Mr. Stein, 41, grundade digital investment advisory company 2010. Det New York-baserade företaget förvaltar 25 miljarder dollar med mer än 550 000 kunder.
nyhetsbrev registrera dig
marknader
en pre-markets primer fylld med nyheter, trender och ideer. Plus, up-to-the-minuten marknadsdata.
Prenumerera nu
”Vi har rekordintäkter och trots att Covid ser tillväxt i alla våra tre affärsområden”, som består av investeringsrådgivning för detaljhandel, 401(k)s för små och medelstora företag och en plattform för oberoende investeringsrådgivare, sa Stein i en intervju. ”Det känns som en bra punkt att passera facklan.”
hans ersättare, Fru Levy, var chief operating officer för Viacomcbs medienätverk från Jan. 2018 till Jan. 2020. Den 49-åriga verkställande direktören tjänstgjorde i olika roller, inklusive COO på företagets Nickelodeon-enhet från 1998 till 2017.
fru Levy, som har varit konsult på Betterment sedan oktober. 1, sa att hennes tonvikt kommer att ligga på ”evolution, versus revolution”, inklusive utökade möjligheter för kunder att ytterligare anpassa investeringsportföljer och interagera med mänskliga rådgivare.när det gäller utsikterna till en börsintroduktion sa Levy ”jag skulle inte säga att det är för långt i fjärran”, men innan det kan hända, ”vill vi ha en tydlig väg till stark tillväxt och en siktlinje till lönsamhet.”
Sarah Kirshbaum Levy (vänster) kommer att efterträda Stein som VD och arbeta med en potentiell börsintroduktion.
foto: Ben Hider
talesman Joe Ziemer sa att förbättring för närvarande inte är lönsam men kan vara om det var prioriteringen snarare än tillväxten.
företagets värde uppskattades senast till $ 800 miljoner vid sin senaste finansieringsrunda i 2017.
i sin digitala portföljrådgivning debiterar förbättring 0,25% av tillgångarna årligen. Det tar ut ytterligare 0,15% för kunder som vill ha tillgång till mänskliga rådgivare.
Herr Stein sa att han letade efter någon utanför finansbranschen för att ta förbättring till nästa nivå. Industrins insiders saknar ofta det perspektiv som behövs” för att störa tjänster i en mer kundfokuserad riktning”, sa han.
Herr. Stein sa att han kan spela en roll i uppgifter inklusive rekrytering och kundevenemang, men vill ”se till att jag inte är på Sarahs sätt.”
” Jag kan ha ett annat företag i mig men det kommer inte att vara i finansiella tjänster.”
mer om investeringsrådgivning
- dessa robotar vill se till att du inte gör något dumt med dina pengar (5 April 2020)
- Betterments chef lär sig att släppa taget (Sept. 1, 2017)
skriv till Anne Tergesen på [email protected]