Lloyd ’ s of London krediteras som den enhet som kom med termen underwriting. Den engelska försäkringsmäklaren, som går tillbaka till 17-talet, samlade individer att utfärda täckning för riskfyllda satsningar som sjöresor. I processen skrev varje risktagare bokstavligen sitt namn under text som beskriver satsningen och den totala riskbeloppet som han var villig att acceptera i utbyte mot en viss premie. Detta senare kom att kallas underwriting risken.
även om mekaniken har förändrats över tiden fortsätter underwriting idag som en nyckelfunktion i finansvärlden. Det används i olika sektorer, inklusive utlåning, försäkring och investeringar. Men det har också en viktig plats i fastigheter. Denna artikel förklarar vad underwriting är, och hur det förhåller sig till denna bransch.
Key Takeaways
- Underwriting är den process som långivare använder för att bestämma kreditvärdigheten hos en potentiell kund.
- försäkringsgivaren forskar för att säkerställa att sökande representerar sig sanningsenligt och för att få en känsla av sökandens ekonomi.
- för fastighetstransaktioner bestämmer försäkringsgivare också om fastighetens försäljningspris uppfyller sitt beräknade värde.
- försäkringsgivare ser också till att det inte finns någon annan på titeln, och om det finns några faror för fastigheten på grund av naturkatastrofer som översvämningar eller jordbävningar.
Vad är Underwriting?
Underwriting avser den process som långivare använder för att bestämma kreditvärdigheten hos en potentiell kund. Det är en mycket viktig del av den finansiella verksamheten eftersom det bidrar till att avgöra hur mycket av en premie någon kommer att betala för sin försäkring, hur rättvisa låneräntor fastställs, och även fastställa priser för investeringsrisk.tillsammans med att titta på sanningshalten i en persons ansökan, försäkringsgivare forskning hur riskabelt det kommer att vara att låna ut till eller försäkra den personen innan du gör affärer med den enskilde eller företag. Så, i huvudsak, underwriting är faktokontroll och due diligence på försäkringsgivaren eller långivarens del innan man antar någon risk.
US Department of Housing and Urban Development (HUD) definierar garanti som ”processen att analysera en låneansökan för att bestämma mängden risk som är involverad i att göra lånet; den innehåller en översyn av den potentiella låntagarens kredithistoria och en bedömning av fastighetsvärdet.”
hur försäkringsgivare arbetar
försäkringsgivaren bedriver forskning för att säkerställa att sökande representerar sig sanningsenligt och för att få en känsla av sökandens ekonomi. För fastighetsaffärer bestämmer försäkringsgivare också om fastighetens försäljningspris uppfyller sitt beräknade värde.
försäkringsgivaren är ansvarig för att bestämma den potentiella låntagarens kreditvärdighet och tilldela dem ett betyg. Denna rating, som bestäms av kreditpoäng som tillhandahålls av de tre stora kreditbyråerna, representerar sökandens förmåga att återbetala lånet, mängden medel de har i reserven och deras anställningshistoria.
Underwriting och fastigheter
När en individ eller affärsenhet söker finansiering för ett fastighetsprojekt eller köp, granskas lånebegäran av en försäkringsgivare för att bestämma hur mycket risk långivaren är villig att acceptera. Dessa typer av försäkringsgivare ska inte förväxlas med värdepappersgaranter, som bestämmer erbjudandepriset för finansiella instrument. Fastighetsgarantier tar hänsyn till både marken och låntagaren.
låntagare måste ha en bedömning utförd på fastigheten. Försäkringsgivaren beställer bedömningen och använder den för att avgöra om medlen från försäljningen av fastigheten är tillräckliga för att täcka det lånade beloppet. Till exempel, om en låntagare vill köpa ett hem för $300,000 att en bedömning anser vara värt $200,000, är försäkringsgivaren osannolikt att godkänna lånet eller, åtminstone, ett lån för hela $300,000.
försäkringsgivare beställer bedömningen och använder den för att avgöra om medlen från försäljningen av fastigheten är tillräckliga för att täcka det lånade beloppet.
försäkringsgivare ser också till att andra faktorer med fastigheten är i kontroll. Detta inkluderar att se till att det inte finns någon annan på titeln, och om det finns några faror för fastigheten på grund av naturkatastrofer som översvämningar eller jordbävningar.
i de flesta fastighetslån används egendomen som säkerhet mot de lånade medlen. Försäkringsgivare använder i allmänhet skuldtjänsttäckningsgraden (DSCR) för att avgöra om fastigheten kan lösa in sitt eget värde. Om så är fallet är lånet ett säkrare förslag, och lånebegäran har större chans att accepteras.