Lloyd’s of London est créditée comme l’entité à l’origine du terme de souscription. Le courtier d’assurance anglais, qui remonte au 17ème siècle, a rassemblé des particuliers pour émettre une couverture pour des entreprises risquées telles que les voyages en mer. Au cours du processus, chaque preneur de risque a littéralement écrit son nom sous un texte décrivant l’entreprise et le montant total du risque qu’il était prêt à accepter en échange d’une prime spécifiée. Cela a ensuite été connu sous le nom de souscription du risque.
Bien que la mécanique ait changé au fil du temps, la souscription reste aujourd’hui une fonction clé dans le monde financier. Il est utilisé dans divers secteurs, notamment les prêts, les assurances et les investissements. Mais il a aussi une place importante dans l’immobilier. Cet article explique ce qu’est la souscription et comment elle se rapporte à cette industrie.
Principaux points à retenir
- La souscription est le processus utilisé par les prêteurs pour déterminer la solvabilité d’un client potentiel.
- Le souscripteur fait des recherches pour s’assurer que les candidats se représentent honnêtement et pour avoir une idée des finances du candidat.
- Pour les transactions immobilières, les preneurs fermes déterminent également si le prix de vente du bien correspond à sa valeur estimative.
- Les souscripteurs s’assurent également qu’il n’y a personne d’autre sur le titre et s’il y a des dangers pour la propriété en raison de catastrophes naturelles telles que des inondations ou des tremblements de terre.
Qu’Est-Ce Que La Souscription?
La souscription désigne le processus utilisé par les prêteurs pour déterminer la solvabilité d’un client potentiel. C’est une partie très importante de l’activité financière, car elle aide à déterminer le montant de la prime que quelqu’un paiera pour son assurance, à déterminer les taux d’emprunt équitables et à fixer les prix du risque d’investissement.
En plus d’examiner la véracité de la demande d’une personne, les assureurs étudient le risque qu’il y aura à prêter ou à assurer cette personne avant de faire affaire avec cette personne ou cette entreprise. Donc, en substance, la souscription est la vérification des faits et la diligence raisonnable de la part de l’assureur ou du prêteur avant d’assumer tout risque.
Le département américain du Logement et du Développement urbain (HUD) définit la souscription comme « le processus d’analyse d’une demande de prêt pour déterminer le montant du risque impliqué dans l’octroi du prêt; il comprend un examen des antécédents de crédit de l’emprunteur potentiel et un jugement de la valeur de la propriété. »
Comment fonctionnent les preneurs fermes
Le preneur ferme effectue des recherches pour s’assurer que les demandeurs se représentent eux-mêmes honnêtement et pour avoir une idée des finances du demandeur. Pour les transactions immobilières, les preneurs fermes déterminent également si le prix de vente de la propriété correspond à sa valeur estimative.
Le souscripteur est responsable de déterminer la solvabilité de l’emprunteur potentiel et de lui attribuer une notation. Cette cote, déterminée par les cotes de crédit fournies par les trois principales agences d’évaluation du crédit, représente la capacité du demandeur à rembourser le prêt, le montant des fonds qu’il a en réserve et ses antécédents professionnels.
Souscription et immobilier
Lorsqu’un particulier ou une entité commerciale cherche un financement pour un projet ou un achat immobilier, la demande de prêt est examinée par un souscripteur afin de déterminer le risque que le prêteur est prêt à accepter. Ces types de preneurs fermes ne doivent pas être confondus avec les preneurs fermes de titres, qui déterminent le prix d’offre des instruments financiers. Les souscripteurs immobiliers tiennent compte à la fois du terrain et de l’emprunteur.
Les emprunteurs doivent faire procéder à une évaluation de la propriété. Le souscripteur commande l’évaluation et l’utilise pour déterminer si les fonds de la vente du bien sont suffisants pour couvrir le montant prêté. Par exemple, si un emprunteur veut acheter une maison pour 300 000 $ qu’une évaluation estime valoir 200 000 $, il est peu probable que le souscripteur approuve le prêt ou, au moins, un prêt pour la totalité de 300 000 $.
Les souscripteurs ordonnent l’évaluation et l’utilisent pour déterminer si les fonds de la vente du bien sont suffisants pour couvrir le montant prêté.
Les souscripteurs s’assurent également que d’autres facteurs liés à la propriété sont en échec. Cela inclut de s’assurer qu’il n’y a personne d’autre sur le titre et de savoir s’il y a des dangers pour la propriété en raison de catastrophes naturelles telles que des inondations ou des tremblements de terre.
Dans la plupart des prêts immobiliers, la propriété elle-même est utilisée comme garantie contre les fonds empruntés. Les preneurs fermes utilisent généralement le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) pour déterminer si le bien est en mesure de racheter sa propre valeur. Si c’est le cas, le prêt est une proposition plus sûre et la demande de prêt a plus de chances d’être acceptée.