie tej samej kwoty docelowej.
opłata SEC ma zastosowanie do sprzedaży akcji, ale obligacje i inne instrumenty dłużne nigdy nie podlegają tej opłacie.
przykład korekty opłat
wiosną 2018 r.SEC ogłosiła, że stawki opłat mające zastosowanie do większości transakcji na papierach wartościowych zostaną ustalone na poziomie 13 USD za milion dolarów transakcji sprzedaży. Zmiana ta stanowiła obniżenie stawki opłat za dany rok. Według SEC korekta ta częściowo wynikała ze znacznie wyższych kwot w dolarach w poprzednich miesiącach dla kwalifikujących się transakcji.
SEC stwierdziła, że dalsze obniżki lub podwyżki opłat mogą wystąpić w przyszłości, jeśli wystąpi znaczne odchylenie w liczbie transakcji sprzedaży.
zimą 2020 roku ogłoszono, że stawka opłaty zostanie ustalona na 22,10 USD za milion dolarów.