tidigare i år tog Merrill Lynch det ovanliga steget för ett förmögenhetsförvaltningsföretag att släppa data om mångfald i sina rådgivares LED. Nu uppmanar chefen för wirehouse sina kamrater över förmögenhetsförvaltningen att ta en cue från den dundrande besättningen och vara mer kommande om mångfald i sina rådgivare.
” för länge har de större företagen — inklusive Merrill — kunnat undvika mångfaldens strålkastare. Många löften, goda avsikter, massor av retorik”, säger Andy Sieg, ordförande för Merrill Lynch Wealth Management, vid CFP-styrelsens Center for Financial Planning Virtual Diversity Summit.dödandet av George Floyd och efterföljande protester tidigare i år utlöste en insikt hos Merrill Lynch att” full öppenhet var försenad ” när det gäller sammansättningen av deras arbetskraft, sa Sieg.
wirehouse släppte för första gången demografiska data på sina ungefär 17,500-rådgivare i augusti, ett anmärkningsvärt steg i en bransch där tillgängligheten av sådana data är begränsad.
”Jag hoppas att andra kommer att gå med oss”, sa Sieg i sin presentation.
Merrills data visar att det finns cirka 780 svarta finansiella rådgivare på företaget och nästan 1600 som identifierar sig som latinamerikanska eller Latino. Kvinnor utgör 21% av rådgivarna, medan människor i färg utgör 23% av det.
När det gäller anställning under de senaste 18 månaderna var 54% av företagets nya rådgivare kvinnor eller personer av färg, upp från 39% för två år sedan, sa Sieg. Merrills nuvarande träningsklass är den” mest mångsidiga i vår historia”, sa han och specificerade att nästan 30% av praktikanterna är kvinnor och mer än en tredjedel är människor av färg.att anställa olika talanger är både en moralisk och kommersiell imperativ, sa Sieg och tillade att både kunder och rådgivare förväntar sig att Merrill Lynch är mer representativ för USA. befolkning.
Merrill Lynch vill inleda en dialog om vilken roll kön och ras har i branschen, enligt Sieg. I augusti, Merrill släppte en studie som kvantifierade medvetslös könsförskjutning som äger rum mellan rådgivare och deras kunder. Till exempel visade forskningen, med hjälp av eyetracking-teknik, att finansiella rådgivare som möter heterosexuella par tittar på mannen 60% av tiden.
”ledarskapsutbildning för rådgivare saknar en omedveten bias-komponent”, sa Sieg, vilket är ”viktigt” om dessa individer kommer att leda högpresterande olika team effektivt.
Sieg sa att Merrill kommer att släppa mer forskning av slutet av året som utvärderar hur ras, etnicitet, kultur, kön och sexuell läggning påverkar hur individer uppfattar faktorer inklusive rikedom eller arv.
avslutningsvis tackade Sieg CFP-styrelsen och påminde lyssnare om att Merrill är på jakt efter olika talanger.
”Vi är angelägna om att lägga till fler kvinnor, människor av färg och LGBTQ+ – rådgivare till den dundrande besättningen”, sa han.