ce este Zile capital de lucru?
zile de capital de lucru este un raport vital luate în considerare pentru analiza fundamentală a companiei, care indică numărul de zile (mai mici cu atât mai bine) o companie are nevoie pentru a converti capitalul de lucru în veniturile din vânzări. Acesta este derivat din capitalul de lucru și cifra de afaceri anuală.
formula este următoarea:
definiții importante
- capital de lucru: Diferența dintre activele curente și pasivele curente ale companiei este cunoscută sub numele de capital de lucru. Formula pentru capitalul de lucru este următoarea: capital de lucru = active circulante – datorii curente.
- active circulante: activele care ar putea fi realizate, utilizate sau stinse într-un ciclu normal de funcționare sunt considerate active circulante. de exemplu, stocuri, numerar și echivalente de numerar, creanțe comerciale, cheltuieli preplătite etc.
- datorii curente: datoriile care sunt datorate pentru plată într — un ciclu de operare sunt cunoscute sub numele de datorii curente-de ex., Comerț plătibil, cheltuieli restante, facturi datorii etc.
- ciclul de Operare: ciclul de operare este timpul necesar unei entități pentru a ajunge din etapa inițială de cumpărare a materiilor prime pentru a realiza numerarul din creanțele comerciale. Ciclul de operare variază de la companie la companie și este considerat mai mic cu atât mai bine, deoarece compania este destul de eficientă în realizarea numerarului investit în capitalul de lucru. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de ciclul de conversie în numerar.
- capitalul de lucru Mediu: dacă avem în vedere o perioadă mai lungă pentru capitalul de lucru, este mai bine să luăm media capitalului de lucru pentru a elimina denivelările din cifrele afișate, dacă există. Să presupunem că avem în vedere raportul pentru un an; prin urmare, am putea lua media capitalului de lucru la data de deschidere și închidere a anului. De asemenea, am putea merge mai departe și să luăm sferturi în loc de datele de deschidere și închidere pentru calculele noastre.
- capital de lucru operațional: capitalul de lucru operațional denotă scăderea pasivelor operaționale din activele operaționale. Acele active și datorii curente care sunt utilizate sau contribuie direct la operațiunile companiei sunt cunoscute sub numele de active și pasive operaționale.
formula pentru capitalul de lucru operațional este următoarea:
câteva exemple de elemente operaționale sunt active; Instalații și utilaje (implicate în producție), stocuri, Datorii comerciale & creanțe, numerar blocat în scopuri operaționale etc. Numerarul alocat investițiilor, valorilor mobiliare tranzacționabile și altor astfel de active sau pasive nu ar fi luat în considerare pentru calcularea capitalului circulant Operațional.
în unele organizații, dacă există o prezență substanțială a activelor sau pasivelor neoperative sau dacă bifurcația pentru sumele neoperative este ușor disponibilă, această metodă ar putea fi utilizată.
în exemplul următor, presupunem că alte active circulante și alte datorii curente nu funcționează în natură. Deci, acestea nu sunt luate în considerare pentru calcularea capitalului de lucru operațional.
zile Exemple de capital de lucru
mai jos sunt exemplele de zile de capital de lucru.
exemplu #1
să luăm numerele anuale ale Microsoft Corp. ca la 30 iunie 2019 pentru calculul zilelor de lucru. Venituri de 125.843 milioane dolari, active circulante și datorii curente de 175.552 milioane dolari, respectiv 69.420 milioane dolari.
4.9 (831 evaluări) 117 cursuri | 25+ proiecte | 600+ ore | Acces complet pe viață | certificat de finalizare
soluție
Mai jos sunt date pentru calcularea zilelor de capital de lucru
calculul capitalului de lucru
capital de lucru = active circulante – datorii curente
- = $175552-$69420
- = $106132
- =($106,132 * 365) / $125,843 milioane
- = 307,83 zile.
indică capacitatea entității de a converti capitalul circulant la venituri în aproximativ 308.
exemplu #2
să luăm în considerare următoarele cifre și se calculează zile de capital de lucru. Venitul pentru perioada respectivă este de 2,00,00,000 USD. Luați 360 de zile în calcul.
soluție
mai jos sunt date –
calculul capital de lucru net
- =$180000-$100000
- NET de capital de lucru = $80000
calculul de zile de capital de lucru
- =($80000*360)/$200000
- = 144 zile
aici, în exemplul de mai sus, după cum putem vedea, zilele de capital de lucru este de 126 de zile, și care denotă compania are capacitatea de a recupera capitalul de lucru total investit în 144 de zile.
Example #3
în exemplul următor, presupunem că alte active circulante și alte datorii curente nu funcționează în natură. Venitul pentru perioada respectivă este de 2,00,00,000 USD. Luați 360 de zile în calcul. Calculați zilele și capitalul de lucru operațional net
soluție
Mai jos sunt datele date –
calculul capitalului de lucru operațional
- =$150000-$80000
- capital de lucru operațional = $70000
calculul zilelor capital de lucru este după cum urmează –
- =($70000*360)/$200000
- = 126 zile
aici, în exemplul de mai sus, după cum putem vedea, zilele de capital de lucru este de 126 de zile, și care denotă compania are capacitatea de a recupera capitalul de lucru total investit în 126 de zile.
avantaje
- Este un bun indicator al eficienței operaționale a companiei. Aceasta presupune numărul de zile pe care compania le-ar cere pentru a-și realiza investițiile inițiale în capitalul de lucru la realizări din veniturile din vânzări. Deci, dacă numărul rezultat este mai mic, este considerat mai bun.
- acest raport ajută analiștii să ia în considerare compania cu un ciclu mai bun de fonduri, împreună cu eficiența operațiunilor de afaceri.
dezavantaje
- raportul nu explică clar nimic dacă considerăm rezultatul ca un număr absolut. Deoarece zilele la capitalul de lucru variază de la companie la companie și industrie la industrie. De asemenea, depinde foarte mult de natura afacerii. De exemplu, dacă o companie are o afacere comercială, aceasta ar avea un raport mult mai mic în comparație cu întreprinderile implicate în procesul de fabricație.
- de asemenea, este dificil să se prevadă direcția corectă a companiei, deoarece implică mai multe variabile în numărător, cum ar fi diverse active și pasive circulante. Pentru a obține imaginea reală, trebuie să sape mai adânc și pentru a merge la elementele individuale de active și pasive pentru a măsura impactul acesteia asupra raportului Global. Dacă nu facem acest lucru, este foarte posibil ca unul sau doi indicatori grei să poată manipula raportul și să reflecte imaginea non-corectă.
de exemplu, raportul ar putea fi mai mic din următoarele motive:
- creșterea veniturilor din vânzări: arată o indicație mai bună, deoarece reflectă capacitatea de a vinde produse a crescut.
- întârzierea conturilor de plătit: este, de asemenea, un semn bun, deoarece acest lucru se întâmplă în general din cauza puterii de negociere fiabile a entității și reflectă o slăbiciune din partea creditorilor.
- numerar umflate sau conturi de creanțe: deși în scurt sumară, această situație pare rezonabil, dar rezultatul final este negativ. Excesul de numerar în cărți denotă o lipsă de oportunitate de a investi fonduri în proiecte viitoare. În mod similar, o creanță în creștere indică, de asemenea, incapacitatea companiei de a solicita taxe de la debitori. Această situație provine, în general, din lipsa puterii de negociere și din prezența unor produse inferioare sau cu mișcare lentă.
concluzie
În general, raportul de capital de lucru de zile se dovedește a fi o măsură esențială pentru verificarea eficienței și eficacității investițiilor de capital în procesul de operare al afacerii. Ajută investitorii/analiștii să compare companiile cu o poziție similară pe baza unei mai bune utilizări a fondurilor și a ciclului de funcționare. Deși oferă o imagine clară a capacităților organizației de a converti investițiile inițiale în realizarea veniturilor, devine dificil de înțeles datorită implicării mai multor variabile.
Articole recomandate
Acest articol a fost un ghid pentru Zile de capital de lucru. Aici vom discuta calculul de zile de capital de lucru, împreună cu formula sa, Exemple, avantaje și dezavantaje. Puteți afla mai multe despre modelarea excel din următoarele articole –
- ce este capitalul de lucru negativ?
- calculul raportului de rulment al capitalului de lucru
- capital de lucru Net
- importanța gestionării capitalului de lucru