LeMaitre Vascular, Inc. (Nasdaq: LMAT) har förvärvat verksamheten och tillgångarna i Artegraft, Inc. för 90,0 miljoner dollar, inklusive 72,5 miljoner dollar i kontanter som betalats vid stängning (65,0 miljoner dollar till Artegraft plus 7,5 dollar i escrow som släpps den 31 December 2021) samt potentiella utbetalningar på 17,5 miljoner dollar som ska betalas baserat på framtida försäljning av den förvärvade verksamheten. Enligt villkoren i affären kommer LeMaitre att fortsätta att driva Artegrafts tillverkningsanläggning i North Brunswick, NJ i minst tre och ett halvt år och kommer att behålla de flesta av Artegrafts anställda, inklusive sju försäljningar & marknadsföringspersonal.
Artegraft bearbetar och säljer biologiska kärltransplantat som härrör från nötkreatur halspulsåder och implanteras främst hos patienter med hemodialys. Produkterna marknadsförs under varumärket Artegraft och säljs endast i USA. Artegraft genererade handel försäljning av $15.6 miljoner och beräknad försäljning på sjukhusnivå på 18,6 miljoner dollar under tolvmånadersperioden som slutade 31 maj 2020. Artegrafts enhetsförsäljning ökade med 10% under 2019.Dave Roberts, VD för LeMaitre Vascular, kommenterade: ”Vi är glada att lägga till Artegraft i vårt produktutbud och utöka sviten av biologiska och dialysaccessprodukter som används av vår kärnkund, kärlkirurgen. Med detta förvärv förväntar vi oss att Artegraft är den största produktlinjen i vår amerikanska försäljningsväska och hörnstenen i vårt erbjudande av enheter som används för att behandla patienter med njursjukdom i slutstadiet.”Rick Gibson, VD för Artegraft, kommenterade,” med deras fokus på hemodialysåtkomstprocedurer, biologiska implantat och kärlkirurg är LeMaitre Vascular idealiskt positionerat för att bygga på Artegrafts framgång. Vi ser fram emot att arbeta med LeMaitre-teamet för att säkerställa en smidig övergång av verksamheten.”
LeMaitre Vascular finansierade förvärvet och relaterade kostnader med tillgängliga kontanter till hands och en senior secured credit facility på 65,0 miljoner dollar. Kreditfaciliteten omfattar ett $ 40.0 miljoner femårigt lån och en $25.0 miljoner revolver och tillhandahölls av KeyBank National Association och Truist Bank.
SVB Leerink agerade som exklusiv finansiell rådgivare och Lowenstein Sandler LLP tjänstgjorde som juridisk rådgivare till Artegraft. Cooley LLP fungerade som juridisk rådgivare till LeMaitre Vascular.