Vad är dagar rörelsekapital?
dagar rörelsekapital är ett viktigt förhållande som beaktas för grundläggande analys av företaget, vilket indikerar antalet dagar (lägre desto bättre) ett företag behöver konvertera sitt rörelsekapital till försäljningsintäkterna. Det härrör från rörelsekapital och den årliga omsättningen.
formeln är som följer:
viktiga definitioner
- rörelsekapital: Skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar och kortfristiga skulder kallas rörelsekapital. Formeln för rörelsekapital är följande: rörelsekapital = Omsättningstillgångar – Kortfristiga skulder.
- omsättningstillgångar: tillgångar som kan realiseras, användas eller släckas i en normal driftscykel betraktas som omsättningstillgångar. t.ex. lager, likvida medel, kundfordringar, Förutbetalda kostnader etc.
- kortfristiga skulder: de skulder som förfaller till betalning under en driftscykel kallas kortfristiga skulder — t. ex., Handel betalas, utestående kostnader, räkningar skulder, etc.
- driftscykel: driftscykeln är den tid som krävs av ett företag att nå från det inledande skedet av inköp av råvaror för att realisera kontanter från kundfordringarna. Driftscykeln varierar från företag till företag och anses vara lägre desto bättre eftersom företaget är ganska effektivt för att uppnå de pengar som investerats i rörelsekapital. Det är också känt som Cash Conversion cycle.
- genomsnittligt rörelsekapital: om vi överväger en längre tidsperiod för rörelsekapital är det bättre att ta medelvärdet av rörelsekapitalet för att avlägsna ojämnheten i de upplagda siffrorna, om några. Låt oss säga att vi överväger förhållandet för ett år; därför kan vi ta genomsnittet av rörelsekapitalet på årets öppnings-och stängningsdatum. Vi kunde också gå längre och ta kvartal istället för att öppna och stänga Datum för våra beräkningar.
- operativt rörelsekapital: operativt rörelsekapital betecknar subtraktion av rörelseskulder från Rörelsetillgångarna. De omsättningstillgångar och skulder som används eller direkt bidrar till företagets verksamhet kallas rörelsetillgångar och skulder.
formeln för operativt rörelsekapital är följande:
några exempel på rörelseposter är fasta tillgångar; Anläggningar och maskiner (involverade i produktionen), varulager, leverantörsskulder & fordringar, kontanter blockerade för operativa ändamål etc. Kontanter som öronmärkts för investeringar, omsättbara värdepapper och andra sådana tillgångar eller skulder skulle inte beaktas för beräkning av operativt rörelsekapital.
i vissa organisationer, om det finns en betydande närvaro av icke-operativa tillgångar eller skulder, eller bifurcation för icke-operativa belopp är lätt tillgänglig, kan denna metod användas.
i följande exempel antar vi att andra omsättningstillgångar och andra kortfristiga skulder inte är verksamma. Så dessa beaktas inte för beräkning av rörelsekapital.
dagar rörelsekapital exempel
nedan är exempel på dagar rörelsekapital.
exempel #1
Låt oss ta det årliga antalet Microsoft Corp. som den 30 juni 2019 för beräkning av dagarna rörelsekapital. Intäkter på 125 843 miljoner dollar, omsättningstillgångar och kortfristiga skulder på 175 552 miljoner dollar respektive 69 420 miljoner dollar.
4.9 (831 betyg) 117 kurser | 25+ projekt | 600+ timmar | Full Livstidsåtkomst | intyg om slutförande
lösning
nedan ges data för beräkning av dagar rörelsekapital
beräkning av rörelsekapital
rörelsekapital = Omsättningstillgångar – Kortfristiga skulder
- = $175552-$69420
- = $106132
- =($106,132 * 365) / $125,843 miljoner
- = 307,83 dagar.
det indikerar företagets förmåga att konvertera rörelsekapitalet till intäkterna i cirka 308.
exempel # 2
Låt oss ta hänsyn till följande siffror och beräkna dagar rörelsekapital. Intäkterna för den aktuella perioden är $ 2,00,00,000. Ta 360 dagar i din beräkning.
lösning
nedan ges data –
beräkning av netto rörelsekapital
- =$180000-$100000
- Netto rörelsekapital = $80000
beräkning av dagar rörelsekapital
- =($80000*360)/$200000
- = 144 dagar
här i ovanstående exempel, som vi kan se, är dagens rörelsekapital 126 dagar, och det betyder att företaget har förmågan att återvinna sitt totala investerade rörelsekapital på 144 dagar.
exempel # 3
i följande exempel antar vi att andra omsättningstillgångar och andra kortfristiga skulder inte är verksamma. Intäkterna för den aktuella perioden är $ 2,00,00,000. Ta 360 dagar i din beräkning. Beräkna dagar och netto rörelsekapital
lösning
nedan är de givna data –
beräkning av rörelsekapital
- =$150000-$80000
- rörelsekapital = $70000
beräkning av dagar rörelsekapital är som följer –
- =($70000*360)/$200000
- = 126 dagar
här i ovanstående exempel, som vi kan se, är dagens rörelsekapital 126 dagar, och det betyder att företaget har förmågan att återvinna sitt totala investerade rörelsekapital på 126 dagar.
fördelar
- Det är en bra indikator på företagets operativa effektivitet. Det innebär det antal dagar som företaget skulle kräva för att realisera sina initiala investeringar i rörelsekapitalet till realiseringar från intäkterna från försäljningen. Så, om det resulterande numret är lägre, anses det bättre.
- detta förhållande hjälper analytikerna att överväga företaget med en bättre cykel av medel tillsammans med effektiviteten i verksamheten i verksamheten.
nackdelar
- förhållandet förklarar inte tydligt något om vi betraktar resultatet som ett absolut tal. Eftersom dagarna till rörelsekapitalet varierar från företag till företag och industri till industri. Det beror också starkt på verksamhetens karaktär. Till exempel, om ett företag har ett handelsföretag, skulle det ha ett mycket lägre förhållande jämfört med de företag som är involverade i tillverkningsprocessen.
- Det är också utmanande att förutsäga företagets korrekta riktning eftersom det involverar flera variabler i täljaren, såsom olika omsättningstillgångar och skulder. För att få den verkliga bilden, måste vi gräva djupare och att gå till de enskilda poster av tillgångar och skulder för att mäta dess inverkan på den totala kvoten. Om vi inte gör det är det mycket möjligt att en eller två tungviktsindikatorer kan manipulera förhållandet och återspegla den icke-rättvisa bilden.
till exempel kan förhållandet vara lägre på grund av följande skäl:
- ökning av intäkterna från försäljningen: det visar en bättre indikation eftersom det speglar möjligheten att sälja produkter har ökat.
- fördröjning i leverantörsskulder: det är också ett gott tecken eftersom detta i allmänhet händer på grund av företagets tillförlitliga förhandlingsstyrka och återspeglar en svaghet hos borgenärerna.
- uppblåsta kontanter eller kundfordringar: men i den snabba blicken verkar denna situation rimlig, men slutresultatet är negativt. Överskott av pengar i böckerna betecknar brist på möjlighet att investera medel i framtida satsningar. På samma sätt indikerar en växande kundfordran också företagets oförmåga att kräva avgifter från gäldenärerna. Denna situation beror i allmänhet på bristen på förhandlingsstyrka och förekomsten av sämre eller långsamma produkter.
slutsats
sammantaget visar sig dagens Rörelsekapitalkvot vara ett viktigt mått för att kontrollera effektiviteten och effektiviteten av kapitalinvesteringar i verksamhetens verksamhetsprocess. Det hjälper investerare / analytiker att jämföra företag med liknande ställning baserat på bättre användning av medel och driftscykel. Även om det ger en tydlig bild av organisationens förmåga att konvertera initiala investeringar till realisering av intäkter, blir det svårt att förstå på grund av involvering av flera variabler.
Rekommenderade artiklar
denna artikel har varit en guide till dagar rörelsekapital. Här diskuterar vi beräkningen av dagar rörelsekapital tillsammans med dess formel, exempel, fördelar och nackdelar. Du kan lära dig mer om excel-modellering från följande artiklar –
- Vad är negativt rörelsekapital?
- beräkning av rörelsekapital omsättningsgrad
- Netto rörelsekapital
- betydelsen av rörelsekapitalhantering