the Quantitative Finance major objectives to prepare students for a wide range of careers in the financial industry, including quantitative asset management and trading, financial engineering, risk management and applied research. O principal coloca uma forte ênfase na economia financeira e análise de dados, além de métodos avançados quantitativos e computacionais. Destina-se a apelar aos estudantes com fortes antecedentes quantitativos que desejem desenvolver as suas competências para aplicações quantitativas em finanças.embora com sede no departamento de Finanças, o principal incluirá também o conteúdo interdisciplinar relevante da contabilidade, estatísticas e operações, informação e decisões. Alguns cursos de doutorado em Finanças também podem ser contados para este importante. Os estudantes de MBA que se especializem em finanças quantitativas terão tanto a experiência técnica que lhes permite completar para posições quantitativas em finanças, quanto a experiência generalista de MBA que lhes fornece as habilidades de liderança necessárias para subir rapidamente ao topo de suas organizações.por que escolher o financiamento quantitativo?o principal requer que os estudantes tomem FNCE611 Corporate Finance e FNCE613 macroeconomia e o ambiente econômico Global e completem (ou dispensem) MGEC611 e MGEC612.
o principal exige que os estudantes tomem ou substituam FNCE611 e FNCE613. Os estudantes que renunciem à FNCE 611 podem substituí-la por FNCE 720, Investment Management, ou FNCE 726, Advanced Corporate Finance. Começando com o ano lectivo de 2021-22, no entanto, os estudantes que renunciam a FNCE 611 podem escolher qualquer curso de financiamento de nível superior para cumprir o seu requisito de Financiamento Corporativo principal. Os estudantes que renunciam à FNCE 613 devem aceitar a FNCE 893 Bancos Centrais, Política Monetária e mercados financeiros. A partir do ano lectivo de 2021-22, no entanto, os estudantes que renunciam ao FNCE 613 podem tomar fnce 893 ou FNCE 719, mercados financeiros internacionais, ou FNCE 732, Banco Internacional, para cumprir a sua principal exigência de macroeconomia.
para completar o major, os estudantes devem ter um adicional de quatro unidades de crédito de nível superior eletivos.
opções de financiamento
esta major requer um mínimo de 4 unidades de crédito (cu) de curso eletivo.pelo menos 3 cu devem provir dos seguintes cursos::
• FNCE717 – Derivados Financeiros
• FNCE719 – Mercados Financeiros Internacionais
• FNCE720 – Gestão de Investimentos
• FNCE725 – Títulos de Renda Fixa
• FNCE737 – Dados da Ciência das Finanças
• FNCE757 – Fundamentos de Precificação de Ativos
• FNCE892 – Engenharia Financeira
O restante 1 uc pode vir de uma das seguintes cursos:
• FNCE921 – Introdução aos Métodos Empíricos em Finanças
• ACCT747 – Divulgação de informações Financeiras do google Analytics
• OIDD653 – Modelagem Matemática e sua Aplicação em Finanças
• STAT533 – Processos Estocásticos
• STAT711 – Métodos de Previsão
os Cursos de tomada de passa/falha não pode ser contado para os grandes. Este major não pode ser tomado em conjunto com o general fnce major. Além disso, os ACCT747, OIDD653, STAT533 e STAT711 contam apenas para o financiamento quantitativo principal e não serão considerados como parte da exigência de 4 cu para o financiamento geral principal.na arquitectura financeira moderna, os derivados financeiros podem ser os valores mobiliários mais exigentes e exóticos negociados por especialistas institucionais, ao mesmo tempo que podem ser os valores mobiliários de base normalmente negociados por investidores não profissionais, tais como S&p opções de índice. As ideias básicas de derivados financeiros também servem como blocos de construção para entender uma classe muito mais ampla de problemas financeiros, tais como carteiras de ativos complexas, decisões estratégicas corporativas e estágios em investimentos de capital de risco. O mercado global de derivados é um dos que mais cresce, com mais de US $ 600 trilhões de valor no total. O principal objetivo deste curso é ajudar os estudantes a adquirir a intuição e as habilidades em (1) Fixação de preços e cobertura de títulos derivados, e (2) usá-los para investimento e gestão de risco. Em termos de metodologias, aplicamos o princípio da não arbitragem e a lei de um preço a modelos dinâmicos através de três abordagens diferentes: o modelo de árvore binomial, o modelo de preços de opção Black-Scholes-Merton, e a abordagem de preços neutros em termos de risco baseada em simulação. Discutimos uma ampla gama de aplicações, incluindo o uso de derivados na gestão de ativos, a avaliação de títulos corporativos como ações e obrigações corporativas com opções incorporadas, derivados de taxas de juro, derivados de crédito, bem como derivados de petróleo bruto. Além de discussões teóricas, também enfatizamos considerações práticas de implementação de estratégias que utilizam derivados como ferramentas, especialmente quando as condições de não arbitragem não são válidas.
FNCE719-mercados financeiros internacionais
Os principais tópicos desta classe incluem taxas de câmbio, mercados monetários internacionais, derivados de divisas e de taxas de juro (contratos a prazo, opções e swaps), Carteiras internacionais de acções e obrigações e moedas de criptomoeda. Os estudantes aprendem sobre as características dos instrumentos financeiros e as motivações dos participantes no mercado. A classe se concentra na gestão de risco, investimentos e relações de arbitragem nestes mercados.este curso estuda os conceitos e provas relevantes para a gestão de carteiras de investimento. Os tópicos incluem diversificação, afetação de ativos, otimização de carteiras, modelos de fatores, a relação entre risco e retorno, negociação, passiva (por exemplo, fundo de índice) e ativa (por exemplo, hedge-fund, longo-curto) estratégias, fundos mutualistas, avaliação de desempenho, investimento de longo horizonte e simulação. O curso lida muito pouco com a avaliação individual de segurança e investimento discricionário (ou seja, “equity research” ou “stock picking”).este curso abrange títulos de rendimento fixo (incluindo derivados de rendimento fixo) e proporciona uma introdução aos mercados em que são transaccionados, bem como aos instrumentos utilizados para avaliar esses títulos e para avaliar e gerir o seu risco. Os modelos quantitativos desempenham um papel fundamental na valorização e gestão do risco destes títulos. Como resultado, apesar de todos os esforços serão feitos para introduzir os vários modelos de precificação e técnicas intuitivo e os requisitos técnicos são limitados a básico de cálculo e estatística, a classe é, por sua natureza quantitativa e vai exigir uma quantidade constante de trabalho. Além disso, alguma proficiência de computador será necessária para as atribuições, embora a familiaridade com um programa de planilha (como o Microsoft Excel) será suficiente.
FNCE737 – Ciência de Dados para Financiar
Este curso irá introduzir os alunos de ciência de dados para aplicações financeiras utilizando a linguagem de programação Python e seu ecossistema de pacotes (por exemplo, Dask, Matplotlib, Numpy, Numba, Pandas, SciPy, Scikit-Aprender, StatsModels). Para isso, os estudantes irão investigar uma variedade de questões empíricas de diferentes áreas dentro das finanças, incluindo: FinTech, gestão de investimentos, finanças corporativas, governança corporativa, capital de risco, capital privado e financiamento empresarial. O curso irá destacar como grandes dados e análises de dados moldam a forma como o financiamento é praticado. O objetivo do curso é duplo: (1) ilustrar como a análise de dados pode melhorar a tomada de decisões financeiras, e (2) fornecer aos alunos uma base para a realização de análises de dados em papéis relacionados com finanças, tanto dentro do setor financeiro (por exemplo, Banco Comercial e de investimento, capital privado, gestão de ativos) e fora do setor financeiro (por exemplo, consultoria, desenvolvimento corporativo, tesouraria).
FNCE757 – Foundations of Asset Pricing
Estes incluem: decisões de investimento sob incerteza, teoria da variação média, equilíbrio do mercado de capitais, teoria dos preços de arbitragem, preços do estado, programação dinâmica e avaliação neutra em termos de risco, tal como aplicado aos preços das opções e aos títulos de rendimento fixo. Após a conclusão deste curso, os estudantes deverão adquirir uma clara compreensão dos principais princípios relativos às decisões de carteira em situação de incerteza e às avaliações de títulos financeiros.
FNCE921 – Introdução aos métodos empíricos nas finanças
Este é um curso de Nível de Doutoramento. Fornece aos estudantes uma introdução aos métodos empíricos de fronteira normalmente utilizados na investigação financeira. O curso é organizado em torno de documentos empíricos com ênfase em métodos econométricos. Será dada grande importância à análise dos dados financeiros.
ACCT747-Financial Disclosure Analytics
Este curso centra-se na análise das comunicações Financeiras entre gestores empresariais e forasteiros, incluindo as demonstrações financeiras necessárias, divulgações voluntárias e interações com investidores, analistas e os meios de comunicação social. O curso baseia-se nos resultados de pesquisas acadêmicas recentes para discutir uma série de técnicas que os forasteiros podem usar para detectar potencial viés ou agressividade em relatórios financeiros. FORMAT: Case discussions and lectures. Exame final completo, projeto de grupo, write-ups de caso e participação de classe.
OIDD653 – Modelagem Matemática e sua Aplicação em Finanças
métodos Quantitativos tornaram-se ferramentas fundamentais na análise e planejamento de operações financeiras. Há muitas razões para esta evolução: a emergência de toda uma série de novos instrumentos financeiros complexos, inovações na titularização, a crescente globalização dos mercados financeiros, a proliferação das tecnologias da informação e o aumento dos comerciantes de alta frequência, etc. Neste curso, modelos para hedging, alocação de ativos e planejamento de carteira multi-período são desenvolvidos, implementados e testados. Além disso, são estudados modelos de preços para opções, obrigações, títulos garantidos por hipotecas e outros derivados. Os modelos geralmente requerem as ferramentas de estatística, otimização e / ou simulação, e eles são implementados em planilhas ou um ambiente de modelagem de alto nível, MATLAB. Este curso é quantitativo e exigirá um uso extensivo do computador. O curso destina-se a estudantes com forte interesse em finanças. O objectivo é proporcionar aos estudantes os instrumentos práticos necessários caso optem por aderir ao sector dos serviços financeiros, nomeadamente em funções como: derivados, negociação quantitativa, gestão de carteiras, estruturação, engenharia financeira, gestão de riscos, etc.
STAT533 – Processos Estocásticos
Uma Introdução A Processos Estocásticos. O foco principal é nas cadeias Markov, Martingales e processos Gaussianos. Vamos discutir muitas aplicações interessantes da física à economia. Os tópicos podem incluir: simulations of path functions, game theory and linear programming, stochastic optimization, Brownian Motion and Black-Scholes.
STAT711-Métodos de previsão
Este curso fornece uma introdução à vasta gama de técnicas disponíveis para a previsão estatística. Técnicas qualitativas, suavização e decomposição de séries temporais, regressão, métodos adaptativos, modelagem média autoregressiva e formulações em arco e GARCH serão pesquisadas. A tónica será colocada nas aplicações e não nas fundações e derivações técnicas. As técnicas serão estudadas criticamente, com o exame de sua utilidade e limitações.