the Consolidated Audit Trail (CAT) är ett regulatoriskt rapporteringsverktyg som beställts av Securities and Exchange Commission (SEC) för att göra det möjligt för tillsynsmyndigheter att mer fullständigt spåra handelsaktivitet och öka transparensen; CAT förkunnar också betydande nya skyldigheter och rapporteringskrav för företag.
- den konsoliderade Revisionskedjan är det största och mest omfattande nya regulatoriska rapporteringsverktyget i levande minne.
- Datahygien under hela orderlivscykeln och kundkontodata är avgörande för CAT-rapportering med lågt fel och hög noggrannhet.
- branschsamarbete mellan företag, tjänsteleverantörer (inklusive Refinitiv) och tillsynsmyndigheter är avgörande för ett snabbt och effektivt genomförande av CAT under de kommande tre åren, med målet att snabbt dra tillbaka äldre regulatoriska rapporteringssystem som CAT ersätter.
För mer datadrivna insikter i din inkorg, prenumerera på Refinitiv Perspectives veckobrev.
som svar på maj 2010 Flash krasch SEC antog regel 613, och i November 2016 röstade godkänd ’ ett nationellt marknadssystem (NMS) plan för att skapa en enda, omfattande databas som kallas den konsoliderade revisionskedjan (CAT). CAT kommer att göra det möjligt för tillsynsmyndigheter att mer effektivt och noggrant spåra all handelsaktivitet på de amerikanska aktie-och optionsmarknaderna.
i sin kärna är CAT ett centralt arkiv som kommer att ta emot, konsolidera och behålla handels-och orderlivscykeldata för alla NMS-värdepapper (dvs. noterade aktier och optioner) och över-the-counter aktier. Det är viktigt att utbyten, självreglerande organisationer (SRO) och mäklarhandlare måste lämna in orderlivscykelinformation till det centrala förvaret för varje handelsdag på nattlig basis. I framtida faser av CAT måste mäklarhandlare lämna in betydande kundkontoinformation (t.ex. namn, adress, stort Näringsidkar-ID, födelseår etc.).
i sin kärna är CAT ett centralt arkiv som kommer att ta emot, konsolidera och behålla handels-och orderlivscykeldata för alla NMS-värdepapper (dvs. noterade aktier och optioner) och över-the-counter aktier. Det är viktigt att utbyten, självreglerande organisationer (SRO) och mäklarhandlare måste lämna in orderlivscykelinformation till det centrala förvaret för varje handelsdag på nattlig basis. I framtida faser av CAT måste mäklarhandlare lämna in betydande kundkontoinformation (t.ex. namn, adress, stort Näringsidkar-ID, födelseår etc.).
katten kommer att ha en fasad utrullning, med efterlevnadsdatum för mäklarhandlare som börjar i April 2020 och sträcker sig till minst mitten av 2022. CAT är tillämplig på alla amerikanska börser och mäklarhandlare och – till skillnad från befintliga handelsrapporteringsverktyg (t.ex. havre) – är inga amerikanska mäklarhandlare undantagna från CAT-krav.
CAT har redan upplevt vissa förseningar och utmaningar. Som svar har SEC föreslagit ändringar för att begränsa ytterligare förseningar och meddelat behovet av CAT: s snabba genomförande. Eftersom väsentliga ytterligare förseningar är osannolika bör företagen vidta omedelbara åtgärder för att förstå exakt vad deras rapporteringsskyldigheter kommer att vara. bedöma deras efterlevnad beredskap; och identifiera eventuella utmaningar i samband med de nya kraven.
praktiskt stöd för CAT-rapportering
CAT kommer att kräva att företag rapporterar transaktionsdata som täcker hela livscykeln för en handel, med specifika händelser och kopplingar som kan rapporteras i faser. Dessutom kommer CAT att kräva att företag exporterar viss kund-och kontoinformation till CAT; den första rapporteringen av sitt slag på amerikanska marknader.
att stå upp för ny CAT-rapporteringsinfrastruktur och-teknik är ett ganska åtagande, ovanpå redan betydande arbetsbelastningar för regleringsrapportering. Refinitivs betasvit av lösningar placerar dock CAT-prioriteringarna framför och i centrum för att säkerställa att kunderna får det stöd och den rådgivning de behöver för en smidig övergång till sömlös efterlevnad.
våra BETA brokerage processing solutions består av en uppsättning verktyg för att hantera dagliga mäklaruppgifter från baksidan till front office och integreras sömlöst med befintliga kunders interna system. BETA utnyttjar avancerad teknik för att förenkla processer, öka effektiviteten och minska driftskostnaderna – och betydligt kommer BETA-kunder att dra nytta av innovativt CAT-rapporteringsstöd.
ett engagemang för branschengagemang
Refinitiv är en aktiv deltagare i branschövergripande diskussioner kring CAT (t. ex. Financial Information Forum (FIF), Securities Industry and Financial Market Association (SIFMA)), och vi kommer att fortsätta att samarbeta med både beslutsfattare och branschintressenter för att säkerställa att vi levererar relevanta och korrekta råd och lösningar för företag när de förbereder sig för de många förändringar som ingår i CAT. Dessutom kommer will Leahey, chef för regelefterlevnad för Refinitiv Wealth Management, att ansluta sig till en panel av tillsynsmyndigheter, branschexperter och FINRA CAT-ledande befattningshavare vid årets SIFMA OPS-konferens för att diskutera CAT-frågor som Refinitiv-kunder står inför.
eftersom förmögenhetsindustrin fortsätter att utvecklas mot bakgrund av skärpta regler och allt strängare krav, fortsätter Refinitiv att ge alla intressenter möjlighet att optimera och förenkla sina efterlevnadsprocesser-så att de kan fokusera på viktiga strategiska beslut som kommer att forma och framtidssäkra sin verksamhet.
vår kraftfulla kombination av avancerad teknik, tillförlitlig data och pålitlig mänsklig expertis ger oss en unik position för att hjälpa dig att uppfylla CAT: s nya regulatoriska krav med tillförsikt, noggrannhet och effektivitet.
optimera dina mäklarhanteringsfunktioner med en omfattande, flexibel uppsättning lösningar som sömlöst integreras med din nuvarande verksamhet för att möta de unika behoven i ditt företag.