Edward Jones stämmer en rådgivare som lämnade för att gå rival LPL Financial, anklagar honom för att bryta icke-värvning avtal genom att locka ”majoriteten” av sina kunder att flytta till sin nya arbetsgivare.
rättegången, inlämnad i federal domstol i Missouri den 1 maj, markerar den senaste ansträngningen hos ett stort mäklarfirma för att genomdriva tidigare anställdas kundkontakter.
När Andrew Stotler slutade den 20 April mitt i en spridande koronaviruspandemi tog han påstås klientkontaktinformation med honom i strid med hans anställningsavtal, hävdar Edward Jones.
Från och med den 1 maj har Stotlers kunder överfört 7 miljoner dollar av de 44 miljoner dollar han lyckades hos Edward Jones till sin nya arbetsgivare, enligt Edward Jones rättegång.företaget hävdar att summan representerar en stor hit för sin verksamhet i Pacific, Missouri, den lilla staden 7,000 där Stotler var baserad, vilket skadar ”den ekonomiska bärkraften hos Edward Jones Pacific, Missouri filialkontor eftersom han har begärt Edward Jones-kunder som representerar en betydande mängd tillgångar, samt orsakat icke-ersättningsbara skador på Edward Jones affärs rykte och den goodwill som den har utvecklat med stor ansträngning och kostnad genom åren.”
Edward Jones, som är baserad i St. Louis, driver vanligtvis kontor med en rådgivare. Den har fem andra FAs i samma Postnummer som Stotler, enligt sin webbplats. Företaget har cirka 18 000 rådgivare som betjänar 7 miljoner kunder. I Mars, Edward Jones avbröt möten ansikte mot ansikte med kunder, med hänvisning till hälsoriskerna från koronavirusutbrottet. Stotler tog felaktigt kundinformation med honom när han slutade att gå med i LPL i strid med sina anställningsavtal, hävdar företaget i sin kostym. ”Edward Jones vidtar betydande försiktighetsåtgärder för att skydda kundinformation”, säger företaget i ett uttalande. ”Genom att rikta nuvarande Edward Jones kunder genom oönskade telefonsamtal, sociala medier meddelanden och personliga besök, stotler brutit sitt anställningsavtal genom att använda kundinformation mot fast politik,” ett företag talesman sade i ett e-postmeddelande.
varken Stotler eller LPL Financial kunde nås för omedelbar kommentar.
LPL Financial, en aktiv rekryterare av advisor talent, är medlem i Broker Protocol, ett branschavtal som underlättar rådgivare flyttar genom att tillåta dem att ta grundläggande kundkontaktinformation med dem. Edward Jones är dock inte medlem och som andra icke-protokollföretag har gått till domstol för att förhindra att tidigare anställda begär kunder.Edward Jones har bett en federal domare att införa ett tillfälligt besöksförbud på Stotler för att hindra honom från att prata med kunder.
för att understryka den vikt Det lägger på kundinformation kräver företaget sina rådgivare att erkänna sin affärshemlighet status var sjätte månad ”eller nekas tillgång till nämnda information på kontorsdatorn”, säger rättegången.
”sådan information är värdefull för konkurrenter eftersom den kan användas för att rikta förfrågningar från en annars okänd grupp investerare”, tillägger företaget.
förutom rättegången Driver Edward Jones ett FINRA-skiljeförfarande mot Stotler för ospecificerade skador.