LeMaitre Vascular, Inc. (Nasdaq: LMAT) a achiziționat afacerea și activele Artegraft, Inc. pentru 90,0 milioane de dolari, inclusiv 72,5 milioane de dolari în numerar plătite la închidere (65,0 milioane de dolari către Artegraft plus 7,5 dolari în escrow care va fi lansat la 31 decembrie 2021), precum și plăți potențiale de câștig de 17,5 milioane de dolari plătibile pe baza vânzărilor viitoare ale afacerii achiziționate. Conform termenilor acordului, LeMaitre va continua să opereze unitatea de producție Artegraft din North Brunswick, NJ timp de cel puțin trei ani și jumătate și va păstra majoritatea angajaților Artegraft, inclusiv șapte vânzări & personal de marketing.
Artegraft procesează și vinde grefe vasculare biologice care sunt derivate din arterele carotide bovine și sunt implantate în principal la pacienții cu acces la hemodializă. Produsele sunt comercializate sub marca Artegraft si se comercializeaza doar in SUA. Artegraft a generat vânzări comerciale de 15 USD.6 milioane și vânzări estimate la nivel de spital de 18,6 milioane de dolari în perioada de douăsprezece luni încheiată la 31 mai 2020. Vânzările de unități Artegraft au crescut cu 10% în 2019.
Dave Roberts, Președintele Lemaitre Vascular, a comentat: „Suntem încântați să adăugăm Artegraft la oferta noastră de produse, mărind suita de produse biologice și de acces la dializă utilizate de clientul nostru principal, chirurgul vascular. Cu această achiziție, ne așteptăm ca Artegraft să fie cea mai mare linie de produse din geanta noastră de vânzări din SUA și piatra de temelie a ofertei noastre de dispozitive utilizate pentru tratarea pacienților cu boală renală în stadiu final.Rick Gibson, CEO al Artegraft, a comentat: „cu accent pe procedurile de acces la hemodializă, implanturile biologice și chirurgul vascular, LeMaitre Vascular este poziționat ideal pentru a se baza pe succesul Artegraft. Așteptăm cu nerăbdare să colaborăm cu echipa LeMaitre pentru a asigura o tranziție lină a afacerii.”LeMaitre Vascular a finanțat achiziția și cheltuielile aferente cu numerar disponibil la îndemână și o facilitate de credit garantată senior de 65,0 milioane de dolari. Facilitatea de credit cuprinde un împrumut de 40,0 milioane de dolari pe cinci ani și un împrumut de 25 de dolari.0 milioane revolver și a fost furnizat de Asociația Națională KeyBank și Truist Bank.
SVB Leerink a acționat în calitate de consilier financiar exclusiv, iar Lowenstein Sandler LLP a servit ca consilier juridic pentru Artegraft. Cooley LLP a fost consilier juridic pentru LeMaitre Vascular.